3 акции оборонного сектора, которые стоит рассмотреть на фоне роста геополитической напряженности

На прошлой неделе Россия вторглась в Украину. Этот кризис знаменует собой самый высокий уровень геополитической напряженности в Европе за последние десятилетия.

Пока что продвижение России застопорилось из-за неожиданно сильного сопротивления украинцев. В то же время, хотя США и их союзники не вмешивались на местах, они поставляли оружие и оказывали финансовую поддержку. Они также ввели санкции и в настоящее время перекрыли доступ ряда российских банков к международной платежной системе SWIFT, тем самым серьезно ограничив торговые возможности России.

Финансовые рынки реагируют, конечно, по-разному. Цена на нефть выросла и находится на уровне, которого не было с 2014 года. Российский фондовый рынок просто рухнул, как и курс рубля по отношению к доллару. На Уолл-стрит акции резко упали по мере того, как в последние недели нарастал кризис в Украине, а после вторжения России резко покатились вниз, а затем вверх.

Такие нестабильные времена обычно открывают возможности для инвесторов, если знать, где искать. Одно из очевидных мест, с которого следует начать: акции оборонных компаний.

Используя платформу TipRanks, мы подобрали несколько акций оборонных компаний, которые соответствуют профилю: каждая из них получила рейтинг «Покупать» от аналитиков Уолл-стрит, и каждая из них имеет двузначный потенциал роста на предстоящий год. Вот подробности.

CACI International (CACI)

Первая — CACI International, информационно-технологическая компания, предлагающая широкий спектр услуг нескольким федеральным правительственным ведомствам, включая министерства обороны и национальной безопасности. Услуги компании включают цифровые решения для инженерных служб и корпоративных ИТ, с применением в системах управления и контроля, искусственного интеллекта и глубокого обучения, безопасного облака, робототехники и автоматизации, а также сетевого моделирования и симуляции.

Хотя CACI уделяет значительную часть своего бизнеса оборонной промышленности, у нее также есть значительные гражданские контракты. В рамках одного из последних достижений компании в области гражданских аэрокосмических технологий, CACI объявила в этом месяце о поставке оптического модема с высокой пропускной способностью для использования на низкой околоземной орбите — ключевого компонента системы связи Международной космической станции.

Это дорогостоящие услуги, предоставляемые по долгосрочным государственным контрактам; результатом является длительный период стабильных показателей доходов. В течение последних двух лет прибыль CACI постоянно находилась в диапазоне от $1,4 млрд до $1,56 млрд.

В своем последнем отчетном квартале, втором квартале 2022 финансового года, опубликованном в конце января, CACI показала прибыль в размере $1,5 млрд. и скорректированную прибыль на акцию в размере $4,39 на акцию. Показатель прибыли на акцию оказался немного ниже прогноза в $4,50, но вырос на 5% по сравнению с прошлым годом.
Руководство CACI заявило, что оно по-прежнему привержено делу создания стоимости для акционеров, и аналитик JPM Сет Сейфман считает это ключевым моментом для инвесторов в будущем, написав: «Денежный поток в этом году выиграл от единовременной налоговой льготы в размере $230 млн, но мы ожидаем, что CACI продолжит генерировать>$500 млн денежного потока и будет расти в будущем. Выкуп акций по текущей цене выглядит привлекательно, но руководство компании отметило, что вряд ли они будут привлекать заемные средства для выкупа акций при текущем уровне левериджа. Однако ~$500 млн денежных средств, которые, как мы ожидаем, будут получены во 2П22, могут быть использованы.»

Согласно своим комментариям, Сейфман оценивает акции как Overweight (покупать) с ценовым ориентиром $320, что указывает на возможность роста на 20% в ближайшие 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Сейфмана, нажмите здесь.)

В целом, очевидно, что Уолл-стрит согласна с этой «бычьей» позицией. Акции получили 6 последних обзоров, среди которых 5 «покупать» и 1 «держать», что подтверждает консенсус-рейтинг «сильно покупать». Акции оцениваются в $266,08, а их средний ценовой ориентир в $306,67 предполагает 15% потенциал роста. (См. анализ акций CACI на TipRanks.)

Teledyne Technologies (TDY)

Следующая компания, Teledyne, является инженерно-технической фирмой, которая производит высококлассную электронику и аппаратуру для использования в различных гражданских и оборонных приложениях. Компания работает в четырех подразделениях — приборостроение, цифровая визуализация, аэрокосмическая и оборонная электроника и инженерные системы — и ее ассортимент продукции включает такие устройства, как цифровые датчики и камеры с возможностью получения изображений в видимом, инфракрасном и рентгеновском диапазонах; приборы для мониторинга и управления на море; электронное испытательное и измерительное оборудование; системы управления авиационной информацией; и системы спутниковой связи для обороны. Teledyne работает в США и Канаде, а также в Великобритании и Западной Европе.

Teledyne выросла до своего нынешнего воплощения — компании с состоянием в 20 миллиардов долларов — благодаря политике разумных приобретений. Последним таким шагом, завершенным в мае 2021 года, стало приобретение компании FLIR Systems, лидера в области видеонаблюдения, за 8 миллиардов долларов. Вновь приобретенная компания будет работать как дочернее предприятие под названием Teledyne FLIR.

В этом месяце Teledyne объявила о заключении контракта с Геологической службой США на сумму 16 миллионов долларов с неопределенным сроком поставки/неопределенным количеством (IDIQ). Контракт рассчитан на 5 лет и включает в себя продукты и услуги из всего портфолио Teledyne по морской тематике.

В конце января Teledyne представила отчет за 4 квартал 21 года, показав высокие результаты. Квартальный доход составил $1,375 млрд, что является рекордом компании, а прибыль на акцию не по GAAP в размере $4,56 выросла на 31% по сравнению с предыдущим кварталом и на 8% превзошла предварительный прогноз. Компания сообщила о годовой выручке в размере $4,61 млрд в 2021 году, что на 49% больше, чем в 2020 году.

5-звездочный аналитик Джеймс Риккиути, освещающий эту акцию в Needham, считает Teledyne «возможно, самой последовательной компанией в нашей совокупности акций передовых промышленных технологий, с проверенной репутацией в сфере слияний и поглощений и способностью преодолевать сложные условия в различных рыночных вертикалях».

Риккиути считает сделку с FLIR ключевой для перспектив компании, написав: «Приобретение компанией TDY в прошлом году FLIR Systems представляет собой крупнейшую сделку по слиянию и поглощению, которую совершила компания, и мы считаем, что она стала переломным моментом в плане расширения присутствия TDY в области инфракрасных детекторов и сенсорных технологий, а также открыла ей доступ к новым возможностям роста в оборонной сфере в области беспилотных наземных транспортных средств и беспилотников и, возможно, в более долгосрочной перспективе в сфере ADAS для автомобильного рынка». «

Рейтинг Риккиути «Покупать» сопровождается ценовым ориентиром в $520, что предполагает потенциальный рост на 21% к концу 2022 года. (Чтобы посмотреть послужной список Риккиути, нажмите здесь.)

Последние 7 обзоров Teledyne включают 6 «покупать» и 1 «продавать», что дает консенсус-рейтинг «умеренно покупать». Средняя целевая цена акций составляет $536, что дает 25% потенциал роста по сравнению с текущей ценой $428,63. (См. анализ акций Teledyne на TipRanks.)

Kratos Defense (KTOS)

Третья акция в нашем списке, Kratos, является более чистой оборонной акцией, чем CACI или Teledyne. Kratos в основном ориентируется на клиентов из сектора национальной безопасности США, включая ВМС и ВВС США, Агентство противоракетной обороны, разведывательное сообщество США, НАСА и иностранные военные продажи. Компания проектирует и разрабатывает широкий спектр платформ и продуктов для этой клиентской базы, от беспилотных самолетов до систем спутниковой связи, от систем кибербезопасности и кибервойн до гиперзвуковых технологий. Компания работает над тем, чтобы изменить способ вывода технологических прорывов на рынки.

Кратос опубликовала свои последние квартальные результаты на прошлой неделе, превзойдя оценки как по верхней, так и по нижней границе. Выручка составила 211 миллионов долларов. Это всего на 2,5% больше, чем в прошлом году, но на 3,2 млн долларов выше прогноза Уолл-стрит и является лучшим квартальным показателем за последние два года. Показатель за весь 2021 год в размере 811 млн долларов США вырос более чем на 8% по сравнению с 2020 годом. Подразделение компании, занимающееся космическими, спутниковыми и кибернетическими разработками, возглавило рост за весь год, увеличившись почти на 19% и достигнув $276,3 млн.

В отношении прибыли компания Kratos сообщила, что скорректированная квартальная прибыль на акцию выросла за год с 8 центов до 11 центов (рост на 37%) и превысила прогноз в 9 центов на 22%.

Компания Kratos сообщила, что ее прибыль за год выросла с 8 центов до 11 центов (рост на 37%) и превысила прогноз в 9 центов на 22%.
Пятизвездочный аналитик РБК Кен Херберт указывает на недостаток компании в том, что она полагается на федеральные контракты — а именно, ожидание принятия Конгрессом бюджета, но считает, что это не должно отпугивать инвесторов. Он пишет: «Сопоставление ближайшей бюджетной неопределенности и долгосрочных перспектив для KTOS по-прежнему разочаровывает инвесторов. Мы по-прежнему считаем, что большая часть риска для KTOS связана со временем, поэтому мы остаемся «быками» по акции. Мы ожидаем, что фундаментальные показатели продолжат улучшаться после принятия бюджета на 22-й финансовый год, и во 2-м полугодии 22-го года мы увидим соответствующий рост.»

«Бычий» прогноз Герберта соответствует рейтингу Outperform («Покупать»), а его ценовой ориентир в $24 подразумевает годовой потенциал роста в 28%. (Чтобы посмотреть послужной список Герберта, нажмите здесь.)

Консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» отражает равномерное разделение мнений аналитиков — в 8 обзорах мнения «покупать» и «держать» разделились 4 к 4. KTOS продается по цене $18,68, а средний ценовой ориентир в $22,50 предполагает 20%-ный потенциал роста в этом году. (См. прогноз акций Kratos на TipRanks.)

Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите TipRanks «Лучшие акции для покупки» — недавно запущенный инструмент, объединяющий все аналитические материалы TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитикам. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.