2 акции биткоин-майнинга «сильной покупки», которые могут удвоиться с текущих уровней
Биткоин и его собратья криптовалюты в последнее время собирают заголовки, иногда зачерпывая их ведрами. Это неизбежно, учитывая впечатляющую волатильность криптовалют в последние месяцы, когда их стоимость увеличивалась более чем в два раза и снова падала. Биткойн, флагман криптовалют, достиг пика в ноябре, превысив 67 000 долларов, а во второй половине января упал до 35 000 долларов. Сейчас он торгуется на уровне $43 000 и продолжает расти.
Такого рода движения активов, естественно, привлекают инвесторов — но высокая цена некоторых криптовалют может стать причиной для отказа. Однако для инвесторов, желающих заработать на криптовалютном буме, есть альтернатива в виде майнеров биткоина. Это технологические компании, компьютерные и вычислительные фирмы, которые управляют банками мощных связанных серверов, предназначенных для решения уравнений блокчейна и «добычи» биткоина.
Эксперт сектора Крис Брендлер, рассматривающий биткоин-майнеров для D.A. Davidson, подытожил ситуацию в недавней заметке: «Учитывая, что акции находятся на этих уровнях, майнеры предлагают лучший риск/вознаграждение по сравнению с базовым BTC, поскольку мы видим ограниченный потенциал снижения, если только BTC не рухнет ниже $10 000…»
Имея это в виду, мы использовали базу данных TipRanks, чтобы найти две привлекательные акции биткоин-майнеров, по мнению аналитиков Уолл-стрит. Обе акции имеют консенсус-рейтинг Strong Buy и могут вырасти более чем на 100% в ближайший год.
Marathon Digital (MARA)
Первая акция, которую мы рассмотрим, Marathon, — это компания с капитализацией в 2,95 млрд долларов, которая является одним из крупнейших майнеров биткоина в Северной Америке. Активы Marathon включают крупный центр обработки данных, расположенный рядом с электростанцией Beowulf Hardin в Хардине, штат Монтана. Расположение дата-центра рядом с электростанцией мощностью 105 мегаватт позволяет снизить стоимость электроэнергии всего до 2,8 цента за киловатт-час, а 32 000 майнеров S19 Pro в дата-центре способны вычислять 3,6 EH/s.
Это означает, что Marathon достигла мейджоров в своей нише. Доходы компании были нестабильными, как и в целом в криптовалютах, но выручка росла весь год. В 4 квартале 2020 года доход компании впервые превысил 1 миллион долларов; в 3 квартале 21 года он составил 51,7 миллиона долларов, увеличившись на 76% по сравнению с предыдущим кварталом и на 6 000% по сравнению с предыдущим годом. В 3 квартале 21 года компания добыла 1 252 биткоина, что на 91% больше, чем во втором квартале. В третьем квартале компания получила чистый убыток в размере 22 центов на акцию, что, однако, лучше, чем чистый убыток в размере $1,09 во втором квартале.
О том, как Marathon закончила 2021 год, мы узнаем 28 марта, на следующем квартальном релизе. Ежемесячные данные, опубликованные за январь, свидетельствуют о продолжающемся активном росте. В этом месяце компания добыла еще 462 биткоина, что на 816% больше, чем в прошлом году, и увеличила общее количество биткоинов в своих руках до 8 595, которые в настоящее время оцениваются более чем в 376 млн долларов. Компания завершила январь с общей ликвидностью в размере 519 миллионов долларов, включая 189 миллионов долларов наличными в кассе.
Вновь обратившись к аналитику Крису Брендлеру, мы обнаружили, что криптоэксперт считает ликвидность Marathon ключевым моментом, написав о компании следующее: «За последние 2 месяца акции криптодобывающих компаний были потрясены, и мы считаем, что главным виновником были опасения по поводу доступа к капиталу. Среди аналогов Marathon находится в наилучшем положении [с] значительными запасами BTC. Marathon также является единственным майнером, предоставляющим ежемесячный баланс денежных средств, и компания закончила январь с $189 млн наличности и $520 млн общей ликвидности, чего более чем достаточно для финансирования планов роста на 2022 г.»
В связи с этим Брендлер оценивает акции Marathon как «покупать» с ценовым ориентиром в $65, что указывает на потенциал роста на ~125% в этом году. (Чтобы посмотреть послужной список Брендлера, нажмите здесь)
Брендлер — не единственный аналитик, который положительно относится к Marathon; компания имеет единогласный консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на 5 последних обзорах аналитиков. Акции оцениваются в $28,82 со средним целевым уровнем в $61,60, что дает годовой потенциал роста ~114%. (См. прогноз акций MARA на TipRanks)
Riot Blockchain (RIOT)
Сейчас давайте рассмотрим Riot Blockchain. Riot является аналогом Marathon и второй по величине компанией в индустрии майнинга биткоина в США. С рыночной стоимостью в 2,25 миллиарда долларов, Riot имеет достаточно глубокие карманы, чтобы развивать дорогостоящие серверные активы, необходимые для добычи криптовалют. В течение последних двух лет компания расширяла свои центры обработки данных, и, по оценкам, сейчас в эксплуатации находится более 22 646 установок для майнинга с хэширующей способностью более 3,0 EH/s. В перспективе компания заказала 58 500 майнинговых установок серии S19, их полное развертывание ожидается к концу 4 квартала 22 года.
В настоящее время энергопотребление компании Riot составляет 91 мегаватт; компания сократила его во время недавних зимних штормов в Техасе. Техасский центр обработки данных Whinstone является крупнейшим в Северной Америке центром обработки данных для майнинга биткоинов и занимает площадь в 190 000 квадратных футов. Используя масштабы объекта, компании удается снижать затраты на электроэнергию до 2,5 центов за киловатт-час.
В своем обновлении за январь компания Riot отметила, что за месяц добыча составила 458 биткоинов, что на 252% больше, чем в прошлом году. Компания заявила, что количество ее майнинговых установок увеличилось до 32 552 комплектов, а общая хэш-производительность достигла 3,4 EH/s. Компания заявила, что в ее распоряжении находится 5 347 биткоинов на сумму около 234 миллионов долларов. В течение февраля Riot ожидает получить в общей сложности 5 768 новых установок для добычи биткоина S19j и закончить 2022 год с общим хэшрейтом 12,8 EH/s.
Пишущий для Roth Capital, 5-звездочный аналитик Даррен Афтахи впечатлен Riot Blockchain, отмечая: «Одним из самых больших отличий, которые мы видим в RIOT, является уровень вертикальной интеграции и опыт в развитии инфраструктуры. Наиболее фундаментальным отличием модели владения и управления (O&O) от модели аутсорсинга является компромисс между первоначальными капитальными затратами и более высокой маржой в будущем, что является важным фактором в стремлении RIOT стать одним из самых низкозатратных производителей BTC. В этом также есть свои преимущества, если BTC окажется на затяжном медвежьем рынке, где необходимость в низкой себестоимости производства имеет первостепенное значение.»
Эти комментарии подтверждают рейтинг Афтахи «Покупать», а его ценовой ориентир в $46 указывает на уверенность в способности RIOT взлететь на ~139% в течение следующих двенадцати месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Афтахи, нажмите здесь)
Стрит в целом заняла «бычью» позицию в отношении этой акции, дав ей 6 положительных отзывов при консенсус-рейтинге «Сильная покупка». Акции RIOT торгуются по цене $19,27 и имеют среднюю цель $44,20, что дает потенциал роста ~129% в течение следующих 12 месяцев. (См. прогноз акций RIOT на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для криптоакций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks о рынке акций.