2 показателя сигнализируют о том, что поддержка криптовалютного рынка в $1T, скорее всего, не устоит

26 октября криптовалюты преодолели рубеж рыночной капитализации в 1 триллион долларов, который прочно держался в течение предыдущих 41 дня. Несмотря на скромный недельный рост биткоина (BTC) на 5,5%, совокупная стоимость 20 000 токенов, включенных в листинг, увеличилась на 8,5% в период с 24 по 31 октября.

Общая капитализация рынка криптовалют, долларов США (в миллиардах). Источник: TradingView

Положительное влияние на криптовалютный рынок оказало недельное ралли на 6,3% индекса фондового рынка средней капитализации Russell 2000. Некоторые обнадеживающие новости сопровождали позитивный ветер с традиционных рынков.

Например, 26 октября с биржи Binance было выведено 55 000 BTC, что является рекордным показателем. Обычно аналитики считают уменьшение количества монет, размещенных на биржах, «бычьим» индикатором, поскольку немедленное давление продаж ослабевает.

Кроме того, поставщик услуг обмена и кошельков Blockchain.com заключил партнерство с платежным процессинговым гигантом Visa для запуска криптокарты. Криптовалютная компания сообщила 26 октября, что не будет никаких регистрационных или ежегодных сборов, никаких комиссий за транзакции, а пользователи будут получать 1% от всех покупок обратно в цифровых активах.

Вместо того чтобы сосредоточиться на биткоине, криптовалютные трейдеры сделали ставку на альткоины. Следовательно, сравнение победителей и проигравших среди 80 лучших монет дает искаженные результаты, поскольку семь из них выросли на 20% и более за последнюю неделю.

Еженедельные победители и проигравшие среди 80 лучших монет. Источник: Nomics

Dogecoin (DOGE) вырос на 112% после того, как Илон Маск, миллиардер, генеральный директор SpaceX и Tesla, завершил приобретение социальной сети Twitter. Широко известная страсть Маска к мемкоину побудила трейдеров повысить ожидания относительно потенциальной интеграции платежей.

Токен MINA компании Mina Protocol вырос на 28% после отчета об обновлении экосистемы от 27 октября, в котором рассказывалось о тестовой сети с нулевым знанием. Протокол обещает эффективные смарт-контракты первого уровня zkApps, добавляя уникальные функции конфиденциальности и возможность подключения к внешним источникам данных.

Родные токены сетей смарт-контрактов Klaytn, Cosmos и Avalanche — KLAY, ATOM (ATOM) и AVAX (AVAX) соответственно — выросли вслед за ростом Ether (ETH) на 16,5%. Более того, сеть Ethereum остается перегруженной, а средние комиссии за транзакции превышают 3 доллара в течение последних трех недель.

Спрос на стейблкоины остался нейтральным в Азии

Премия USD Coin (USDC) является хорошим показателем спроса на криптовалюту со стороны китайских розничных трейдеров. Она измеряет разницу между китайскими одноранговыми сделками и долларом США.

Чрезмерный покупательский спрос, как правило, давит на индикатор выше справедливой стоимости в 100%, а во время медвежьих рынков рыночное предложение стейблкоина переполнено, что приводит к дисконту в 4% и выше.

.

Периодический курс доллара США к доллару США к китайскому юаню. Источник: OKX

В настоящее время премия USDC составляет 100,8%, не изменившись по сравнению с предыдущей неделей. Таким образом, несмотря на рост капитализации криптовалютного рынка на 8,5%, дополнительного спроса со стороны азиатских розничных инвесторов не последовало. Однако такие данные не должны вызывать беспокойства, поскольку они частично отражают снижение общей капитализации на 56% с начала года.

Фьючерсные рынки демонстрируют смешанные настроения

Бессрочные контракты, также известные как инверсные свопы, имеют встроенную ставку, которая обычно взимается каждые восемь часов. Биржи используют эту плату, чтобы избежать дисбаланса биржевых рисков.

Положительная ставка фондирования указывает на то, что лонги (покупатели) требуют больше рычагов. Однако обратная ситуация возникает, когда «шорты» (продавцы) требуют дополнительных рычагов, в результате чего ставка финансирования становится отрицательной.

Накопленная ставка финансирования бессрочных фьючерсов на 31 октября. Источник: Coinglass

Как показано выше, накопленная семидневная ставка финансирования является либо слегка положительной, либо нейтральной для крупнейших по открытому интересу криптовалют. Такие данные указывают на сбалансированный спрос между кредитным плечом лонг (покупатели) и шорт (продавцы).

С учетом отсутствия спроса на стейблкоин в Азии и смешанных премий по бессрочным контрактам, трейдерам не хватает уверенности, даже несмотря на то, что общая капитализация криптовалют превысила отметку в 1 трлн долларов.