3 Обратные ETF к коротким акциям с малой капитализацией
Акции с малой капитализацией обладают потенциалом для получения привлекательной доходности, но они также имеют тенденцию быть более волатильными, чем акции с более высокой рыночной капитализацией. Компании, относящиеся к группе компаний с малой капитализацией, обычно имеют рыночную стоимость от 300 до 2 миллиардов долларов. В отличие от крупных корпораций США, компании с малой капитализацией обычно в значительной степени ориентированы на рост внутренней экономики. Инвесторы, оптимистично настроенные по поводу будущего роста небольших компаний, могут инвестировать в разнообразную корзину акций с малой капитализацией, используя биржевой фонд с малой капитализацией ( ETF ). Но инвесторы, обеспокоенные экономическим потрясением или тем, что нынешняя резкая рецессия в США может не закончиться в ближайшее время, могут сократить акции малой капитализации через обратный ETF с малой капитализацией.
Ключевые выводы
- Три ETF с малой капитализацией, обратные коротким акциям с малой капитализацией, — это MYY, SBB и RWM.
- Эти ETF используют свопы индексов, чтобы обеспечить обратную подверженность их базовым ориентирам.
Падение цен на акции в начале этого года, вызванное растущими опасениями по поводу пандемии коронавируса, официально ввергло американские акции в медвежий рынок в 2020 году. Индекс S&P 500 упал на 33,8% в период с 19 февраля по 23 марта этого года. Но обратные ETF с малой капитализацией, которые используют различные производные финансовые инструменты для обеспечения коротких позиций по акциям с малой капитализацией, значительно выросли за тот же период.
Краткий обзор
Обратные ETF могут быть более рискованными инвестициями, чем неинверсные ETF, потому что они предназначены только для достижения однодневной доходности, обратной их эталону. Не стоит ожидать, что они сделают это в случае долгосрочной прибыли. Например, обратный ETF может возвращать 1% в день, когда его контрольный показатель падает на -1%, но не следует ожидать, что он вернет 10% через год, когда его контрольный показатель упадет на -10%. Для получения дополнительной информации см. Это предупреждение SEC.
Есть 3 обратных ETF для продажи акций малой капитализации, за исключением ETF с кредитным плечом.Хотя эти ETF значительно выросли во время короткого падения медвежьего рынка в начале этого года, они резко упали за последние 12 месяцев, поскольку акции оправились от краха.Общий доход от S&P 500 за последний год составил 22,4%. Самый эффективный обратный ETF с малой капитализацией, основанный на результатах медвежьего рынка в начале этого года, — это ProShares Short Midcap 400 (MYY ).Ниже мы рассмотрим 3 обратных ETF для продажи акций малой капитализации.Все числа в этой истории даны по состоянию на 1 сентября 2020 года.
Краткий обзор
ETF с очень низкими активами под управлением (AUM), менее 50 миллионов долларов, обычно имеют более низкую ликвидность, чем более крупные ETF. Это может привести к более высоким торговым расходам, что может свести на нет некоторые из ваших инвестиционных выгод или увеличить ваши убытки.
ProShares Short Midcap 400 (MYY)
- Показатели с 19 февраля 2020 г. по 23 марта 2020 г.: 59,3%
- Результативность за 1 год: -17,3%
- Коэффициент расходов: 0,95%
- Годовая дивидендная доходность: 0,66%
- Средний дневной объем за 3 месяца: 15 382
- Активы под управлением: 24,1 млн долларов США
- Дата создания: 21 июня 2006 г.
- Эмитент: ProShares
MYY обеспечивает короткие позиции по акциям как малой, так и средней капитализации, отслеживаемых индексом S&P MidCap 400.Технически компании со средней капитализацией обычно имеют рыночную капитализацию от 2 до 10 миллиардов долларов.Однако нет четкой границы между малой и средней капитализацией, и многие брокеры проводят свои собственные границы между этими двумя категориями.Таким образом, этот ETF обеспечивает доступ ко многим акциям с малой капитализацией в дополнение к акциям со средней капитализацией. ETF использует различные свопы индексов, чтобы обеспечить -1x подверженность ежедневной производительности своего индекса.Доходность фонда суммируется на ежедневной основе, что может привести к результатам, которые значительно отличаются от целевой доходности, если они удерживаются в течение периодов более одного дня. MYY предназначен для опытных инвесторов с краткосрочным временным горизонтом.3
ProShares Short Small Cap 600 (SBB)
- Показатели с 19 февраля 2020 г. по 23 марта 2020 г.: 57,3%
- Производительность за 1 год: -15,6%
- Коэффициент расходов: 0,95%
- Годовая дивидендная доходность: 0,59%
- Средний дневной объем за 3 месяца: 18 705
- Активы под управлением: 12,5 млн долларов
- Дата создания: 23 января 2007 г.
- Эмитент: ProShares
SBB предлагает короткие позиции по акциям, отслеживаемым индексом S&P SmallCap 600, индексом, состоящим из акций США с малой капитализацией. ETF стремится обеспечить доходность, равную -1x дневной доходности его индекса.Он использует различные свопы индексов, чтобы обеспечить обратную подверженность акциям с малой капитализацией.Доходность фонда ежедневно накапливается, что приводит к результатам, которые могут значительно отклоняться от целевой доходности. SBB предназначен для опытных инвесторов, способных ежедневно контролировать свои активы.5
ProShares Short Russell 2000 (RWM)
- Показатели с 19 февраля 2020 г. по 23 марта 2020 г.: 55,4%
- Результативность за 1 год: -19,8%
- Коэффициент расходов: 0,95%
- Годовая дивидендная доходность: 1,02%
- Средний дневной объем за 3 месяца: 2,418,570
- Активы под управлением: 459,7 млн долларов
- Дата создания: 25 января 2007 г.
- Эмитент: ProShares
RWM предлагает короткие позиции по акциям, отслеживаемым индексом Russell 2000, индексом, состоящим из акций США с малой капитализацией. ETF стремится обеспечить доходность, равную -1x дневной доходности его базового эталона.Он использует различные свопы индексов, чтобы обеспечить короткие позиции по некоторым из самых мелких акций на фондовом рынке США.Доходность фонда накапливается ежедневно, что приводит к результатам, которые могут значительно отличаться от целевой доходности. SBB не предназначен для инвесторов с долгосрочнойстратегией « купи и держи».
Комментарии, мнения и анализы, выраженные в данном документе, предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как индивидуальный инвестиционный совет или рекомендации по инвестированию в какие-либо ценные бумаги или для принятия какой-либо инвестиционной стратегии. Хотя мы считаем, что представленная здесь информация является надежной, мы не гарантируем ее точность или полноту. Взгляды и стратегии, описанные в нашем контенте, могут не подходить для всех инвесторов. Поскольку рыночные и экономические условия могут быстро меняться, все комментарии, мнения и анализы, содержащиеся в нашем контенте, отображаются на дату публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Материал не предназначен для полного анализа каждого существенного факта, касающегося какой-либо страны, региона, рынка, отрасли, инвестиций или стратегии.