2 большие дивидендные акции с доходностью 9%; аналитики говорят «покупать»
До 2021 года осталось всего семь недель, и крупные игроки на Уолл-стрит уточняют свои прогнозы на конец года.
Майк Уилсон, главный стратег по американским акциям в Morgan Stanley, установил целевой показатель S&P 500 на уровне 4 400 к концу 2022 года. Это означает падение на 6% по сравнению с текущим уровнем. В своем прогнозе Уилсон указывает на факторы, которые, вероятно, будут оказывать давление на рынки, включая «неопределенность вокруг этих ожиданий существенно возрастает, учитывая давление на издержки, проблемы с поставками, а также налоговую и политическую неопределенность, характерную только для США».
Пока неясно, как будет двигаться рынок в следующем году. Тем временем аналитики Уолл-стрит выбирают акции, которые должны привлечь интерес инвесторов. Неудивительно, что среди них выделяются высокодоходные дивидендные компании — эти акции уже давно являются важной составляющей оборонительного портфеля.
Используя базу данных TipRanks, мы смогли выделить две такие акции — дивидендные акции «сильной покупки» с долгой историей надежности и высокой доходностью, порядка 9%. Давайте рассмотрим их подробнее.
MPLX LP (MPLX)
Начнем с MPLX, крупной компании с ограниченной ответственностью, которая была создана Marathon Petroleum в 2012 году для владения и управления активами материнской компании в сфере переработки и сбыта. Эти активы включают логистику энергетической инфраструктуры, в том числе трубопроводы и услуги по распределению топлива. Marathon сохраняет основную долю участия в MPLX, до 20,4%, включая контрольный пакет в качестве генерального партнера. В прошлом году акции MPLX росли в цене, и с начала года их курс увеличился на 61%.
Сеть активов MPLX в сфере переработки и сбыта включает в себя терминалы, нефтеперерабатывающие заводы и речные суда, а также трубопроводы и простирается от Скалистых гор и Среднего Запада до побережья Персидского залива. Хранилища включают наземные резервуарные парки для сырой нефти и нефтепродуктов и подземные «каверны» для хранения сжиженного природного газа.
В начале месяца компания MPLX представила результаты за 3 квартал 21 года. Выручка составила $2,55 млрд, что на 13% больше, чем в квартале прошлого года, и это пятый квартал подряд последовательного роста выручки. Чистая прибыль за квартал составила $802 млн, увеличившись на 21% по сравнению с $665 млн, полученными в третьем квартале 20-го года. MPLX сообщила о получении $1,2 млрд чистых денежных средств от операционной деятельности и возврате акционерам до $900 млн из этой суммы.
Денежные средства, выплаченные акционерам, распределились на $155 млн, возвращенные путем выкупа акций, и $745 млн в виде «дистрибуции», или дивидендов. Компания объявила о выплате дивидендов за третий квартал в размере 1,28 доллара на одну обыкновенную акцию. Дивиденд включает в себя 70,5 центов регулярных выплат и 57,5 центов специальных выплат. Регулярный дивиденд увеличился на 1,75 цента по сравнению с предыдущей выплатой и в годовом исчислении составляет 2,82 доллара на обыкновенную акцию. Это дает доходность в 9,12%, что примерно в 6 раз выше доходности 10-летних казначейских облигаций.
Ти Джей Шульц, 5-звездочный аналитик из RBC Capital, впечатлен денежным потоком и дивидендами MPLX и пишет о компании: «Мы рассматриваем специальное распределение как полезный рычаг, за который можно потянуть, поскольку MPLX рассматривает способы возврата капитала акционерам». Нам нравится устойчивая модель денежных потоков MPLX, которая была подкреплена недавним вводом в эксплуатацию в этом году трубопроводов из Перми в Персидский залив». В перспективе мы считаем, что FCF остается стабильным, что дает MPLX достаточно гибкости для переключения между увеличением дивидендов (базовых или специальных), выкупом акций и реализацией привлекательных проектов роста».
В свете этих комментариев Шульц оценивает акции MPLX как Outperform (т.е. «Покупать»), а его ценовой ориентир в $36 предполагает рост на 16% в течение следующих 12 месяцев. Исходя из текущей дивидендной доходности и ожидаемого роста цен, акции имеют ~25% потенциальной общей доходности. (Чтобы посмотреть послужной список Шульца, нажмите здесь)
В целом, очевидно, что Уолл-стрит согласна с прогнозом РБК. Из 7 недавних обзоров по акции 6 — «покупать» и только 1 — «держать», что соответствует консенсус-рейтингу «сильно покупать». Средний ценовой ориентир в $35,43 предполагает ~15% рост по сравнению с торговой ценой в $30,92. (См. анализ акций MPLX на TipRanks)