2 энергетические акции «сильной покупки» с дивидендной доходностью 7%

Производственные компании энергетического сектора извлекают выгоду из торговли сырьевыми товарами — нефтью и газом, на которые всегда есть спрос. У них высокие накладные расходы, но у них также есть готовый рынок сбыта продукции и, как следствие, сильные денежные позиции.

Используя этот мощный денежный поток, компании придерживаются двух стратегий для повышения курса своих акций: во-первых, они просто выкупают акции для поддержания цены. Во-вторых, они выплачивают высокие дивиденды, предлагая инвесторам стабильный доход от акций. Средняя дивидендная доходность в энергетическом секторе достигает 4%, что почти вдвое превышает среднюю доходность S&P 500, составляющую 2,1%.

В связи с этим мы рассмотрим подробнее две энергетические акции с сильной покупкой, которые, по мнению аналитиков, выплачивают дивиденды значительно выше среднего уровня, принося инвесторам доходность в 7%. Using the TipRanks database, we’ve looked up the details, and we’ll flesh them out with some recent analyst commentary.

Kimbell Royalty Partners (KRP)

Начнем с рассмотрения компании Kimbell Royalty Partners. Эта компания сочетает в себе инвестиции в недвижимость и энергетику; Kimbell инвестирует в землю, в частности, в права на добычу полезных ископаемых на земельных участках в известных нефтехимических бассейнах. Портфель компании насчитывает более 13 миллионов акров в 28 штатах и включает в себя участки во всех основных наземных нефтегазовых бассейнах США. Компания Kimbell располагает более чем 97 000 скважин, причем наибольшее присутствие — около 41 000 действующих скважин — в техасском бассейне Permian Basin.

В 2021 году ситуация с доходами Kimbell изменилась с глубоких потерь на небольшие прибыли. С 4Q20 по 1Q21 убыток на акцию сократился с $1,66 до всего лишь 2 центов, а во 2 квартале компания сообщила о скромной прибыли на акцию в размере 4 центов. В верхней строке выручка снизилась во втором квартале 20-го года и с тех пор постоянно растет. Во втором квартале доходы от продажи нефти, газа и жидкостей природного газа составили 39 миллионов долларов, что является самым высоким показателем за последние два года.

Рост доходов и прибыли способствовал возвращению к высоким дивидендам. Руководство было вынуждено сократить дивидендные выплаты в начале кризиса короны, но это оказалось не такой уж большой неудачей, как казалось, поскольку компания имеет опыт корректировки дивидендных выплат, чтобы они соответствовали доходам. Со второго квартала прошлого года Kimbell трижды повышала дивиденды. Текущая выплата в размере 31 цента на обыкновенную акцию составляет $1,24 в год и дает доходность 7,41%.

Аналитик Джон Фриман, освещающий компанию Kimbell для Raymond James, отмечает дивиденды как ключевой фактор.

«За второй квартал KRP объявила дивиденды в размере $0,31/акцию, что на ~15% больше по сравнению с предыдущим кварталом и составляет 75% от распределяемого денежного потока (оставшиеся 25% используются для сокращения долга). Мы ожидаем, что это соотношение останется неизменным до 2П21, а в 3К/4К прогнозируется выплата дивидендов в размере ~$0,27/~$0,28 на акцию, соответственно. Таким образом, дивиденды за 2021 год составят ~$1,13 на акцию, что соответствует дивидендной доходности ~11%! Не забывайте, что эти дивиденды не облагаются налогом… Трудно представить, что существует много возможностей лучше, чем приобретение акций с доходностью 11%+ без налогов», — считает Фриман.

Эти комментарии подтверждают рейтинг Фримана «Сильная покупка», а его ценовой ориентир в $20 предполагает годовой потенциал роста ~55%. (Чтобы посмотреть послужной список Фримана, нажмите здесь)

Уолл-стрит в целом согласна с мнением Фримана, о чем свидетельствует единогласный консенсус-рейтинг акций «Сильная покупка». Цена акций Kimbell составляет $12,93, а средний ценовой ориентир в $16,50 дает 28%-ный потенциал роста на год вперед. (См. анализ акций KRP на TipRanks)

Hess Midstream Operations (HESM)

Следующая компания — Hess Midstream, одна из многих компаний, работающих в так называемом среднем секторе энергетической промышленности, занимающаяся транспортировкой нефти, природного газа, жидкостей природного газа и нефтепродуктов от устьев скважин и нефтеперерабатывающих заводов до хранилищ, транспортных терминалов и конечных потребителей. Компания Hess имеет ряд активов, охватывающих сбор, переработку и хранение, а также терминалы и экспорт, расположенные в богатой формации Баккен в Северной Дакоте.

Компания Hess сообщила о прибыли во втором квартале этого года: чистый доход составил $162 млн по сравнению с $107,8 млн в квартале прошлого года. В расчете на акцию доход составил 44 цента, что на 51% больше, чем во втором квартале 20-го года. Переходя к верхней строке, компания Hess сообщила об общей выручке в размере $294 млн. Это примерно на 9% выше, чем во втором квартале прошлого года, и самый высокий результат за последние два года. Выручка увеличивалась в каждом из последних трех кварталов.

Что касается дивидендных инвесторов, то компания Hess сообщила о распределяемом денежном потоке во втором квартале в размере 207,5 млн. долл. Это позволило выплатить 50 центов дивидендов держателям обыкновенных акций. В годовом исчислении дивиденды составляют 2 доллара и дают доходность 7,8%. В течение последних нескольких лет компания Hess регулярно повышала дивидендные выплаты, независимо от наличия или отсутствия COVID.

Аналитик Алонсо Герра-Гарсия, пишущий из Scotiabank, видит много причин для оптимизма в компании Hess Midstream.

«В этом году мы продолжаем наблюдать превосходство в операционных результатах HESM, поскольку улавливание газа превзошло все ожидания», — отметил Гарсия. Компания HESM делает правильные шаги по возврату капитала, оптимизируя (и продолжая сокращать) баланс, и сохраняет финансовую гибкость для возврата дополнительного капитала». Повышенная активность в Баккене с третьей буровой установкой HES (потенциально четвертая в следующем году) также создает предпосылки для продолжения роста в долгосрочной перспективе».

В связи с этим Гарсия установил ценовой ориентир в $29, что указывает на возможность 12%-ного роста в ближайшие 12 месяцев. Исходя из текущей дивидендной доходности и ожидаемого роста цен, акции имеют ~20% потенциальной общей доходности. (Чтобы посмотреть послужной список Гарсии, нажмите здесь)

В целом, аналитики присвоили компании Hess Midstream 5 рейтингов, среди которых 4 «покупать» и 1 «держать», что означает консенсус «сильно покупать». Акции HESM стоят $25,87, а средний ценовой ориентир в $28,60 предполагает ~11%-ный потенциал роста в следующем году. (См. анализ акций HESM на TipRanks)

Чтобы найти хорошие идеи для дивидендных акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитикам. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.