Гибридная ипотека с регулируемой процентной ставкой 5/6 (Гибридная ипотека 5/6)
Что такое гибридная ипотека с регулируемой процентной ставкой 5/6 (5/6 Hybrid ARM)?
Гибридная ипотека с регулируемой ставкой 5/6 (гибридная ARM 5/6) — это ипотека с регулируемой ставкой (ARM) с начальной пятилетней фиксированной процентной ставкой, после которой процентная ставка начинает корректироваться каждые шесть месяцев в соответствии с индексом. плюс маржа, известная как полностью индексированная процентная ставка. Индекс переменный, а маржа фиксируется на весь срок действия кредита.
Ключевые выводы
- Гибридная ипотека с регулируемой ставкой 5/6 (гибридная ARM 5/6) — это ипотека с регулируемой ставкой (ARM), где процентная ставка фиксируется на первые пять лет, а затем корректируется каждые шесть месяцев.
- Гибридные ARM 5/6 обычно привязаны к шестимесячной лондонской межбанковской ставке предложения (LIBOR).
- Самый большой риск, связанный с гибридным ARM 5/6, — это риск процентной ставки, когда ставка может увеличиваться каждые шесть месяцев после первых пяти лет ссуды.
Как работает гибридный ARM 5/6
Важно отметить, что гибридные ARM 5/6 должны учитывать множество функций. При покупке ARM не следует упускать из виду индекс, маржу руки и структуру верхнего предела процентной ставки. Маржа — это фиксированная процентная ставка, которая добавляется к индексированной ставке для определения полностью индексированной процентной ставки по ипотеке с регулируемой ставкой. Маржа фиксируется на весь срок действия ссуды, но часто ее можно согласовать с кредитором до подписания ипотечных документов.
Структура верхнего предела относится к положениям, регулирующим увеличение процентных ставок и лимитов по кредитному продукту с переменной ставкой. Структура верхнего предела процентной ставки определяет, насколько быстро и в какой степени процентная ставка может корректироваться в течение срока действия ипотеки.
Краткий обзор
Дискриминация при ипотечном кредитовании незаконна. Бюро финансовой защиты потребителей или в Департамент жилищного строительства и городского развития США (HUD).
Особые соображения
Примечательно, что гибридные ARM 5/6 обычно привязаны к шестимесячному индексу лондонской межбанковской ставки предложения (LIBOR), наиболее широко используемому в мире эталону краткосрочных процентных ставок. Другие популярные индексы для индексированных ставок включают базовую ставку и индексы казначейства с постоянным сроком погашения.
Краткий обзор
Согласно объявлению Федеральной резервной системы в ноябре 2020 года, банки должны прекратить подписывать контракты с использованием LIBOR к концу 2021 года. Межконтинентальная биржа, орган, ответственный за LIBOR, перестанет публиковать одну неделю и два месяца LIBOR после 31 декабря 2021 года. Все контракты с использованием LIBOR должны быть завершены до 30 июня 2023 г.
Большинство индексов ведут себя по-разному в зависимости от среды процентных ставок. Индексы со встроенным эффектом запаздывания, такие как Ежемесячный средний индекс казначейства (MTA Index), более выгодны в условиях роста процентных ставок, чем краткосрочные индексы процентных ставок, такие как одномесячный LIBOR.
В условиях растущей процентной ставки, чем больше период времени между датами изменения процентной ставки, тем более выгодным это будет для заемщика. Например, гибридный ARM 5/1, который имеет фиксированный пятилетний период и затем настраивается на ежегодной основе, будет лучше, чем ARM 5/6 в среде с возрастающей скоростью. Обратное будет верно в условиях падающих процентных ставок.
Преимущества и недостатки гибридной ARM 5/6
Преимущества
Многие ипотечные кредиты с регулируемой процентной ставкой начинаются с более низких процентных ставок, чем ипотеки с фиксированной процентной ставкой. Это может предоставить заемщику значительное преимущество в сбережениях, в зависимости от направления процентных ставок после начального фиксированного периода ARM.
С точки зрения затрат также может иметь больше смысла брать ARM, особенно если заемщик намеревается продать дом до окончания периода фиксированной процентной ставки ARM. Исторически сложилось так, что люди проводят в доме от семи до десяти лет, поэтому ипотека с фиксированной процентной ставкой на 30 лет может быть не лучшим выбором для многих покупателей жилья.
Представьте, что молодожены покупают свой первый дом. Они с самого начала знают, что дом будет слишком маленьким, когда у них появятся дети, поэтому они берут гибридный ARM 5/6, зная, что получат все преимущества более низкой процентной ставки, потому что они намерены купить дом большего размера. до или в ближайшее время первоначальная ставка подлежит корректировке.
Недостатки
Самый большой риск, связанный с гибридным ARM 5/6, — это процентный риск. Он может увеличиваться каждые шесть месяцев после первых пяти лет действия ссуды, что значительно повысит стоимость ежемесячных платежей по ипотеке.
Заемщик должен оценить максимальный потенциальный ежемесячный платеж, который он может себе позволить после первоначального пятилетнего периода. Или заемщик должен быть готов продать или рефинансировать дом по окончании фиксированного периода ипотеки.
Риск процентной ставки снижается до некоторой степени за счет ограничения срока действия и периода для 5/6 ARM. Срок служба крышка ограничивает количество максимального процентная ставка может увеличиваться за пределами первоначальной ставки, в то время как периодические шапки ограничивают, сколько процентная ставка может увеличиться в течение каждого периода корректировки кредита.