2 акции “сильной покупки”, демонстрирующие чудовищный рост

Инвесторы приходят на фондовый рынок, чтобы найти рост, доходность и прибыль, и последний год принес немало таких возможностей. Индексы S&P 500 и NASDAQ завершили прошлую неделю на рекордно высоких уровнях. За год эти индексы выросли на 25%.

Достижения дались нелегко. Акции пока растут, в то время как ФРС продолжает удерживать процентные ставки на низком уровне, а инфляция подскочила до 30-летнего максимума. Наличные деньги просто не являются хорошей инвестицией, поскольку реальная доходность сбережений становится отрицательной, а растущие цены съедают покупательную способность. Даже казначейские облигации, которые долгое время считались надежной гаванью для инвестиций, приносят доходность всего 1,5%, что составляет лишь четверть годового уровня инфляции.

Это оставляет акции, и особенно акции с репутацией или потенциалом роста, единственной игрой в городе для инвесторов, стремящихся к сильному росту.

Мы использовали платформу TipRanks для поиска двух таких акций. Изучение их подробностей, а также комментарии аналитиков Уолл-стрит должны объяснить, почему они являются такими привлекательными покупками.

Arcus Biosciences (RCUS)

Сначала мы рассмотрим Arcus, биотехнологическую компанию клинической стадии, разрабатывающую новые молекулы, которые будут действовать в комбинированной терапии при лечении рака. Препараты компании относятся к иммунотерапии; четыре ведущих кандидата являются объектами 12 активных исследований, начиная с ранней фазы 1 и заканчивая фазой 3/пивотальными исследованиями.

Исследовательская линия включает четыре кандидата в лекарственные препараты на основе малых молекул: этрумаденан, двойной антагонист A2aR/A2bR; квемликластат, ингибитор CD73; домваналимаб, мАб TIGIT; и зимберелимаб, мАб PD-1. Препараты-кандидаты оцениваются в многочисленных, пересекающихся клинических испытаниях в различных комбинациях друг с другом. В ходе клинических испытаний терапевтические средства тестируются против различных видов рака, включая немелкоклеточный рак легких (NSCLC), колоректальный рак (CRC), кастратрезистентный рак простаты (CRPC) и протоковую аденокарциному поджелудочной железы (PDAC).

Arcus работает по нескольким из этих направлений в партнерстве с крупными фармацевтическими компаниями. В число партнеров входят Taiho, которая имеет право на коммерциализацию продукции Arcus в Японии, и Gilead, с которой Arcus объявила о 10-летнем партнерстве с прошлого года.

Это партнерство с Gilead стало основным катализатором для Arcus в последнее время. Акции компании росли весь год (с начала года они выросли на 83%) благодаря силе ее исследовательской линии – но на прошлой неделе они подскочили более чем на 20%, когда компания Gilead объявила, что она собирается реализовать свои права на разработку и коммерциализацию нескольких экспериментальных препаратов Arcus. Это заявление было сделано на 8 месяцев раньше, чем ожидалось, и показывает уверенность Gilead в перспективности Arcus. Arcus может получить от Gilead выплаты по опционам на сумму до 725 миллионов долларов.

Среди “быков” – аналитик Leerink Джефф Порджес, который рассматривает объявление Gilead как существенное событие по снижению риска для акций RCUS.

“Мы ожидали, что компания Gilead примет участие во всех трех препаратах к середине 2022 года, но вместо этого она начала действовать раньше и более решительно, чтобы ускорить разработку всех препаратов до конца года. Предполагая, что сделки по выбору препаратов будут закрыты примерно в конце года, Gilead быстро возьмет на себя финансовый и операционный контроль над разработкой препаратов и, вероятно, значительно расширит число поворотных испытаний и широту исследуемых комбинаций. Мы считаем, что это объявление является дополнительным подтверждением для RCUS и их команды менеджеров”, – отметил Порджес.

С этой целью Порджес оценивает RCUS как Outperform (т.е. “Покупать”), а ценовой ориентир составляет $100. Эта цифра подразумевает потенциал роста в 110% в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Порджеса, нажмите здесь)

Согласны ли с этим другие аналитики? Да. За последние три месяца было выставлено только 7 оценок “покупать”, так что консенсус-рейтинг – “сильно покупать”. Учитывая среднюю целевую цену в $67, акции могут вырасти на ~41% в течение следующего года. (См. анализ акций RCUS на TipRanks)

Walker & Dunlop (WD)

Вторая акция, которую мы рассмотрим, – Walker & Dunlop, четвертый по величине кредитор коммерческой недвижимости в США. В частности, компания инвестирует в многоквартирную жилую недвижимость. Расположенная в Бетесде, штат Мэриленд, компания может похвастаться более чем 80-летним опытом работы в сфере недвижимости, а общий объем сделок в 2020 году составил 41 млрд долларов.

Текущая инфляционная среда в этом году способствовала росту арендной платы и стоимости недвижимости, и акции WD в результате выиграли. За последние 12 месяцев акции компании выросли на впечатляющие 97%.

В начале этого месяца компания Walker & Dunlop опубликовала отчет за третий квартал, показав сильный, опережающий прогнозы рост доходов и прибыли на акцию. В верхней строке отчета компания сообщила о доходе в размере 346,3 млн долларов, что на 40% больше, чем в прошлом году (г/г), при объеме сделок в 18,5 млрд долларов. Объем транзакций стал рекордным для компании и вырос на 120% по сравнению с кварталом прошлого года. Доход на акцию WD составил $2,21, что на 33% больше, чем в предыдущем квартале. В течение первых трех кварталов 2021 года компания Walker & Dunlop демонстрировала устойчивый рост: объем сделок за 9 месяцев достиг $41,1 млрд, увеличившись на 53% по сравнению с прошлым годом, а выручка составила $852 млн, что на 16% меньше, но все же является значительным ростом по сравнению с прошлым годом.

В течение последних нескольких лет компания Walker & Dunlop неуклонно повышала свои дивиденды – даже во время пандемического кризиса. В настоящее время компания выплачивает 50 центов на одну обыкновенную акцию, а годовая ставка в 2 доллара дает доходность в 1,3%. Хотя дивиденды WD ниже текущей доходности облигаций, они надежны, а модель поведения компании указывает на вероятное повышение в первом квартале следующего года.

Аналитик Jefferies Райан Карр отмечает, что масштаб компании и доля рынка в сочетании с инфляционными тенденциями на рынках жилья укрепили позиции и перспективы компании в своей нише.

“С начала года рынок кредитования коммерческого и многоквартирного жилья процветал, особенно благодаря значительному росту цен на жилье и миграционным тенденциям внутри страны, которые поддерживали высокие объемы аренды… WD обладает конкурентным преимуществом, позволяющим ей получать непропорциональную выгоду от этих благоприятных тенденций, и мы считаем, что размер, масштаб и расширяющиеся возможности компании в результате слияний и поглощений будут способствовать дальнейшему увеличению доли рынка (с 9% до ~11% к 2023 году)”, – считает Карр.

В связи с оптимистичным прогнозом Карр присвоил акциям WD рейтинг “Покупать”, а его ценовой ориентир в 190 долларов США предполагает потенциал роста в 25% в будущем году. (Чтобы посмотреть послужной список Карра, нажмите здесь)

В целом, другие аналитики поддерживают мнение Карра. 4 покупки и ни одного удержания или продажи дают консенсус-рейтинг “Сильная покупка”. При средней целевой цене в $172,50 потенциал роста составляет ~14%. (См. анализ акций WD на TipRanks)

Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите сайт TipRanks “Лучшие акции для покупки” – недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитикам. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.