125% заем

Что такое 125% заем?

Ссуда ​​125% — это ссуда (обычно ипотека) с начальной суммой кредита, равной 125% (1,25x) от начальной стоимости недвижимости. Например, если ваш дом стоит 300 000 долларов, ссуда 125% позволит вам занять 375 000 долларов.

Эти ссуды впервые стали обычным явлением в 1990-х годах и были предназначены для заемщиков с высокими кредитными рейтингами и образцовой кредитной историей, которые хотели получить дополнительный капитал помимо имеющегося у них собственного капитала. Поскольку они более рискованны для кредиторов, они, как правило, имеют более высокие процентные ставки, чем традиционные ссуды, вдвое превышающие ставку стандартных ипотечных кредитов.

Как работает заем 125%

В терминологии технического финансирования, у 125% -ной ссуды отношение ссуды к стоимости (LTV) составляет 125%.

Первичной мерой риска неисполнения ссуды для кредитора является размер ссуды относительно стоимости соответствующей собственности. Ссуда ​​125% является относительно рискованной ссудой по сравнению с ссудой с коэффициентом LTV менее 100%. Фактически, при обычной ипотеке размер ссуды обычно не превышает 80% от стоимости недвижимости. Следовательно, в соответствии с методом ценообразования на основе риска, используемым кредиторами, по кредиту с коэффициентом LTV 125% процентная ставка выше, чем по ссуде с коэффициентом LTV 100% или ниже.

Домовладельцы могут запросить ссуду 125% в качестве варианта рефинансирования, чтобы предоставить им больший доступ к капиталу, чем тот, который имеется в их собственном капитале дома. Их мотивом могло быть использование ссуды как способ погасить другие долги, по которым процентные ставки выше, например кредитные карты. Сравнительно более низкая процентная ставка по ипотеке, даже при 125% -ной ссуде, может означать внесение меньших платежей и меньший остаток основной суммы долга, что приведет к более быстрому увеличению основной суммы долга.

История 125% кредитов

Еще во время финансового жилищного кризиса 2007-08 гг. 125% ссуд сыграли свою роль в помощи домовладельцам. Обвал на рынках недвижимости по всей стране, вызванный обвалом субстандартных ипотечных кредитов , оставил многих людей «под водой», то есть они задолжали по ипотеке больше денег, чем стоил дом. Нередко было то, что домовладельцы задолжали по ипотеке по ставкам и основной сумме, которые больше не отражали стоимость жилья, за которое они платили. По мере того, как стоимость жилья упала, домовладельцы могли захотеть рефинансировать, но для получения права они могли быть обязаны заплатить определенный процент от капитала дома. Резкие изменения на рынке затруднили обеспечение рефинансирования; более того, продолжение выплат по существующим ипотечным кредитам, вероятно, означало бы, что они не смогли бы возместить свои убытки, даже если бы они попытались продать дом.

Федеральная программа рефинансирования доступного жилья (HARP) была создана в марте 2009 года как способ оказания помощи.Это позволило домовладельцам, чьи дома находились под водой, но которые в остальном были в хорошем состоянии и имели текущие выплаты по ипотеке, подать заявку на рефинансирование.Через HARP домовладельцы, которые задолжали до 125% стоимости своих домов, могут попытаться рефинансировать их по более низким ставкам, чтобы помочь им выплатить свои долги и получить более прочную финансовую основу.Первоначально домовладельцы, задолжавшие больше этого процента, не могли подать заявку, но в конечном итоге даже 125% -ный потолок LTV был снят, что позволило еще большему количеству домовладельцев подавать заявки на ссуды HARP.После нескольких продлений программа HARP завершилась в декабре 2018 г.1