10 компаний без долгов (DOX, NHTC, PAYX)
Открытие длинной позиции на этом нестабильном рынке может вызвать стресс. Вы можете уменьшить этот стресс, если инвестируете в компании без долгов, особенно если они хорошо работают в других областях.
Прямое влияние на конкуренцию
После удержания процентных ставок на рекордно низком уровне в течение многих лет федеральным фондам сейчас находится в диапазоне от 2% до 2,25%. Ставка помогает определять ставки по ипотеке, кредитным картам и другим потребительским займам. Кроме того, в декабре 2018 года может произойти еще одно повышение ставок. По словам федеральных чиновников, в 2019 году потребуется еще три повышения ставок, а в 2020 году — еще одно.
Многие компании переживают процесс сокращения доли заемных средств для многих компаний, что является плохой новостью. Однако для компаний, не имеющих долгов, это хорошая новость. Например, возьмут три компании в той же отрасли, компания A, компания B и C. Компании Компания А и компания B воспользовались низкими рекордно низкими процентными ставками топлива топа-линией роста и / или купить обратно акции для повышения компании неплатежеспособностью. Выплата долга, очевидно, меньшее из двух зол.
Если компания A и компания B выделяют больше капитала на погашение долга, то они направляют меньше капитала на капитальные затраты или капитальные затраты. Это, в свою очередь, сделает их менее конкурентоспособными и увеличит долю рынка для компании C, у которой нет долговых обязательств. Компания C может не сразу пожать плоды, потому что дефляция, как правило, обрушивает с собой почти все, но она выдержит бурю лучше, чем ее коллеги, и окажется сильнее на другой стороне. Помните об этом, когда будете смотреть на акции ниже. Нет никаких гарантий, что эти компании получат увеличение доли рынка, но у них больше шансов на получение доли, чем у некоторых из их коллег.
Нет проблем с долгом
Звездный баланс действительно положительный, но неразумно рассматривать только одну метрику. В приведенную ниже диаграмму включены следующие показатели по состоянию на конец 2017 года: денежная позиция, доходность акций за год, операционный денежный поток (за последний год), дивидендная доходность, выручка и чистая прибыль. Сильная денежная позиция в сочетании с отсутствием долга увеличивает стоимость, поэтому компания будет выглядеть более привлекательной для потенциальных покупателей.
Для годовых показателей прибыль на нестабильном рынке является положительным моментом, но когда дело доходит до инвестирования в компании без долгов, это больше похоже на вложение, чем на сделку. Что касается операционного денежного потока, то наличие сильного денежного потока является положительным моментом в сочетании с большим количеством денежных средств и отсутствием долга. Это делает компанию финансово здоровой. Дивидендная доходность включена. Поскольку эти компании не имеют долгов и генерируют сильный денежный поток, дивиденды должны быть безопасными. Для выручки и чистой прибыли, если компания показывала стабильную прибыль в течение последних трех финансовых лет, вы увидите букву «Y». Если компания не показывала стабильных результатов за последние три года, вы увидите букву «N».
Суть
Если вы ищете компанию без долгов и такую, которая выплачивает дивиденды и обеспечивает стабильный рост выручки и чистой прибыли за последние три финансовых года, вы можете начать свое исследование с SEIC, DOX и PAYX.
Дэн Московиц владеет акциями FIT. У него нет позиций ни по одной из упомянутых в статье акций.