2 большие дивидендные акции с доходностью 9%; РБК говорит «покупать

Каждый инвестор стремится к уверенной прибыли — ведь именно так можно заработать на рынках. Поскольку все основные индексы показали значительный рост за год (19% по S&P 500 и 18% по NASDAQ), эти доходы, безусловно, есть. Но есть и некоторые краткосрочные тенденции к снижению, и многие эксперты рынка советуют проявлять как оптимизм, так и осторожность.

Главный стратег РБК по американским акциям Лори Кальвасина отмечает, что тенденция роста была существенной и устойчивой, и она пересматривает свои средне- и долгосрочные прогнозы для S&P в соответствии с этим.

«На 2021 год мы повышаем наш ценовой ориентир по S&P 500 и прогноз прибыли на акцию на ~4% по сравнению с нашими предыдущими прогнозами. Наш ценовой ориентир на 2021 год повышается с 4 325 до 4 500, а наш прогноз прибыли на акцию на 2021 год повышается с 192 до 200 долларов. На 2022 год мы повышаем наш прогноз EPS на 2,7% до $222 с $216 и устанавливаем ценовой ориентир на уровне 4 900, что примерно на 9% выше нашего ценового ориентира на 2021 год», — отметила Кальвасина.

Пока все хорошо. Но в ближайшей перспективе, отмечает Кальвасина, существует большая вероятность отката до конца года, который приведет к значительному снижению стоимости акций.

«…Мы хотим четко сформулировать наше послание. Мы по-прежнему считаем, что S&P 500 испытает приступ волатильности/значительный откат до конца года, и мы делаем этот вывод уже несколько последних месяцев… [Мы] считаем риски экономической рецессии низкими, что снижает вероятность испуга полного роста, и намерены рассматривать это как возможность для покупки», — пояснил стратег.

Краткосрочные потери, долгосрочные прибыли и возможность покупки в ближайшее время — похоже, что RBC прогнозирует фондовую среду, которая не для тех, кто не любит рисковать. Коллеги Кальвасина из числа фондовых аналитиков RBC, похоже, согласны с этим, поскольку они обращают внимание на акции с солидной дивидендной доходностью — мы говорим здесь как минимум о 9%. Это классические оборонительные акции для инвесторов в условиях неопределенной рыночной среды.

Мы использовали базу данных TipRanks, чтобы найти данные по двум из них; вот подробности, а также комментарии аналитиков, чтобы добавить немного цвета.

Sibanye Stillwater (SBSW)

Начнем с Sibanye Stillwater, южноафриканской горнодобывающей компании, ведущей значительные операции в Африке и Америке. Компания ведет добычу драгоценных металлов, включая золото и платину, как в Южной Африке, так и в США, а также имеет права на разведку месторождений меди и золота в Северной и Южной Америке.

В прошлом году компания сообщила о производстве 983 тыс. унций золота, а также 2,783 млн унций металлов платиновой группы. Запасы компании включают более 66 миллионов унций металлов платиновой группы и более 11 миллионов доказанных унций золота. Эти запасы делают Sibanye Stillwater одним из мировых лидеров по производству золота и доминирующим игроком по платиновой группе.

Отчет Sibanye за первое полугодие 21-го года показал прибыль на акцию в 39 центов, что на 141% выше, чем в предыдущем году, и рекордный денежный поток в размере $1,2 млрд. Компания имела более $710 млн наличных средств на руках против чистого долга в $930 млн. Это позволило компании объявить дивиденды, которые будут выплачены в этом месяце, в размере 65 центов на акцию, по сравнению с 10 центами год назад. При нынешней ставке дивиденды дают доходность в 9,5%, что намного выше, чем средний дивиденд в 2%, характерный для публичных компаний в целом.

Тайлеру Броде из RBC нравится то, что он видит здесь, особенно в способности компании поддерживать доходность для акционеров: «Мы по-прежнему считаем SBSW привлекательной по цене, генерирующей лучшие в горнодобывающей отрасли денежные доходы… Со стабилизацией цен на МПГ (особенно на родий) мы по-прежнему считаем, что компания обеспечивает привлекательный потенциал доходности».

Заглядывая в конец года, аналитик добавляет: «По нашим оценкам, к концу года баланс компании будет иметь чистую денежную позицию в размере $974 млн, что значительно превышает буфер денежных средств в размере $350 млн, предполагаемый стратегическим распределением активов компании».

В соответствии с этими комментариями Broda установила рейтинг Outperform (т.е. «Покупать») для акций с ценовым ориентиром $28, предполагая возможность роста на 114% в будущем году. (Чтобы посмотреть послужной список Броды, нажмите здесь)

В целом, несмотря на наличие всего двух последних обзоров по SBSW, они оба согласны с тем, что это предложение о покупке, давая акциям единодушный консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Средняя целевая цена акции составляет $25, что дает 77%-ный потенциал роста по сравнению с текущей торговой ценой $13,06. (См. анализ акций SBSW на TipRanks)

Новые инвестиции в жилые помещения (NRZ)

Далее следует инвестиционный траст недвижимости — категория компаний, давно известная как дивидендные чемпионы. Эти компании существуют для покупки, владения, управления и аренды различных видов недвижимости; они также инвестируют в ипотечные кредиты и ценные бумаги, обеспеченные ипотекой. Налоговое законодательство требует, чтобы они возвращали акционерам большую часть прибыли, и дивиденды являются обычным средством для этого. New Residential имеет обширный портфель ценных бумаг, оцениваемый более чем в 6 млрд долларов США, причем примерно половину от общего объема составляют права на обслуживание ипотечных кредитов.

В последние недели New Residential сообщила о нескольких событиях, представляющих интерес для инвесторов, включая результаты второго квартала, важное приобретение и значительное увеличение дивидендных выплат. Что касается квартального отчета, компания показала прибыль на акцию в размере 26 центов на акцию, по сравнению с убытком в 2 цента на акцию в квартале прошлого года. Слияние стало завершением ранее объявленной покупки компании Caliber Home Loans, в результате чего портфель New Residential пополнился ипотечной компанией, занимающейся выдачей и обслуживанием кредитов.

Для наших целей дивиденды могут быть самыми важными. New Residential объявила о выплате 25 центов на обыкновенную акцию, которая должна состояться в октябре. На текущих уровнях это составляет 1 доллар на акцию в годовом исчислении и дает доходность 9%. New Residential сократила дивиденды в апреле прошлого года в ответ на давление со стороны COVID, и с тех пор повышала их четыре раза.

Кеннет Ли из RBC, имеющий рейтинг 5 звезд на TipRanks, был настроен бычьим образом после того, как выслушал руководство New Rez в ходе телефонного разговора о состоянии компании. Ли написал: «Мы провели телефонную конференцию для инвесторов с руководством NRZ. Мы пришли к выводу, что сочетание ипотечного бизнеса Newrez-Caliber и инвестиционного портфеля NRZ может позволить NRZ показывать хорошие результаты при любых условиях изменения ставок, и мы получили дальнейшее представление о потенциальном увеличении доли рынка и недавних тенденциях маржи при продаже. Мы продолжаем отдавать предпочтение NRZ, учитывая потенциальную выгоду от роста ставок благодаря портфелю MSR, потенциал увеличения дивидендов с течением времени по мере роста прибыли…».

С этой целью Ли оценивает акции NRZ как Outperform (т.е. покупать), а его ценовой ориентир в $12 подразумевает рост на 9,5% в следующем году. Исходя из текущей дивидендной доходности и ожидаемого роста цен, потенциальная общая доходность акций составляет 18,5%. (Чтобы посмотреть послужной список Ли, нажмите здесь)

New Residential получила единогласный консенсус-рейтинг «Сильная покупка» — 4 последних обзора, и все — «Покупать». Акции продаются по $10,90, а средняя целевая цена $12,63 предполагает возможность роста на ~15% в ближайшие 12 месяцев. (См. анализ акций NRZ на TipRanks)

Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитикам. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.