План 12Б-1

Что такое План 12Б-1?

План 12B-1 – это план, составленный компаниями паевых инвестиционных фондов для распределения средств через посредников. Планы 12B-1 обеспечивают отображение партнерских отношений между дистрибьюторами и посредниками, которые помогают обеспечить продажу фонда. Графики комиссионных с продаж и расходы на распространение 12B-1 являются основными составляющими плана 12B-1.

Понимание плана 12B-1

Планы 12B-1 облегчают партнерство между дистрибьюторами и посредниками, предлагающими паи паевых инвестиционных фондов. Планы 12B-1 в первую очередь ориентированы на открытые паевые инвестиционные фонды, у которых есть несколько структур классов для продаж и расходов на распространение. Компании паевых инвестиционных фондов учитывают в своих планах 12B-1 два типа сборов 12B-1: комиссионные с продаж и расходы 12B-1 .

Комиссионные за продажу

Графики комиссионных с продаж составлены таким образом, чтобы предоставлять посредникам компенсацию за операции с паевыми фондами . Эти партнерские отношения могут помочь увеличить спрос на фонды, поскольку они продаются через брокера-дилера с полным спектром услуг, который облегчает транзакцию за плату за объем продаж. Эти комиссии выплачиваются брокеру и не связаны с ежегодными операционными расходами фонда.

Объемы продаж структурированы для разных классов акций. Классы общих ресурсов могут включать в себя оплату за интерфейс, серверную часть и за продажу уровня нагрузки. Эти продажи связаны с отдельными классами розничных акций, которые обычно включают акции классов A , B и C.

12B-1 Расходы

Расходы 12B-1, выплачиваемые из взаимного фонда дистрибьюторам и посредникам, также являются ключевой частью плана 12B-1. Для продвижения на рынок и распределения паев открытых паевых инвестиционных фондов компании паевых инвестиционных фондов работают с дистрибьюторами, чтобы разместить свои фонды на дисконтных брокерах и платформах финансовых консультантов. Дистрибьюторы помогают компаниям-фондам сотрудничать с брокерами с полным спектром услуг, которые осуществляют операции со своими средствами в соответствии с согласованным графиком загрузки продаж.

Компании паевых инвестиционных фондов будут платить 12B-1 комиссионных из паевого инвестиционного фонда в качестве компенсации дистрибьюторам. В некоторых случаях фонды могут также иметь низкую нагрузку, которая выплачивается финансовым консультантам ежегодно в течение периода владения инвестором .

Законодательство о финансовой отрасли обычно ограничивает сборы 12B-1 1% от текущей стоимости инвестиций на годовой основе, но сборы обычно составляют от 0,25% до 1%. В большинстве случаев у фондовых компаний будет более высокая комиссия 12B-1 по классам акций при более низкой комиссии за продажу и более низкая комиссия 12B-1 по классам акций с более высокой комиссией за продажу. Это помогает сбалансировать компенсацию, выплачиваемую брокерам-посредникам, а также обеспечивает выплаты партнерам по сбыту.

Раскрытие

Компании паевых инвестиционных фондов обязаны предоставлять полную информацию о своих графиках продаж и ежегодных расходах фонда 12B-1 в проспекте эмиссии. Проспект эмиссии является одним из аспектов документации, необходимой для регистрации паевого инвестиционного фонда, а также ключевым документом о предложении, предоставляющим информацию о фонде для инвесторов. Планы 12B-1 и любые изменения в структуре их расходов должны быть одобрены советом директоров фонда и внесены в его проспект, поданный в Комиссию по ценным бумагам и биржам.