2 перепроданные акции, которые могут быть готовы к возвращению

Перепроданные акции — это то, что следует из их названия: акции, которые торгуются ниже, чем должны, исходя из их фундаментальных характеристик. Конечно, это субъективный показатель; в конце концов, на каждого продавца найдется свой покупатель. Ключ к успеху в покупке перепроданных акций — распознать, когда они приближаются к дну. Такие акции обычно возвращаются, даже если они не торопятся с этим. Но как только они отскочат, потенциал для сильного роста вполне реален.

Мы можем узнать у биржевых аналитиков Уолл-стрит, какие акции, продающиеся по бросовым ценам, готовы к росту. Как только мы узнаем, какие акции рекомендуют эксперты, мы можем начать копаться в их деталях. Инструменты данных на TipRanks идеально подходят для этого, позволяя нам отсортировать акции по широкому спектру факторов. Данные по акциям и комментарии аналитиков вместе дают полное представление о любой акции — важный шаг перед инвестированием.

Давайте применим это на практике. Мы изучили подробности о двух акциях, цена которых близка к годовому минимуму, но все они имеют рейтинг «Умеренная» или «Сильная покупка» от аналитиков и потенциал роста в течение года не менее 40%. Давайте рассмотрим их подробнее.

PJT Partners (PJT)

Начнем с рассмотрения глобальной инвестиционной консультационной компании PJT Partners. Основанная в 2015 году Полом Таубманом из Morgan Stanley, PJT быстро стала одной из самых престижных инвестиционно-банковских и консультационных организаций в отрасли. За свою короткую историю компания участвовала в слияниях и поглощениях на общую сумму более 600 миллиардов долларов, включая слияние T-Mobile/Sprint стоимостью 59 миллиардов долларов в 2020 году. Несмотря на то, что компания стабильно прибыльная, ее акции упали на 30% с пика, достигнутого в октябре прошлого года.

Начнем с того, что во втором полугодии 21-го года компания показала снижение выручки и прибыли по сравнению с прошлым годом. Руководство описало 2020 год как «необычайный взлет» в отношении бизнеса компании и назвало условия 2021 года для основного бизнеса компании «сложным рыночным фоном». Эти комментарии прозвучали в контексте отчета за 4 квартал 21 года, в котором выручка по верхней строке составила $313 млн, снизившись на 3% по сравнению с прошлым годом. Доход на акцию, составивший $1,52, снизился на 16% по сравнению с прошлым годом. В соответствии с историческими данными компании, 4 квартал показал самые высокие квартальные результаты в году. За весь 2021 год выручка составила $991 млн. Это меньше, чем $1,05 млрд в предыдущем году.

В то же время, несмотря на падение верхних и нижних показателей, PJT сочла нужным в четвертом квартале повысить дивиденды по обыкновенным акциям. Выплата, которая была установлена на уровне 5 центов, была увеличена в пять раз — до 25 центов на обыкновенную акцию. При такой ставке дивиденд составляет 1 доллар в год, а доходность — скромные 1,5%. Ключевым моментом, на который следует обратить внимание, является не доходность, а большой скачок в выплате.

Объясняя акции компании Seaport, 5-звездочный аналитик Джим Митчелл пишет, что он остается «быком» по PJT, включая в число своих причин: «1) учитывая нашу большую уверенность в том, что доходы от реструктуризации достигли дна, инвесторы теперь имеют положительный выбор в случае повышения ставок, нарушения цепочки поставок и т.д., что создаст больше возможностей для реструктуризации; 2) импульс в стратегическом консультировании (в настоящее время крупнейший бизнес PJT) является сильным в 2022 году, с новыми мандатами, удвоенными за последние два года; 3) Park Hill, который сильно привязан к росту альтернативных активов, также имеет сильный и растущий трубопровод. …»

«Мы не считаем, что история роста LT для PJT закончилась, оценки на конец года более обоснованы, чем большинство других, а коэффициент 10,9х 2023E EPS против среднего показателя за 5 лет 17х кажется существенно перепроданным», — резюмировал ведущий аналитик.

В целом, Митчелл считает, что эти акции стоит держать. Он оценивает акции PJT как «покупать», а его ценовой ориентир в $94 предполагает потенциал роста ~49%. (Чтобы посмотреть послужной список Митчелла, нажмите здесь)

Согласны ли с ним другие аналитики? Большинство. Один рейтинг «держать» превзошел три рейтинга «покупать», и, следовательно, сигнал ясен: PJT — это «сильная покупка». Учитывая среднюю целевую цену в $91,50, акции могут вырасти на ~45% в течение следующего года. (См. прогноз акций PJT на TipRanks)

CalAmp (CAMP)

Вторая акция, которую мы рассмотрим, CalAmp, отличается от финансовой отрасли. CalAmp занимается подключенным интеллектом, приложениями, оборудованием и облачными вычислениями, которые обеспечивают функционирование IoT. Продукция компании, от устройств для вычислений на границе до основанных на подписке приложений для отслеживания и управления транспортными средствами, нашла свои ниши в корпоративном автопарке и управлении цепочками поставок. CalAmp может похвастаться более чем 1 миллионом подписчиков на программное обеспечение и услуги, а также более чем 20 миллионами установленных устройств по всему миру.

В конце декабря акции CalAmp резко упали, резко ускорив более постепенное падение в течение нескольких предыдущих месяцев. За последний год акции компании упали на 50%.

Непосредственной причиной падения стал финансовый релиз за третий квартал 2022 финансового года, который не оправдал ожиданий аналитиков. Компания сообщила о прибыли в размере 69 млн долларов, что на 12% меньше, чем годом ранее. Показатель прибыли на акцию, который был положительным в 3 квартале 21 финансового года, стал отрицательным с убытком в 8 центов на акцию. По общепринятым прогнозам, выручка должна была составить 77 миллионов долларов, а прибыль на акцию — 8 центов.

В квартальном отчете компании руководство сослалось на сохраняющиеся узкие места в цепи поставок. Однако были и светлые моменты. Цены на программное обеспечение и услуги по подписке CalAmp выросли в совокупности на 7% в годовом исчислении; хотя этого недостаточно, чтобы компенсировать общий удар, этого оказалось достаточно, чтобы некоторые аналитики сохранили «бычью» позицию по акциям.

В их числе Майкл Уокли, 5-звездочный аналитик Canaccord Genuity.

«Мы считаем, что акции CalAmp сильно перепроданы и представляют собой привлекательный профиль риск/вознаграждение. Хотя часть распродажи последовала за разочаровывающими результатами ноябрьского квартала из-за проблем с цепочкой поставок, мы считаем, что сильный бизнес CalAmp, приносящий постоянный доход, более чем поддерживает текущую оценку, даже если не придавать значения прибыльному и стратегическому бизнесу по производству оборудования. По нашим оценкам, в 2021 году CalAmp будет генерировать около $150 млн дохода от программного обеспечения и услуг по подписке.»

Уокли не удержался и присвоил акциям рейтинг «покупать» с ценовым ориентиром $14. Если цель аналитика верна, то годовая доходность может составить ~147%. (Чтобы посмотреть послужной список Уокли, нажмите здесь)

В целом, последние отзывы о CAMP, включающие 3 варианта «покупать», 1 «держать» и 1 «продавать», дают акции консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Акции оцениваются в $5,67, а средний ценовой ориентир в $11,24 предполагает годовой потенциал роста в 30%. (См. прогноз акций CAMP на TipRanks)

Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите «Лучшие акции для покупки», недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks об акциях.