2 акции с малой капитализацией с существенным ростом; Raymond James говорит «покупать
Давайте немного поговорим о потенциале доходности и акциях с малой капитализацией. Эти два признака связаны между собой, и часто инвесторы предлагают прекрасную комбинацию соотношения риска и доходности, чтобы подчеркнуть первый. Это основная арифметика, лежащая в основе поиска солидного потенциала доходности. Акции с малой капитализацией, рыночная стоимость которых не превышает 2 миллиардов долларов, обычно имеют относительно низкую цену акций — а когда цена акций низкая, даже небольшой выигрыш в абсолютном выражении быстро превращается в высокий процентный доход.
Некоторые из современных технологических гигантов являются яркими примерами этого явления. Компания Apple, чей текущий рыночный капитал составляет более 2 триллионов долларов США, была маленькой отважной компанией с ценой акции 1,10 доллара США в конце 1980-х годов, а компания Amazon с ее знаменитой высокой четырехзначной ценой акции 20 лет назад продавалась менее чем за 10 долларов США за акцию. Долгосрочная оценка сработала как по волшебству.
Конечно, не каждая акция превратится в следующего технологического гиганта. Но высокие доходы существуют, и самая большая «хитрость» для инвестора заключается в том, где найти этот высокий потенциал. Мы сделали первый шаг, воспользовавшись платформой TipRanks, чтобы найти пару акций с низкой ценой и высоким потенциалом роста — ведь, по мнению аналитика Raymond James Дэйна Леоне, обе акции в ближайший год могут удвоиться или даже вырасти. Давайте рассмотрим их поближе.
Curis (CRIS)
Мы начнем с компании Curis, биотехнологической компании с небольшой капитализацией, имеющей как одобренный препарат на рынке, так и активную линию разработки. Компания Curis занимается противораковыми исследованиями и стремится создать инновационные, первоклассные терапевтические средства для лечения различных видов рака. Одобренный препарат компании, Erivedge, одобрен для применения у пациентов с базальноклеточной карциномой, распространенным раком кожи, в США и ЕС. Препарат находится на стадии коммерциализации компаниями Roche и Genentech, и Curis получает доход от роялти по лицензионным соглашениям.
Что касается перспектив развития компании, то основным лекарственным кандидатом является CA-4948, ингибитор IRAK4 и потенциальный препарат для лечения гематологических злокачественных опухолей. Препарат проходит многочисленные клинические испытания первой фазы и продемонстрировал эффективность, определяемую как противоопухолевая активность, при неходжкинской лимфоме, остром миелоидном лейкозе и миелодиспластических синдромах. Ранее в этом месяце компания опубликовала дополнительные доклинические данные, показывающие, что CA-4948 способен преодолевать гематоэнцефалический барьер, что подтверждает необходимость изучения препарата у пациентов с первичной лимфомой центральной нервной системы.
Аналитик Дейн Леоне, освещающий эти акции для Raymond James, излагает оптимистичные перспективы компании.
«Наш инвестиционный тезис основывается на трех ключевых моментах: 1) мы считаем, что существует значительная рыночная возможность в поздней линии AML/MDS для пациентов с мутациями U2AF1 и SF3B1, которую CA-4948 может решить; 2) мы оптимистично оцениваем анекдотическую клиническую активность CA-4948 в фазе 1 в FLT3 мутантном AML/MDS, хорошо известной лекарственной мишени; и 3) профиль безопасности монотерапии CA-4948 поддерживает потенциал комбинации с текущими стандартами лечения AML/MDS», — отметил Леоне.
Леоне добавляет в отношении рыночных возможностей: «В настоящее время мы прогнозируем продажи CA-4948 на сумму $370 млн в рамках АМЛ в течение 2034 года, основываясь на том, что мы считаем нижней границей потенциального использования препарата, что мы считаем целесообразным, учитывая обнадеживающие, но в основном анекдотические клинические данные, полученные до настоящего времени».
В соответствии с этими комментариями, аналитик присваивает CRIS рейтинг Outperform (т.е. «Покупать») и ценовой ориентир в $15. Инвесторы могут получить прибыль в размере ~107%, если прогноз Леоне оправдается в ближайшие месяцы. (Чтобы посмотреть послужной список Леоне, нажмите здесь)
В целом, акции имеют рейтинг Strong Buy от консенсуса аналитиков, и он является единодушным, исходя из 3 недавних положительных отзывов. Акции оцениваются в $7,25, а средний ценовой ориентир в $19 является даже более «бычьим», чем мнение Raymond James, предполагая значительный потенциал роста в 162% в течение следующих 12 месяцев. (См. прогноз акций Curis на TipRanks)