3 крупные дивидендные акции с доходностью не менее 8%; РБК говорит “покупать


Рыночные тенденции в целом направлены вверх, и инвесторы чувствуют себя уверенно. В этом году индекс S&P 500 вырос на 20%, а NASDAQ – на 15%; на данный момент кажется, что уверенность оправдана. Восстановление экономики идет полным ходом, и как инвесторы, так и потребители с нетерпением ждут более нормального 2022 года.


В недавней заметке для RBC глава отдела стратегии акций США Лори Кальвасина признает оптимизм, а также указывает на потенциальную муху в мази. В последнее время динамика акций была тесно связана с данными COVID, и это может подорвать хорошие чувства.

“…по большей части акции смотрят мимо текущего всплеска COVID. В течение последних нескольких недель мы подчеркивали, что рефляционные сделки на американском фондовом рынке были связаны с тенденциями на внутреннем рынке COVID… Но в ближайшие недели и месяцы мы также опасаемся, что неожиданный ущерб для доходов и экономических данных от варианта “Дельта” может оказаться больше, чем оценивают инвесторы”, – пишет Кальвасина.

Для многих инвесторов естественным шагом в таких условиях будет занятие оборонительной позиции, переход к акциям, которые обеспечат доход портфеля на черный день – или от новой волны пандемии. Дивидендные акции – логичное место для поиска, и коллеги Кальвасины из числа фондовых аналитиков RBC подбирают высокодоходные дивидендные компании, которые, похоже, готовы к росту в ближайшие месяцы. Согласно базе данных TipRanks, это акции с рейтингом “Покупать” и дивидендной доходностью не менее 8%. Вот подробности.

Magellan Midstream Partners (MMP)

Мы начнем с энергетического сектора, где компания Magellan Midstream является важным игроком в североамериканской сети распределения нефти и газа. Компания обладает широкой сетью активов по транспортировке и хранению как сырой нефти, так и нефтепродуктов, простирающейся от Скалистых гор до долины Миссисипи и далее на Юго-Восток. Активы компании включают трубопроводы и экспортные отгрузочные терминалы.

В последнем квартале, в то время как выручка немного снизилась последовательно с 714 до 694 миллионов долларов, прибыль на акцию подскочила. Прибыль в размере 1,26 доллара на акцию стала лучшей с 1 квартала 20 года и более чем в два раза превысила прибыль в 59 центов, полученную в квартале прошлого года.

В течение квартала Magellan предприняла меры по укреплению баланса путем продажи активов. Компания продала 26 независимых терминалов нефтепродуктов на юго-востоке США общей вместимостью 6 млн баррелей за 435 млн долларов.

Хорошие финансовые результаты послужили основой для дивидендов Magellan, которые компания объявила на уровне $1,0275 за второй квартал. При такой ставке выплаты составят $4,11 на одну обыкновенную акцию в год, что дает доходность 8,8%. Это выгодно отличается от доходности в ~ 2% на более широких рынках. И что еще лучше – с точки зрения дивидендных инвесторов – Magellan имеет 13-летнюю историю поддержания надежности выплат.

5-звездочный аналитик RBC Эльвира Скотто считает, что продажа активов, о которой говорилось выше, является ключевым фактором здесь, позволяющим Magellan контролировать свою судьбу.

“…Недавно объявленная MMP продажа своей доли в терминале Пасадена и независимых терминалах увеличивает гибкость MMP для возврата большего объема денежных средств акционерам путем выкупа паев. Мы считаем, что сильный баланс компании, потенциал роста свободных денежных потоков и финансовая гибкость обеспечивают MMP хорошие позиции по мере дальнейшего восстановления спроса на нефтепродукты”, – считает Скотто.

В связи с этим Скотто оценивает акции MMP как Outperform (т.е. “Покупать”) и устанавливает ценовой ориентир на уровне $53, что предполагает потенциал роста в 11% на год вперед. Исходя из текущей дивидендной доходности и ожидаемого роста цен, акции имеют ~20% потенциальной общей доходности. (Чтобы посмотреть послужной список Скотто, нажмите здесь)

С 9 недавними обзорами, включая 4 “покупать” и 5 “держать”, MMP имеет рейтинг “умеренная покупка” от консенсус-аналитиков. Акции продаются по цене $47,77, а средний ценовой ориентир в $52,11 указывает на потенциал роста в ~10%. (См. анализ акций MMP на TipRanks)

Rattler Midstream (RTLR)

Rattler, следующий дивидендный чемпион в нашем списке, является еще одной энергетической компанией среднего звена. Rattler выделилась из нефтедобывающей компании Diamondback Energy в 2018 году и теперь управляет активами материнской компании в области среднего потока в техасском бассейне Permian Basin. В дополнение к эксплуатации унаследованной сети перекачки и транспортировки, Rattler работает над разработкой и приобретением новых активов в формациях Мидленд и Делавэр.

В первой половине 2021 года компания Rattler сгенерировала впечатляющий свободный денежный поток в размере $100 млн. и использовала эти деньги как для выплаты доходов акционерам (через дивиденды и выкуп акций), так и для погашения возобновляемой кредитной линии. Компания завершила второй квартал в завидном положении, полностью погасив револьверный кредит до чистого остатка в 0 долларов.

Компания получила эти свободные денежные средства благодаря хорошим финансовым показателям. Общая выручка во втором квартале подскочила почти на 14% по сравнению с прошлым годом, до 101,1 млн долларов, а прибыль составила 29 центов на акцию. Прибыль на акцию была самой высокой за последние 2 года.

Rattler продемонстрировала свою уверенность в результатах второго квартала, увеличив дивидендные выплаты на 25%, с 20 центов на обыкновенную акцию до 25 центов. Новая годовая выплата в размере $1 дает доходность дивидендов 8,5%.

Ти Джей Шульц, еще один из 5-звездочных аналитиков RBC, был впечатлен генерированием денежных средств Rattler и выплатами по долгам, но еще большее впечатление на него произвело стремление компании возвращать денежные средства акционерам.

“RTLR одной из первых существенно увеличила выплаты в условиях улучшения цен на сырьевые товары, увеличив на 25% распределение в размере $0,25 за штуку во втором квартале, учитывая возросшую уверенность в будущем генерировании свободных денежных средств”, – отметил Шульц. “Мы считаем, что RTLR способна противостоять волатильности цен на сырьевые товары, учитывая ее надежный баланс”.

Исходя из вышеизложенного, Шульц оценивает RTLR как Outperform (т.е. “покупать”) с ценовым ориентиром в $13. Если тезис Шульца оправдается, инвесторы могут получить прибыль в размере 24%. (Чтобы посмотреть послужной список Шульца, нажмите здесь)

По большей части Уолл-стрит согласна с мнением Шульца об этой компании; 3 из 4 последних отзывов положительные. Однако единственным из них является “Продавать”, а консенсус-рейтинг акций – “Умеренная покупка”. Цена акций RTLR составляет $10,51 при средней целевой цене $13, что указывает на возможность роста на ~24% в будущем году. (См. анализ акций RTLR на TipRanks)

Owl Rock Capital Corporation (ORCC)

Последняя компания – Owl Rock, и здесь мы сменим фокус. Эта компания работает в мире финансов, являясь поставщиком специализированного финансирования на среднем рынке. Owl Rock владеет портфелем инвестиций в 129 компаний, а активы компании составляют 12,6 млрд долларов. Из них 93% составляют старшие обеспеченные кредиты, и большинство из них – первозалоговые.

Во втором квартале этого года Owl Rock показала прибыль на акцию в размере 38 центов при чистом доходе в 150,2 млн долларов. Несмотря на резкое снижение в годовом исчислении (в предыдущем квартале прибыль составила 79 центов), этот результат превзошел ожидания аналитиков. За последний квартал компания добавила 10 компаний в свой инвестиционный портфель и увеличила общий объем кредитов на $1,3 млрд.

Компания имеет хорошую ликвидность и сообщила о наличии 627,2 млн долларов США общей суммы денежных средств, как свободных, так и ограниченных. Это почти в два раза больше, чем было заявлено на конец 2020 года. Кроме того, Owl Creek располагает кредитными средствами в размере 1,6 млрд долларов США.

По итогам второго квартала Owl Creek подтвердила дивиденды в размере 31 цента на обыкновенную акцию, выплата которых состоится в конце сентября. Компания уже давно корректирует размер дивидендов, чтобы он соответствовал имеющимся средствам для покрытия. При текущей ставке дивиденды приносят внушительную доходность в 9,6%, что намного выше среднего уровня дивидендов на рынке и более чем в 6 раз превышает доходность 10-летнего казначейства.

В своем отчете по ORCC Кеннет Ли из РБК, имеющий рейтинг 5 звезд на TipRanks, пишет: “Ключевым моментом является очень сильная выдача кредитов в этом квартале. Хотя руководство компании в первую очередь сосредоточено на кредитах под залог первой очереди, возможны оппортунистические инвестиции в другие области структуры капитала для получения дополнительного спреда. ORCC продолжает оптимизировать структуру своих обязательств, и мы по-прежнему считаем, что компания сможет генерировать прибыль для покрытия дивидендов во втором полугодии”.

Ли присваивает акциям рейтинг Outperform (т.е. “Покупать”), а его ценовой ориентир в $16 подразумевает потенциал роста в 10,5% в течение одного года. (Чтобы посмотреть послужной список Ли, нажмите здесь)

Уолл-стрит, как правило, соглашается с мнением Ли относительно кредитно-инвестиционной компании, учитывая, что аналитики TipRanks оценивают ORCC как “сильную покупку”. Акции ORCC продаются по $14,48 за штуку, а средний целевой уровень в $15,25 указывает на скромный потенциал роста в 5%. Исходя из текущей дивидендной доходности и ожидаемого роста цен, акции имеют ~15% потенциальной общей доходности. (См. анализ акций ORCC на TipRanks)

Чтобы найти хорошие идеи для дивидендных акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите сайт TipRanks “Лучшие акции для покупки” – недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks об акциях.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно ведущим аналитикам. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.