10 правил инвестирования после выхода на пенсию

Как инвестировать свои пенсионные деньги.

После многих лет инвестирования для выхода на пенсию, как инвестировать деньги после выхода на пенсию, должно быть просто. Но, как и в случае с большинством «должен» в жизни, то, что должно быть одним способом, на самом деле является другим. Инвестирование после выхода на пенсию — это не простое дело. Пенсионеры должны найти надежные инвестиции, чтобы защитить свои доходы, и в то же время не быть настолько надежными, чтобы рисковать остаться без денег на пенсии — проблемы, которые только усугубились в связи с пандемией COVID-19. Чтобы помочь вам найти правильные инвестиции после выхода на пенсию, вот 10 правил инвестирования после выхода на пенсию в мире после пандемии, по мнению экспертов по пенсионному обеспечению.

Будьте осторожны с расходами, вызванными пандемией.

Жизнь взаперти пошла на пользу банковским счетам многих вкладчиков, поскольку им было легче экономить деньги, когда они не могли тратить их на такие развлечения, как путешествия и рестораны. Но Сью Рейбел, генеральный директор John Hancock Retirement, предупреждает, что это могло создать ложное представление о расходах на пенсии: «Мы надеемся, что новые пенсионеры осознают, что использование последних 18 месяцев в качестве показателя того, сколько нужно на расходы, не является реалистичной картиной структуры расходов на следующие два или, тем более, 25 лет жизни на пенсии», — говорит она. «Тем, кто вышел на пенсию во время пандемии, следует еще раз взглянуть на свой пенсионный план, поскольку все может оказаться не так, как кажется». Какими бы обнадеживающими ни были новые модели сбережений в Америке, наверняка существует отложенный спрос на досуг, и «мы не хотим, чтобы удовлетворение потребительского спроса, азарт туризма или желание наверстать упущенное время разрушили чей-либо план пенсионных сбережений», — говорит Рейбел.

Помните о риске.

Пенсионерам может быть трудно снизить свою склонность к риску при инвестировании на пенсии — в конце концов, у них были десятилетия практики инвестирования для роста. «Инвестирование для накопления богатства в преддверии выхода на пенсию значительно отличается от инвестирования, когда вы снимаете деньги», — говорит Грегори В. Лоуренс, сертифицированный специалист по финансовому планированию и основатель фирмы Lawrence Legacy Group, занимающейся планированием выхода на пенсию. В качестве примера, рассмотрим, как инвестор, накапливающий богатство, воспринимает падение рынка по сравнению с пенсионером: «Инвестирование во время падения рынка может позволить приобрести больше акций по более низкой цене», — говорит Лоуренс. «Однако, если сравнить это с пенсионером, который должен ежемесячно снимать деньги с депозита и, следовательно, может быть вынужден продать свои акции по более низкой цене, чем хотелось бы». По этой причине пенсионерам необходимо следить за тем, чтобы не брать на себя слишком большой риск, особенно в отношении денег, которые понадобятся им в ближайшие пару лет.

Следите за инфляцией.

Хотя при инвестировании на пенсии нельзя упускать из виду риск падения портфеля, пенсионеры также сталкиваются с другим видом риска: Риск нехватки денег на пенсии. «За последний год инфляция резко возросла, чего мы не видели последние 40 лет, — говорит Джейсон Колин Патрик, директор компании Fiduciary Advisors в Ньюпорт-Бич, Калифорния, специализирующейся на консультационных услугах для корпоративных пенсионных планов. Инфляция может привести к тому, что ваши пенсионные накопления будут сгорать быстрее, чем ожидалось, если вы не примете меры по смягчению ее последствий. «Для нынешних пенсионеров, которые наблюдают рост цен на продукты питания, газ, энергию и другие потребительские товары, принятие на себя дополнительного риска, например, увеличение позиций по акциям, в своем портфеле может помочь уменьшить влияние роста цен», — говорит он. В то же время Федеральная резервная система США объявила о планах повышения процентных ставок в следующем году. «Поскольку ставки начинают расти, сбалансирование портфеля, приносящего доход, с акциями или облигациями с коротким сроком погашения может быть разумным решением для инвесторов, приближающихся или находящихся на пенсии», — говорит он. «Хорошая новость заключается в том, что по мере ослабления проблем с поставками, мы ожидаем, что цены начнут стабилизироваться в течение следующих 12 месяцев, что поможет облегчить это дополнительное бремя для пенсионеров».

Думайте как Златовласка.

Джефф Клауэнберг, основатель компании Klauenberg Retirement Solutions в Лореле, штат Мэриленд, говорит, что двойной риск, с которым сталкиваются пенсионеры, означает, что вы должны думать об инвестировании на пенсии, как Златовласка. Правильная» инвестиционная стратегия означает, что вы не должны инвестировать в более высокую норму прибыли, чем та, в которой нуждается ваша пенсия. «Если анализ ваших инвестиций на пенсии показывает, что средняя доходность в 5% обеспечит вам высокую вероятность успеха при выходе на пенсию, зачем инвестировать в 10% доходность?» — говорит он. Чтобы помочь вам держать риск в перспективе, «отделите то, что вам нужно для выхода на пенсию, от любых активов, которые вы хотите накопить и передать по наследству», — говорит он. «Таким образом, вы сможете приумножить активы, которые вам не нужны для выхода на пенсию, не рискуя своей будущей безопасностью».

Разбейте свою пенсию на пятилетние отрезки.

Проблема инвестирования после выхода на пенсию заключается в том, что «ни одна инвестиция или инвестиционный стиль не могут удовлетворить потребности 30-летнего выхода на пенсию», — говорит Клауэнберг. Каждый пятилетний сегмент, например, возраст от 65 до 70 лет и от 70 до 75 лет, «имеет свои уникальные потребности в образе жизни и, соответственно, в инвестициях». Он говорит, что деньги, инвестированные в первые два или три сегмента, в течение которых потребности в пенсионном доходе сильно зависят от рынков акций и облигаций и последовательности доходности, должны инвестироваться более консервативно, чем деньги, инвестированные в более поздние пенсионные годы. «Изъятие дохода из инвестиционного портфеля во время падения рынка снимает акции, которые уже никогда не будут заменены», — говорит он. Сегменты с третьего по пятый (или годы с 11 по 25) можно инвестировать для роста, «поскольку у них будет время восстановиться после негативных или медвежьих рынков».

Забудьте о правиле 60-40.

Старая стратегия создания портфеля, состоящего из 60% акций и 40% облигаций, просто не подходит в мире, где облигации приносят доходность ниже инфляции, что называется «отрицательной реальной ставкой», говорит Лоуренс. «Снижение риска с помощью облигаций постепенно сходит на нет, поскольку сейчас инвесторы имеют рекордный процент в акциях». Вместо этого он предлагает найти «творческие альтернативы» портфелю 60-40, такие как защита от потерь путем перехода в наличные деньги во время падающих рынков и использование стратегий, которые имеют потенциал для получения прибыли как на растущих, так и на падающих рынках. «Однако это сфера инвестирования для компетентных профессионалов», — говорит он, поэтому, прежде чем пытаться их реализовать, лучше обратиться за помощью.

Рассмотрите аннуитеты с гарантированным доходом.

Аннуитеты часто получают дурную славу как продукты с высокой комиссией, но они могут хорошо послужить смекалистым пенсионерам. Фокус в том, чтобы знать, какие аннуитеты использовать. Лоуренс рекомендует пенсионерам подумать о том, чтобы вложить часть прибыли от акций — которая, вероятно, будет значительной после нашего долгого «бычьего» рынка — в новые аннуитеты с гарантированным доходом. «Этот актив может по существу заменить большую часть того, что раньше вкладывалось в облигации, и выплаты обычно намного выше», — говорит он. «Хотя вы отказываетесь от некоторой ликвидности, они могут выплачивать очень высокие гарантированные доходы и никогда не иссякнут в течение всей жизни вас и вашего супруга». В течение вашей жизни они действуют как персонифицированная пенсия, а затем вы можете передать неиспользованную часть своим наследникам, говорит он.

Рассматривайте реальные активы для диверсификации и защиты от инфляции.

Реальные активы, такие как недвижимость, включая инвестиционные трасты недвижимости (REITs), сырьевые товары и природные ресурсы, имеют потенциал роста стоимости с ростом инфляции, что делает их хорошими диверсификаторами и хеджерами инфляции для пенсионеров. Лоуренс говорит, что мастер-партнерства с ограниченной ответственностью (MLPs) в нефте- и газопроводах могут выплачивать значительные дивиденды и дорожать при росте цен на нефть. REITs также имеют высокие дивидендные характеристики и, как правило, хорошо себя чувствуют в условиях инфляции. «Если у вас есть к этому способности, а для этого нужен правильный человек, рассмотрите возможность владения арендой в вашей IRA или Roth IRA», — говорит он. «Если на рынке произойдет откат, вы можете получить более высокий доход от аренды, чем от традиционного портфеля акций, облигаций или аннуитетов».

Иметь стратегию просадки.

Трудность инвестирования денег после выхода на пенсию заключается в переходе от мышления накопления к мышлению сохранения. Вашей инвестиционной целью становится извлечение максимальной пользы из имеющихся у вас пенсионных инвестиций и потоков дохода путем балансирования ваших долгосрочных потребностей в росте и доходах с вашими расходами и инвестиционными прогнозами. По словам Рейбела, при переходе от накопления к сохранению следует рассмотреть высококачественные консервативные инвестиции, такие как фонд стабильной стоимости, фонд краткосрочных облигаций инвестиционного класса и, для очень краткосрочных потребностей, фонд денежного рынка. «Пенсионеры должны составить бюджет и разработать стратегию сокращения расходов, учитывающую социальное обеспечение, другие пенсионные счета, такие как IRA, и любые дополнительные источники дохода». Она рекомендует ежегодно обращаться за консультацией к финансовому специалисту, чтобы оптимизировать потоки доходов и обеспечить диверсификацию и правильное распределение средств на вашем счете по мере перехода к пенсии.

Иметь план наследства.

Инвестирование денег после выхода на пенсию касается не только вас и ваших потребностей в пенсионном доходе. Необходимо также подумать о ваших бенефициарах. План наследства необходим для того, чтобы любое оставленное вами наследство дошло до ваших бенефициаров наиболее эффективным с точки зрения налогообложения образом, а ваши пожелания были исполнены. «Хотя налоги на наследство в последнее время снизились, они могут быть и, скорее всего, будут введены вновь», — говорит Марк Чарнет, основатель и генеральный директор American Prosperity Group в Помптон-Плейнс, штат Нью-Джерси. Он рекомендует иметь в полном порядке следующие документы по планированию: завещание, которое уполномочивает исполнителя исполнить ваши желания, живой траст, чтобы избежать завещания, доверенность, позволяющую кому-либо действовать от вашего имени при принятии финансовых решений, доверенность на принятие решений о здоровье, а также прижизненное завещание с расширенными указаниями врачам.

Правила инвестирования после выхода на пенсию:

— Опасайтесь моделей расходов, вызванных пандемией.

— Помните о риске.

— Следите за инфляцией.

— Думайте как Златовласка.

— Разбейте свою пенсию на пятилетние отрезки.

— Забудьте о правиле 60-40.

— Рассмотрите аннуитеты с гарантированным доходом.

— Рассматривайте реальные активы для диверсификации и защиты от инфляции.

— Иметь стратегию просадки.

— Иметь план наследства.