2 ETF на ведущих пограничных рынках

Приграничные рынки включают страны, которые находятся на самых ранних стадиях политического и экономического развития. Они существуют в отличие от стран с формирующейся рыночной экономикой, которые продвинулись дальше в реализации программ экономических реформ, которые могут привести к более высоким темпам роста. Хотя приграничные рынки представляют значительный риск, потенциальная выгода — это более высокие темпы экономического роста в динамичных экономиках, для которых характерно активное молодое население.

Есть два биржевых фонда (ETF), которые сосредоточены на наиболее привлекательных пограничных рынках по всему миру. Здесь мы рассмотрим iShares MSCI Frontier 100 ETF ( FM ), управляемый BlackRock Fund Advisors, и Global X Next Emerging & Frontier ETF ( EMFM ).

Ключевые выводы

  • Пограничные рынки характеризуются молодым населением и высокими темпами роста и контрастируют с развивающимися рынками, которые продвинулись дальше в своем экономическом развитии.
  • IShares MSCI Frontier 100 ETF инвестировал в приграничные рынки, такие как Кувейт, Вьетнам, Марокко, Кения, Румыния и Нигерия.
  • Основные географические позиции для Global X Next Emerging & Frontier ETF — Саудовская Аравия, Таиланд, Индонезия, Малайзия и Мексика.

iShares MSCI Frontier 100 ETF

IShares MSCI Frontier 100 ETF (FM ) стремится соответствовать показателям индекса MSCI Frontier Markets 100, который состоит из ценных бумаг из 13 стран: Бахрейна, Бангладеш, Иордании, Казахстана, Кении, Кувейта, Маврикия, Марокко, Нигерии, Омана, Румыния, Шри-Ланка и Вьетнам.

С момента создания в 2012 году доходность фонда составляла 3,03% в год по сравнению с 4,47% для его эталона.По состоянию на июнь 2020 года в фонде находились активы на сумму 351,1 миллиона долларов, распределенные по 106 инвестициям.  Лучшие активы включают:

  • Национальный банк Кувейта: 11,18%
  • Кувейтский финансовый дом: 5,32%
  • AHLI United Bank: 5,09%
  • Itissalat Al Maghrib (Maroc Telecom): 4,45%
  • Safaricom: 4,14%

Что касается географического охвата, более половины активов фонда распределены всего за три страны: Кувейт — 26,93%, Вьетнам — 12,67% и Марокко — 11,46%. ETF сильно тяготеет какциямфинансовых услуг, на которые приходится 49,74% активов.Акции телекоммуникационных компаний занимали 14,95%, за ними следуют потребительские товары с 8,09% и недвижимость с 6,23%.

ETF Invesco Frontier Markets закрылся в феврале 2020 года4, в  результате чего iShares MSCI Frontier 100 ETF стал крупнейшим и наиболее ликвидным ETF на пограничном рынке.Коэффициент расходов фонда составляет 0,79%.

Global X MSCI Next Emerging & Frontier ETF

Global X Next Emerging & Frontier ETF ( БРИК, Южной Кореи и Тайваня, которые, по его мнению, растут медленнее.В первом квартале 2020 года фонд выделил 11,74% активов Саудовской Аравии, 9,87% — Таиланду, 8,8% — Индонезии, 8,07% — Малайзии и 6,55% — Мексике.

По состоянию на июнь 2020 года активы фонда составляли 14,32 миллиона долларов, а коэффициент общих расходов составлял 0,66%.Крупнейшие холдинги включали Национальный банк Кувейта, Telekomunikasi, Bank Central Asia, Naspers и Walmart de Mexico.Фонд теряет 4,4% ежегодно с момента его создания в ноябре 2013 года по сравнению с отрицательной доходностью в 3,75% для его эталонного индекса.


Похожие статьи