2 перепроданные акции «сильной покупки», которые могут быть готовы к возвращению

Существует множество фундаментально обоснованных, недорогих акций, которые стоит рассмотреть розничным инвесторам. Ключ к успеху — найти акции, которые находятся в нижней части своего цикла или близко к ней.

Консультанты по инвестициям в акции всегда будут говорить вам, что «выбрать время для рынка» невозможно, и они правы, но выбор времени все равно важен для успеха. Инвесторы должны покупать по низким ценам, а для этого им нужно знать, когда цены низкие. Это не обязательно означает низкие в абсолютном долларовом выражении, но низкие по отношению к недавним прошлым показателям акций.

При определении этого нижнего ценового диапазона инвесторы могут обратиться за помощью к профессионалам Уолл-стрит. В последнее время аналитики были заняты, выбирая акции, которые находятся в нижнем ценовом диапазоне и заигрывают с дном.

Мы воспользовались базой данных TipRanks, чтобы найти три такие акции, «сильные покупки» с большим потенциалом роста в ближайшие несколько месяцев — и каждая из них торгуется на годовом минимуме или вблизи него. Давайте рассмотрим их подробнее.

Oportun Financial Corporation (OPRT)

Начнем с сектора финансовых услуг. Oportun — это цифровая банковская платформа, использующая искусственный интеллект для поддержки инклюзивных, доступных финансовых услуг для более чем 1,5 млн членов. Клиенты компании могут получить доступ к сберегательным, банковским, инвестиционным услугам, включая краткосрочные займы и кредиты. Компания предлагает альтернативу высокорискованным кредитным услугам, таким как payday и автокредиты; клиенты Oportun могут получить персональные кредиты на сумму от 300 до 10 000 долларов США со сроком погашения от 1 до 4 лет, а также подать заявку на кредитные карты с лимитом от 300 до 1000 долларов США. Компания Oportun работает с 2009 года и за это время предоставила более 12 миллиардов долларов США доступных кредитов.

Персональные банковские и кредитные услуги, ориентированные на нижний сегмент потребительского финансового рынка, стали большим бизнесом, и недавние результаты деятельности Oportun подтверждают это. Компания сообщила о квартальной выручке в размере $194 млн за 4 квартал 21 года, а совокупный объем выданных кредитов за квартал вырос на 93% до $865 млн. За весь 2021 год эти показатели достигли $627 млн и $2,3 млрд — оба рекорда компании. Компания сообщила о скорректированной прибыли в размере 82 центов на акцию, что на 36% больше, чем в прошлом году, и значительно выше прогноза в 72 цента.

Тем не менее, цена акций Oportun упала на 46% с пика, достигнутого в ноябре прошлого года.

Это не означает, что акции компании несостоятельны. 5-звездочный аналитик Дэвид Шарф из JMP придерживается оптимистичного взгляда на Oportun, написав: «После 2021 года мы считаем, что Oportun представляет собой одну из лучших позиций и наиболее убедительных историй роста в нашем рейтинге потребительских финансов… Мы считаем, что значительное географическое, продуктовое и канальное расширение компании в течение последних двух лет было потеряно на фоне более широкого внимания инвесторов к пандемии и связанной с ней нормализации кредитования. Тем не менее, руководство OPRT спокойно и неуклонно создавало разнообразную и всеобъемлющую платформу субстандартного кредитования…»

.
Подтверждая свой оптимистичный взгляд на компанию, Шарф присвоил акциям рейтинг Outperform (т. е. «Покупать»), а его ценовой ориентир в $26 подразумевает значительный потенциал роста в ~72% на ближайший год. (Чтобы посмотреть послужной список Шарфа, нажмите здесь)

В целом, все 4 последних обзора аналитиков по OPRT являются положительными, что дает единогласный консенсус-рейтинг «Сильная покупка», а средний ценовой ориентир в $26,25 указывает на потенциал роста в ~74% от торговой цены в $15,11. (См. прогноз акций OPRT на TipRanks)

Altra Industrial Motion (AIMC)

Мы можем жить в условиях цифровой экономики, и финансовый и киберпространственный секторы могут определять многое из того, что происходит вокруг нас, но физический мир предъявляет требования, которых невозможно избежать — и именно здесь на помощь приходит Altra Industrial Motion. Эта компания производит оборудование для управления движением и передачи энергии для широкого спектра отраслей: краны и подъемники, нефтегазовая промышленность, робототехника и автоматизация производства, прецизионные двигатели, медицинские и хирургические инструменты. Altra производит полный спектр оборудования для управления скоростью, крутящим моментом, позиционированием и торможением в любых масштабах, которые только можно себе представить. Компания работает в 17 странах и имеет более 48 производственных мощностей.

В последнем квартале, 4Q21, Altra отчиталась о 469,8 млн. долларов США в верхнем сегменте, что на 3,7% больше, чем в предыдущем квартале. В то время как продажи немного выросли, прибыль на акцию снизилась. Прибыль не по GAAP, составившая 67 центов на акцию, снизилась почти на 12% по сравнению с прошлым годом. Положительным моментом является то, что компания также сообщила о рекордном объеме незавершенного производства, что указывает на высокий потенциал для будущего бизнеса, и ориентировала выручку на весь 2022 год в диапазоне от $2,025 млрд до $2,065 млрд — что означает рост на 7,6% г/г в средней точке.

В ходе нескольких недавних организационных изменений Altra предприняла меры, чтобы подчеркнуть свои сильные стороны и избавиться от некоторых слабых. Компания заключила соглашение о продаже своего бизнеса JVS (Jacobs Vehicle Systems) компании Cummins за 325 миллионов долларов. Эта цена продажи была на 40% выше, чем доля JVS в доходах 2021 года. А в январе Altra завершила приобретение за нераскрытую сумму компании Nook Industries, лидера в области инженерных линейных перемещений. В прошлом году доход компании Nook составил около 42 миллионов долларов.

Акции компании «Альтра» неуклонно падали в течение последних 12 месяцев; за этот период они снизились на 32%. Однако 5-звездочный аналитик Oppenheimer Брайан Блэр указывает на потенциал роста акций, говоря следующее: «Мы считаем, что оценка сейчас чрезмерно дисконтирует качество бизнеса Altra (включая четвертую по величине рентабельность EBITDA среди всех компаний IMFC), выгодное позиционирование ее общего портфеля (с недооцененным участием в автоматизации производства, обработке материалов/электронной коммерции, инфраструктуре и медицинских технологиях), а также способность объединенных операций PTT/A&S приносить прибыль на протяжении всего цикла (поддерживая нормализованное генерирование FCF на уровне>$250M). Мы считаем, что привлекательный дисконт к стоимости акций (в частности,>10 пунктов по P/E) не связан с фундаментальными показателями, что делает AIMC привлекательным вариантом для игры на повышение стоимости.»

В связи с этим Blair присвоил AIMC рейтинг Outperform (т.е. «Покупать»), а также ценовой ориентир в $67, который предполагает потенциал роста в 63% в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Blair, нажмите здесь)

Хотя только три аналитика высказались по поводу Altra, их единодушное мнение дает акциям консенсус-рейтинг «Сильно покупать». Цена акций составляет $41,23, а средний целевой уровень — $65, что дает ~58% потенциал роста в ближайшие 12 месяцев. (См. прогноз акций AIMC на TipRanks)

Axalta Coating Systems (AXTA)

В заключение мы рассмотрим еще одну промышленную акцию, которая относится к нише «отдых/люкс». Axalta, штаб-квартира которой находится в Филадельфии, производит и продает широкий спектр красок и покрытий для промышленного и потребительского использования на протяжении последних 150 лет. Компания особенно известна как поставщик автомобильных покрытий — лакокрасочных материалов, но полный ассортимент продукции включает жидкие и порошковые покрытия для транспортных средств в коммерческом, промышленном и сельскохозяйственном секторах.

В прошлом году Axalta наблюдала рост доходов, в то время как прибыль оказалась под давлением. В 4-м квартале 21-го года доходы компании составили 1,14 млрд долларов, что на 6% больше, чем в прошлом году, и является лучшим результатом за последние два года. В целом за 2021 год выручка составила $4,42 млрд, что на 18% больше, чем в «COVID-году» 2020 года, и свидетельствует о серьезном восстановлении.

В то время как выручка растет, прибыль в последние кварталы снижается. Скорректированная прибыль на акцию в четвертом квартале в размере 30 центов снизилась почти наполовину по сравнению с 58 центами на акцию в квартале прошлого года. В результате акции Axalta упали на 20% в этом году.

Однако, как пишет аналитик BMO Джон Макналти, не все так мрачно для этой компании, производящей промышленные краски: «Консервативные ожидания/оценки, ускорение ценообразования при сохранении уровня сырья и продолжающаяся сила на конечных рынках позволяют AXTA рассчитывать на результаты в ближайшей перспективе. При низкой оценке, такое исполнение должно обеспечить солидный рост акций и помочь AXTA «вырваться» из вечного диапазона верхних $20/нижних $30, в котором она находилась последние пять лет. Риск/преимущество остается одним из самых привлекательных в секторе…»

Неудивительно, что Макналти оценивает AXTA как Outperform (т.е. «покупать»), а его ценовой ориентир в $40 показывает потенциал роста акций на ~53% в ближайшие месяцы. (Чтобы посмотреть послужной список Макналти, нажмите здесь)

Axalta — компания с высокой репутацией, и за последние недели она получила 9 аналитических обзоров. Из них 7 «Покупать» и 2 «Держать», что соответствует консенсусу аналитиков «Сильно покупать». Акции AXTA продаются по цене $26,13, а средний ценовой ориентир составляет $35,56, что дает акции ~36% потенциал роста. (См. прогноз акций AXTA на TipRanks)

Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — недавно запущенный инструмент, объединяющий все аналитические материалы TipRanks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно ведущим аналитикам. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.