4 нечестных брокерских тактики и как их избежать

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) и Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA) неплохо справляются с работой по регулированию и надзору за брокерами. Тем не менее, лучший способ избежать нечестных брокеров — это сделать свою домашнюю работу. Тем не менее, самая тщательная проверка данных фирмы, брокера  или планировщика не всегда предохраняет инвесторов от мошенничества.

Здесь мы рассмотрим самые недобросовестные методы, которые брокеры использовали для увеличения своих комиссионных и подталкивания некачественных инвестиций к ничего не подозревающим инвесторам.

Взбивание

Перемешивание — это чрезмерная торговля клиентским счетом. Некоторые брокеры, обладающие дискреционными полномочиями в отношении счета, используют эту неэтичную практику для увеличения своих комиссионных. Перемешивание делается для того, чтобы принести пользу брокеру, а не инвестору, поскольку единственная цель сделки — увеличить комиссионные, а не благосостояние клиента.

Фактически, даже одна сделка может считаться взбалтыванием, если она не имеет законной цели. Предупреждающим признаком оттока может быть необычный рост транзакций без какого-либо увеличения стоимости портфеля.

Если вы действительно обеспокоены тем, что ваша учетная запись может быть заблокирована, подумайте о закрытой учетной записи. Это счет, с помощью которого брокер управляет портфелем в обмен на фиксированную комиссию. Преимущество обертывания заключается в том, что он защищает вас от чрезмерной торговли. Поскольку брокер получает фиксированную годовую комиссию, он торгует только тогда, когда это выгодно для вашего портфеля.

Даже если вы позволили своему брокеру торговать за вас, всегда разумно быть в курсе того, что происходит в портфеле.

Продажа дивидендов

Когда брокеры пытаются убедить клиента в том, что покупка определенных инвестиций, таких как акции или паевые инвестиционные фонды, будет прибыльной из-за предстоящих дивидендов, это называется продажей дивидендов. На самом деле брокер пытается получить комиссию, продавая клиенту быстрый и легкий выигрыш.

Скажем, например, компания, торгующаяся по 50 долларов за акцию, собирается выплатить годовой дивиденд в размере 2,50 доллара на акцию. Брокер будет «продавать дивиденды», если он посоветует клиенту быстро купить акции, чтобы получить 5% прибыли. На самом деле, этот возврат клиент вообще не получит.

Вместо этого цена акций снизится на 2,50 доллара (дивиденды), когда они торгуются без дивидендов. По сути, в краткосрочной перспективе инвестор мало что выигрывает. Кроме того, сделка может создать налоговое обязательство для инвестора.

Эта практика также применяется в паевых инвестиционных фондах: консультант скажет клиенту купить фонд, потому что дивиденды выплачиваются компаниями в фонде. Как и цена акций, указанная выше, стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда дисконтируется на величину дивидендов, что дает прибыль только для брокера — в виде комиссионных. Фактически, инвестору лучше дождаться предложения дивидендов: акции будут по более низкой цене, и инвестор сможет избежать относительно более высоких налогов на доход от дивидендов.

Рекомендация удержания инвестировать в точке останова

Многие брокерские компании и паевые инвестиционные фонды взимают комиссию за продажу определенных инвестиций. Дело не в том, что эти сборы с продаж являются незаконными, но иногда сборы с продаж заставляют инвесторов платить больше, чем они должны.

Например, предположим, что компания паевого инвестиционного фонда взимает 5% за инвестиции на сумму менее 25 000 долларов США, но только 4% за инвестиции на сумму 25 000 долларов США и более. Контрольная точка продажи будет иметь место, если вы инвестируете в 25 000 $, потому что в эту сумму ваша инвестиция в более низкой продаж заряда кронштейну.

Однако, чтобы сохранить свои продажи, недобросовестные консультанты могут порекомендовать вам инвестировать в фонд 24 750 долларов, даже если вы сэкономите 250 долларов, или 1%, на продажах, вложив 25 000 долларов. Консультанты также могут помешать вам воспользоваться преимуществами контрольных точек, разделив ваши деньги между различными инвестиционными компаниями, даже если каждая компания предлагает аналогичные услуги.

Это приводит к увеличению комиссионных для консультанта и меньшей экономии для вас, поскольку вы не можете воспользоваться преимуществами более низких комиссионных ставок при достижении более высоких точек останова.

Неподходящие транзакции

Обобщая природу всех этих практик, мы хотели бы подчеркнуть значение «неподходящих транзакций», общего термина для инвестиций, осуществленных способом, который не соответствует обстоятельствам или инвестиционным целям клиента.Вы должны знать, что ваш брокер обязан знать ваши финансовые потребности (и ограничения) и давать соответствующие рекомендации по инвестициям.

Пример неподходящей сделки — консультант по инвестициям вкладывает деньги, прибыль которых уже защищена от налога на прибыль, например, деньги в IRA, в необлагаемые налогом облигации или другие ценные бумаги. Обычно это неуместно, потому что инвестору не нужны безналоговые инвестиции, и такие вложения обычно не приносят такой же прибыли, как другие вложения. Сделка не подходит, потому что не соответствует потребностям клиента.

Другие транзакции, которые можно охарактеризовать как непригодные, включают:

• Инвестиции с высоким риском, если у вас низкая толерантность к риску.
• Размещение высокой концентрации ваших денег в одной акции или ценной бумаге.
• Неликвидные вложения для тех, кому нужен легкий доступ к средствам.