2 акции с малой капитализацией с существенным ростом; Raymond James говорит «покупать

Давайте немного поговорим о потенциале доходности и акциях с малой капитализацией. Эти два признака связаны между собой, и часто инвесторы предлагают прекрасную комбинацию соотношения риска и доходности, чтобы подчеркнуть первый. Это основная арифметика, лежащая в основе поиска солидного потенциала доходности. Акции с малой капитализацией, рыночная стоимость которых не превышает 2 миллиардов долларов, обычно имеют относительно низкую цену акций — а когда цена акций низкая, даже небольшой выигрыш в абсолютном выражении быстро превращается в высокий процентный доход.

Некоторые из современных технологических гигантов являются яркими примерами этого явления. Компания Apple, чей текущий рыночный капитал составляет более 2 триллионов долларов США, была маленькой отважной компанией с ценой акции 1,10 доллара США в конце 1980-х годов, а компания Amazon с ее знаменитой высокой четырехзначной ценой акции 20 лет назад продавалась менее чем за 10 долларов США за акцию. Долгосрочная оценка сработала как по волшебству.

Конечно, не каждая акция превратится в следующего технологического гиганта. Но высокие доходы существуют, и самая большая «хитрость» для инвестора заключается в том, где найти этот высокий потенциал. Мы сделали первый шаг, воспользовавшись платформой TipRanks, чтобы найти пару акций с низкой ценой и высоким потенциалом роста — ведь, по мнению аналитика Raymond James Дэйна Леоне, обе акции в ближайший год могут удвоиться или даже вырасти. Давайте рассмотрим их поближе.

Curis (CRIS)

Мы начнем с компании Curis, биотехнологической компании с небольшой капитализацией, имеющей как одобренный препарат на рынке, так и активную линию разработки. Компания Curis занимается противораковыми исследованиями и стремится создать инновационные, первоклассные терапевтические средства для лечения различных видов рака. Одобренный препарат компании, Erivedge, одобрен для применения у пациентов с базальноклеточной карциномой, распространенным раком кожи, в США и ЕС. Препарат находится на стадии коммерциализации компаниями Roche и Genentech, и Curis получает доход от роялти по лицензионным соглашениям.

Что касается перспектив развития компании, то основным лекарственным кандидатом является CA-4948, ингибитор IRAK4 и потенциальный препарат для лечения гематологических злокачественных опухолей. Препарат проходит многочисленные клинические испытания первой фазы и продемонстрировал эффективность, определяемую как противоопухолевая активность, при неходжкинской лимфоме, остром миелоидном лейкозе и миелодиспластических синдромах. Ранее в этом месяце компания опубликовала дополнительные доклинические данные, показывающие, что CA-4948 способен преодолевать гематоэнцефалический барьер, что подтверждает необходимость изучения препарата у пациентов с первичной лимфомой центральной нервной системы.

Аналитик Дейн Леоне, освещающий эти акции для Raymond James, излагает оптимистичные перспективы компании.

«Наш инвестиционный тезис основывается на трех ключевых моментах: 1) мы считаем, что существует значительная рыночная возможность в поздней линии AML/MDS для пациентов с мутациями U2AF1 и SF3B1, которую CA-4948 может решить; 2) мы оптимистично оцениваем анекдотическую клиническую активность CA-4948 в фазе 1 в FLT3 мутантном AML/MDS, хорошо известной лекарственной мишени; и 3) профиль безопасности монотерапии CA-4948 поддерживает потенциал комбинации с текущими стандартами лечения AML/MDS», — отметил Леоне.

Леоне добавляет в отношении рыночных возможностей: «В настоящее время мы прогнозируем продажи CA-4948 на сумму $370 млн в рамках АМЛ в течение 2034 года, основываясь на том, что мы считаем нижней границей потенциального использования препарата, что мы считаем целесообразным, учитывая обнадеживающие, но в основном анекдотические клинические данные, полученные до настоящего времени».

В соответствии с этими комментариями, аналитик присваивает CRIS рейтинг Outperform (т.е. «Покупать») и ценовой ориентир в $15. Инвесторы могут получить прибыль в размере ~107%, если прогноз Леоне оправдается в ближайшие месяцы. (Чтобы посмотреть послужной список Леоне, нажмите здесь)

В целом, акции имеют рейтинг Strong Buy от консенсуса аналитиков, и он является единодушным, исходя из 3 недавних положительных отзывов. Акции оцениваются в $7,25, а средний ценовой ориентир в $19 является даже более «бычьим», чем мнение Raymond James, предполагая значительный потенциал роста в 162% в течение следующих 12 месяцев. (См. прогноз акций Curis на TipRanks)

Ocular Therapeutix (OCUL)

Второй акцией с малой капитализацией, которую мы рассмотрим, является Ocular Therapeutix. Как следует из названия, Ocular — это биофармацевтическая исследовательская компания, работающая над новыми методами лечения заболеваний глаз. В основе разработок компании лежит запатентованная технология — биорезорбируемый состав на основе гидрогеля. Этот гель предназначен для доставки терапевтических агентов непосредственно в глаз без использования капель или инъекций.

Компания Ocular имеет на рынке два одобренных препарата — Dextenza и ReSure. Первый предназначен для снятия послеоперационной боли и воспаления глаз, а второй — для герметизации разрезов после операции по удалению катаракты. Ранее в этом месяце компания Ocular объявила о том, что препарат Dextenza получил одобрение FDA по дополнительной заявке на новый препарат для лечения зуда, характерного для аллергического конъюнктивита.

Компания сообщила о продажах препарата Dextenza на сумму $11,1 млн. за 2 квартал 21 года, что составляет 94% от общего дохода в $11,7 млн. Оставшиеся $600 тыс. дохода были отнесены к продажам препарата ReSure. Продажи обоих препаратов значительно выросли по сравнению с кварталом прошлого года; продажи Dextenza выросли на 692% за год, а продажи ReSure — в три раза.

Компания Ocular также ведет активные разработки: ее ведущий кандидат, OTX-CSI, проходит фазу 2 клинических испытаний для лечения заболевания сухого глаза. Исследование фазы 2 завершено, и первые данные ожидаются в четвертом квартале 2021 года.

В преддверии предстоящих результатов OTX-CSI Дейн Леоне из Raymond James подтвердил свой рейтинг «Сильная покупка» по OCUL и ценовой ориентир в $29. Если его тезис оправдается, то потенциальный потенциал роста может составить 159%.

«Ожидается, что фаза 2 прояснит дальнейший путь к регистрационным исследованиям в области сухого глаза. Исходя из потенциального двойного механизма действия (пунктальная пробка плюс циклоспорин), клиническая дифференциация, вероятно, будет основана на двух основных факторах: 1) увеличение слезопродукции по шкале Ширмера и 2) переносимость по сравнению с капельной формой циклоспорина (Рестасис). В настоящее время мы не включаем OTX-CSI в наши финансовые прогнозы для OCUL, но, учитывая достаточно четкие клинические препятствия, необходимые для успешной программы разработки лекарств от болезни сухого глаза, мы считаем, что результаты 2-й фазы OTX-CSI могут стать важным событием, повышающим стоимость компании», — считает Леоне.

В целом, эти акции также получили рейтинг «Сильная покупка» от консенсус-аналитиков, и, как и Curis выше, он единодушен — в данном случае на основе 4 положительных отзывов аналитиков. Акции продаются по цене $11,19, а средний ценовой ориентир составляет $27, что предполагает ~141% потенциал роста от этого уровня. (См. прогноз акций OCUL на TipRanks)

Чтобы найти хорошие идеи для акций с малой капитализацией, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно ведущему аналитику. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.