3 акции «сильной покупки» от лучшего аналитика с Уолл-стрит

Найти правильные сигналы акций — ключ к успеху в рыночной инвестиционной игре — но для того, чтобы понять, каким сигналам доверять, нужно научиться. Поиск правильного сигнальщика может сократить этот процесс обучения — но как узнать, кому доверять?

Следите за данными. Каждый профессиональный фондовый аналитик на Уолл-стрит имеет опубликованные данные об обзорах акций, прогнозах, фактических результатах и доходах — и чем они точнее, тем выше репутация аналитика.

На данный момент Куинн Болтон из Needham занимает 3-е место среди 7700 с лишним аналитиков. Его рейтинг основан на 76% точности его обзоров акций и ~50% доходности акций, которые он рекомендовал в прошлом году.

Лучший способ понять, как Болтон смотрит на рынок, — это просмотреть некоторые из его недавних обзоров акций. Мы так и поступили, воспользовавшись базой данных TipRanks, чтобы получить подробную информацию о трех акциях, которые недавно получили рейтинг «покупать» от ведущего аналитика — и которые могут похвастаться консенсус-рейтингом «сильно покупать» от остальных участников рынка. Давайте рассмотрим их подробнее.

Marvell Technology Group (MRVL)

Первой акцией, попавшей в поле зрения Болтона, стала Marvell, компания по производству полупроводниковых чипов стоимостью 65 млрд долларов. Marvell производит целый ряд чипов с акцентом на инфраструктурные решения для вычислений, сетей, безопасности и хранения данных. Помимо центров обработки данных, чипы Marvell находят применение в автомобильной и беспроводной промышленности. В 2021 финансовом году годовой доход компании составил $3 млрд.

В 2022 финансовом году компания уже превысила этот показатель. В отчете за 3 квартал 22 финансового года, опубликованном в декабре прошлого года, Marvell сообщила о доходах в размере 1,21 млрд долларов США, что на 61% больше, чем в прошлом году. Компания также получила доход не по GAAP в размере 43 центов на акцию и денежный поток от операций в размере 265 миллионов долларов. Сегмент рынка центров обработки данных возглавил рост Marvell, увеличившись на 109% за год и составив 41% от общего дохода.

Куинн Болтон называет Marvell одним из своих лучших рейтингов на 2022 год. Он считает, что индустрия чипов в целом находится на грани замедления, но объясняет, почему Marvell должна продолжать процветать.

«После трех лет роста полупроводниковой промышленности мы считаем, что замедление роста отрасли может в целом повлиять на мультипликаторы оценки всего сектора. Поскольку рост Marvell обусловлен новыми продуктами и завоеванием рынка, а подавляющая часть доходов компании приходится исключительно на инфраструктурные рынки, мы считаем, что доходы Marvell должны быть лучше, чем у ее аналогов, защищены от любого периода переваривания запасов полупроводников или облачных технологий в течение следующих двух лет. В сочетании с ожидаемым высоким ростом в различных сегментах мы считаем, что инвесторы будут естественным образом тяготеть к MRVL, поскольку она будет выделяться», — написал Болтон.

В целом, Болтон считает, что эти акции стоит держать. Аналитик оценивает акции MRVL как «покупать», а его ценовой ориентир в $115 предполагает солидный потенциал роста в ~66%. (Чтобы посмотреть послужной список Болтона, нажмите здесь)

Этот крупный производитель чипов привлек к себе большое внимание со стороны улицы — у него 24 последних обзора, в том числе 22 «покупать» против всего двух «держать», и консенсус-рейтинг «сильно покупать». Акции оценены в $69,79, а средний ценовой ориентир в $102,67 указывает на потенциал роста на ~48% в течение года. (См. прогноз акций MRVL на TipRanks)

MACOM Technology Solutions (MTSI)

Второй компанией, которую мы рассматриваем, является MACOM Technology, еще один игрок в индустрии полупроводниковых чипов. Компания является крупнейшим частным работодателем в своем родном городе Лоуэлл, штат Массачусетс, и крупным подрядчиком федерального правительства. MACOM производит широкий спектр полупроводниковых компонентов и устройств для систем радиосвязи СВЧ и миллиметрового диапазона волн.

В своем недавнем отчете за первый квартал 2022 финансового года MACOM показала рекордный доход — верхняя строка выросла на 7,4% по сравнению с прошлым годом и достигла 159,6 млн долларов. Это был восьмой квартал подряд, в котором наблюдался последовательный рост доходов. Скорректированная чистая прибыль выросла с 46 центов на акцию в квартале прошлого года до 64 центов в текущем отчете, что на 39% больше. Валовая маржа увеличилась с 54% в первом квартале 21 года до 59% в первом квартале 22 года.

В то же время компания прогнозирует, что выручка во втором квартале составит от 161 до 165 миллионов долларов; это будет скромный рост на 2,1% по сравнению с предыдущими кварталами.

Болтон не обеспокоен этим прогнозом. Он отмечает, что они соответствуют ожиданиям, но также отмечает, что в недавнем прошлом компания превзошла эти ожидания. Он пишет о компании MACOM: «Мы считаем, что история компании остается нетронутой, и отмечаем, что руководство подтвердило свои ожидания, что в 22 финансовом году выручка вырастет как минимум на 10%, благодаря сегментам I&D и Telecom и восстановлению F2H в DC. Мы по-прежнему воодушевлены темпами развития новых продуктов компании и ожидаем дальнейшего увеличения маржи…»

.
В соответствии со своими комментариями, Болтон оценивает MTSI как «Покупать». Его ценовой ориентир в $90 предполагает, что 12-месячный потенциал роста акций составляет 56%.

В целом, консенсус-рейтинг MACOM «Сильная покупка» поддерживается 9 отзывами, которые разделились 7 к 2 в пользу «Покупать» и «Держать». Средняя целевая цена здесь составляет $82,56, что предполагает рост на 43% по сравнению с текущей торговой ценой $57,5. (См. прогноз акций MTSI на TipRanks)

Onto Innovation (ONTO)

Последним в списке пикетов Болтона идет Onto Innovation, производитель оборудования для контроля технологических процессов и процессов в полупроводниковой промышленности. Проще говоря, Onto производит текстовые устройства, которые необходимы производителям микросхем для оптимизации продукции и контроля качества. Onto, еще одна фирма из Массачусетса, была образована осенью 2019 года в результате слияния Nanometrics и Rudolph Technology.

В верхнем и нижнем сегментах компании наблюдается уверенный рост.

В верхнем сегменте Onto сообщила об общем доходе чуть более 200 миллионов долларов за 3 квартал 21 года (последний опубликованный отчет), что является рекордом компании и четвертым кварталом последовательного роста подряд. В годовом исчислении выручка выросла на 58%. Прибыль на акцию, не относящаяся к GAAP, выросла более чем в два раза по сравнению с предыдущим кварталом, с 40 центов до 98 центов. И выручка, и прибыль превзошли прогнозы: верхняя строка на 2,5%, а нижняя — на 6,5%.

В своем освещении Onto Болтон считает ключевым моментом новые линейки продуктов, написав следующее: «В 2020-2021 годах ONTO представила 8+ новых продуктов, которые открыли двери в новые сегменты, такие как сложные полуфабрикаты и СНГ, планарные пленки и упаковка на уровне панелей. Руководство отметило, что упаковка на уровне панелей стала более значительным фактором роста, чем первоначально прогнозировалось, и вносит значительный вклад ($150M) в расширение SAM на $650M в 2022 году, вызванное этими новыми продуктами. В настоящее время ONTO ожидает получить ~$100 млн дохода от этого нового SAM в 2022 году, что отражает сильные позиции компании на рынке гетерогенной упаковки, а также сильные позиции WFE в целом.

«Мы рассматриваем эти новые возможности как значительные драйверы роста для ONTO в течение нескольких лет и считаем, что компания значительно превысит WFE в 2022 году, учитывая ее продвижение на расширяющихся рынках», — резюмировал ведущий аналитик.

Болтон подтверждает свою «бычью» позицию рейтингом «Покупать» и ценовым ориентиром в $115, что предполагает ~33% роста к концу 2022 года.

В целом, улица согласна с Болтоном в отношении перспектив Onto, что видно из единодушного консенсус-прогноза «Сильно покупать». Акции продаются по цене $86,65, а средняя целевая цена $116,25 указывает на потенциал роста на 34% в этом году. (См. прогноз акций ONTO на TipRanks)

Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите TipRanks’ Best Stocks to Buy, недавно запущенный инструмент, который объединяет все знания TipRanks об акциях.