3 акции аккумуляторных батарей для электромобилей готовятся к росту; аналитики говорят «покупать

Сейчас мы живем в начале великого экономического перехода от экономики, основанной на использовании ископаемого топлива, к «зеленой» экономике. Мы видим политические шаги, направленные на поддержку чистых источников энергии по сравнению с ископаемым топливом, а также на продвижение более чистых технологий, особенно транспортных средств. Одним из непосредственных результатов этого является широкий спектр компаний, новых и старых, которые вступают в бизнес электромобилей (EV) и их вспомогательных устройств, открывая новые возможности для инвесторов.

Одна из особенно сильных областей для таких возможностей: вспомогательная инфраструктура. Разработка новых аккумуляторных технологий, переработка старых батарей, расширение сети зарядки электромобилей, разведка и разработка месторождений лития — все эти и другие области требуют решений по мере роста числа электромобилей на дорогах. И компании, которые смогут успешно развиваться в одной из этих ниш, принесут инвесторам желаемую прибыль.

Учитывая это, мы воспользовались базой данных TipRanks, чтобы найти последние сведения о трех акциях, связанных с аккумуляторами EV. Они производят сырье и вспомогательную структуру, которые необходимы для успеха EV. И что еще лучше, аналитики Уолл-стрит видят в них средне- и долгосрочных победителей. Давайте рассмотрим их поближе.

Lithium Americas (LAC)

Начнем с горнодобывающей компании. Lithium Americas, канадская ресурсная компания, имеет два крупных проекта по производству карбоната лития для аккумуляторов. Это важный минерал в современном производстве аккумуляторных батарей, и ожидается, что проекты Lithium Americas будут производить около 100 000 метрических тонн ежегодно в течение следующих четырех десятилетий. Шахты Cauchari-Olaroz на севере Аргентины и Thacker Pass в Неваде готовятся к производству в ближайшие 6-8 месяцев. Thacker Pass содержит самые значительные извлекаемые залежи лития в США.

Lithium Americas сообщила в своих результатах за второй квартал, что оба проекта продолжают осуществляться в соответствии с графиком. На проекте Cauchari-Olaroz работают 1 200 человек, а химические и перерабатывающие заводы для извлеченного лития, которые строятся на месте добычи, завершены на две трети или более. Ожидается, что начиная с середины следующего года этот аргентинский литиевый проект будет производить 40 000 тонн в год от общего объема производства компании.

Сообщается, что рудник Thacker Pass в Неваде также соответствует графику разработки компании. Когда в конце этого года на руднике начнется производство, литий станет одним из основных экспортных товаров из Невады, которая уже известна как штат с интенсивной добычей полезных ископаемых. По прогнозам, при полной производительности рудника Thacker Pass ежегодный объем добычи составит около 60 000 тонн.

Шахты Lithium Americas еще не запущены в производство, поэтому у компании пока нет потока доходов. Это делает акции компании весьма спекулятивными, но есть основания для бычьего настроя: разработка компании идет в срок, как и процесс государственного регулирования. Кроме того, компания сообщила, что на конец первого полугодия 21-го года у нее было $505 млн наличных средств и $156 млн неиспользованных кредитов, доступных для финансирования операций.

Тайлер Лэнгтон из J.P. Morgan видит потенциал для Lithium Americas — фактически, аналитик начал покрытие этой акции с рейтингом Overweight (т.е. покупать) и ценовым ориентиром $28. Эта цифра подразумевает ~36% годовой потенциал роста. (Чтобы посмотреть послужной список Лэнгтона, нажмите здесь)

Обосновывая свою позицию, Лэнгтон пишет: «Спрос на литий должен примерно удвоиться с 2021 по 2025 год, а затем снова удвоиться с 2025 по 2030 год. Основным фактором этого роста должны стать электромобили (особенно аккумуляторные электромобили), которые продолжают набирать долю и увеличивать размеры батарей… До конца десятилетия LAC ожидает сильный и устойчивый рост производства, а два проекта компании занимают привлекательные позиции на кривой затрат. LAC также имеет солидный баланс для финансирования этого роста и значительное влияние на наши прогнозы цен на литий…».

В целом, по Lithium Americas имеется 5 последних аналитических обзоров, и они включают 4 «покупать» против одного «держать», что дает акции консенсус-рейтинг «сильно покупать». Акции продаются по цене $20,60, а средняя целевая цена $24,43 предполагает, что акции могут вырасти на ~19% в ближайший год. (См. анализ акций LAC на TipRanks)

Корпорация Albemarle (ALB)

Далее следует Albemarle, производитель химикатов из Северной Каролины. Компания производит химические продукты из лития и брома, а также катализаторы, необходимые в других процессах химического производства. Компания Albemarle ведет свою деятельность с 1880-х годов и работает на территории США, Чили и Западной Австралии, а также в Восточной Азии, на Ближнем Востоке и в Европе. Компания является крупнейшим мировым поставщиком лития для аккумуляторных батарей электромобилей.

Некоторые недавние цифры покажут значение Albemarle в мировой химической промышленности. В последнем отчетном квартале, 2Q21, прибыль на акцию составила $3,62, полученная из чистой прибыли в размере $424,6 млн. Это более чем в 4 раза выше, чем доход на акцию в 80 центов, зарегистрированный в квартале прошлого года.

Во втором квартале компания Albemarle оптимизировала свою деятельность путем продажи своего подразделения Fine Chemistry Services компании W.R. Grace & Company. Стоимость продажи составила $570 млн, из которых $300 млн было выплачено наличными, а $270 млн было выдано Albemarle в качестве привилегированных акций дочерней компании W.R. Grace. Albemarle будет использовать вырученные средства для реализации своей долгосрочной стратегии роста, которая включает в себя повышенное внимание к литиевым операциям. Компания сообщила, что в первой половине этого года ее литиевые показатели расширились.

В сентябре этого года компания Albemarle предприняла важный шаг по увеличению производства лития путем приобретения китайской компании Guangxi Tianyuan New Energy Materials. Guangxi Tianyuan — это компания по производству литиевых конвертеров, за которую Albemarle согласилась заплатить 200 миллионов долларов США. Ожидается, что сделка будет закрыта в начале следующего года.

Аналитик Berenberg Себастьян Брей откровенно «бычий» взгляд на перспективы Albemarle, написав о компании: «Мы ожидаем, что спрос на литий, ключевой материал, используемый в батареях электромобилей, будет сильно расти в течение этого десятилетия, а цены останутся устойчивыми. Мы прогнозируем долгосрочные контрактные цены для Albemarle на уровне 16 000 долларов США за тонну, что значительно выше средних контрактных цен Albemarle на 2020 год, составляющих 13 000 долларов США… Мы ожидаем значительного роста доходов Albemarle благодаря увеличению литиевых мощностей. По нашим оценкам, к 2030 году производство Albemarle увеличится в пять раз, что быстро снизит текущие мультипликаторы оценки».

В соответствии с этими комментариями Bray оценивает акции ALB как «Покупать» с ценовым ориентиром $280, что указывает на 12-месячный потенциал роста в 30%. (Чтобы посмотреть послужной список Брэя, нажмите здесь)

Albemarle также получает достойную поддержку от коллег Брэя; на основании 10 покупок, 4 удержаний и 2 продаж, акции имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». При цене $254,38 средний ценовой ориентир предполагает потенциал роста ~18% в ближайший год. (См. анализ акций ALB на TipRanks)

ChargePoint Holdings (CHPT)

ChargePoint — один из крупнейших операторов сетей зарядных станций для электромобилей в США и Европе. У ChargePoint более 5 000 коммерческих и автопарковских клиентов, среди которых 76% компаний из списка Fortune 50. Кроме того, ChargePoint может похвастаться более 118 000 зарядных станций в своих североамериканских и европейских сетях.

Компания ChargePoint недавно сообщила о результатах второго квартала 2022 финансового года. Доход компании составил 56,1 млн долларов США, что на 61% больше, чем в прошлом году. Из общего дохода 40,9 млн долларов США поступило от сетевых зарядных устройств; это на 91% больше, чем годом ранее. Компания сообщила о более чем 618 миллионах долларов в ликвидных активах.

Что интересно для инвесторов, ChargePoint повысила свой прогноз на весь год на 15% в средней точке, до диапазона от $225 млн до $235 млн.

Ранее в этом месяце компания ChargePoint объявила о стратегических изменениях в своих европейских операциях, включая приобретение компании has-to-be. has-to-be является поставщиком be.ENERGISED, облачной программной платформы для зарядки электромобилей EV. Это приобретение позволит ChargePoint еще больше расширить свои позиции в европейской экосистеме зарядки электромобилей и последует за приобретением ViriCiti в августе.

В статье для D.A. Davidson Мэтт Саммервиль отмечает два важных фактора в перспективах CHPT: «(1) CHPT обладает значительным преимуществом первого игрока на североамериканском рынке зарядки электромобилей L2, имея портфель хорошо известных продуктов, 100% из которых продаются с подпиской на программное обеспечение CHPT Cloud (и около 60% из которых генерируют подписку на план обслуживания/сопровождения Assure) и могут быть доступны через высоко загруженное/рейтинговое мобильное приложение CHPT или через информационно-развлекательную систему электромобиля; (2) растущее присутствие на быстро развивающемся европейском рынке зарядки электромобилей, подкрепленное недавними приобретениями компаний has-to-be и ViriCiti…. «

В связи с этим Саммервиль считает акции «Покупать», а его ценовой ориентир в $30 предполагает, что в течение следующего года они вырастут на 63%. (Чтобы посмотреть послужной список Саммервиля, нажмите здесь)

В целом, 11 последних аналитических обзоров ChargePoint включают 7 «покупать», 3 «держать» и 1 «продавать», что дает акции умеренный консенсус-рейтинг «покупать». Средний ценовой ориентир в $34 предполагает «бычий» потенциал роста на ~85% от текущей торговой цены в $18,40. (См. анализ акций CHPT на TipRanks)

Чтобы найти хорошие идеи для акций EV, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно ведущим аналитикам. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.