4 звездных портфельных менеджера

Fidelity Management & Research – один из крупнейших и наиболее узнаваемых поставщиков паевых инвестиционных фондов и брокерских услуг в Соединенных Штатах.Эдвард Джонсон основал компанию в Бостоне в 1946 году, и сегодня ею руководит его внучка, председатель и главный исполнительный директор Эбигейл Джонсон. портфельных менеджеров в бизнесе паевых инвестиционных фондов, включая Питера Линча, который курировал Magellan Fund в период с 1977 по 1990 год, получив 29% годовой доходности и увеличив активы фонда с 18 миллионов долларов до потрясающих 14 миллиардов долларов.3

Здесь мы посмотрим на четырех других менеджеров, которые добились успеха в Fidelity.

Ключевые выводы

  • Joel Тиллингаст управляет Fidelity недорогого фондом акций, который ловко бил его эталон во время его пребывания вдолжности.
  • Уилл Данофф, менеджер знаменитого Fidelity Contrafund, также превзошел свои эталонные показатели.
  • Сону Калра возглавляет фонд Fidelity Blue Chip Growth Fund, доходность которого за последнее десятилетие составила 17,01%, что выше контрольного показателя.

1. Джоэл Тиллингаст

Джоэл Тиллингхаст пришел в Fidelity в качестве аналитика по акциям в 1986 году, ранее работал в Bank of America, Drexel Burnham Lambert и Value Line Investment Survey. После того, как Линч позвонил Питеру Линчу, чтобы поговорить об акциях, беседа, которая длилась полтора часа и охватывала целый ряд компаний, Линч, как сообщается, сказал своему помощнику: «Мы должны нанять этого парня».

В 1989 году Тиллингаст стал управляющим портфелем Фонда низких цен Fidelity.Фонд имеет активы на сумму 23 миллиарда долларов и приносит в среднем 12,52% годовых с момента создания, по сравнению с 8,78% для его эталонного показателя, Russell 2000.10 Tillinghast также управляет Фондом внутренних возможностей Fidelity Series с момента его создания в 2012 году. хотя и с менее впечатляющими результатами.Фонд имеет активы в размере 11,6 миллиарда долларов и с момента создания приносит 10,14% годовых, что ниже его контрольного показателя Russell 3000, который за тот же период времени приносил доходность 12,7%.11

Тиллингаст описывает свой подход к Фонду дешевых акций Fidelity как «внутреннюю ценность».Он верит в сохранениенизкой оборачиваемости фонда.Указанные фонды имеют коэффициент оборачиваемости 6% и 9%.10 Его пять принципов инвестирования: принимать рациональные решения, инвестировать в то, что вы знаете, работать с честными и заслуживающими доверия менеджерами, избегать предприятий, склонных к устареванию и финансовому краху, и правильно оценивать акции.

Краткий обзор

$ 96400000000 Fidelity Contrafund вернулся 12,58% вгод,так как она была основана в 1967 году14

2. Уилл Данофф

Уилл Данофф пришел в Fidelity в качестве аналитика по акциям в 1986 году после получения степени MBA в школе Wharton при Пенсильванском университете.Он работал в качестве портфельного помощника в Magellan Fund в 1989 и 1990 годах, в последние годы, когда Питер Линч у руля.В 1990 году Fidelity передала Danoff ответственность за Contrafund, который торгуется с 1967 года.15

Fidelity Contrafund – это фонд роста с большой капитализацией с активами в 96,4 миллиарда долларов. За последнее десятилетие фонд приносил в среднем 14,73% годовых по сравнению с 13,15% для S&P 500. Danoff ищет компании, стоимость которых не полностью осознается рынками, будь то акции роста или ценные бумаги. или оба.Данофф был одним из первых вкладчиков в Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) (FB ).Он начал наращивать долю в 2011 году, и это был самый крупный вклад фонда в результаты в 2019 году.16

В 2013 году Данофф пригласил ученика Джона Рота в качестве со-менеджера фонда Fidelity Advisor New Insights Fund, которым Данофф также управляет.Некоторым этот шаг указывал на то, что Данофф лично выбрал своего преемника, чтобы в конечном итоге управлять Контрафондом.

7,3 трлн долларов

Объем клиентских активов под управлением Fidelity.

3. Сону Калра

Сону Калра получил степень магистра делового администрирования в школе Wharton при Пенсильванском университете и начал работать в Fidelity в 1998 году. Первоначально он занимался анализом акций, включая СМИ, развлечения, технологическое оборудование, программное обеспечение, сети и интернет-акции.Он управлял рядом фондов для Fidelity, в том числе технологическим портфелем Fidelity Select, технологическим фондом Fidelity Advisor и технологическим портфелем Fidelity VIP.

В 2009 году Калра взял на себя ответственность за Fidelity Blue Chip Growth Fund, фонд роста голубых фишек с большой капитализацией, активы которого составляют 26,3 миллиарда долларов.Калра планирует инвестировать не менее 80% активов фонда в голубые фишки с потенциалом роста выше среднего.Эти компании обычно входят в индекс S&P 500 или Dow Jones Industrial Average и имеют рыночную капитализацию не менее 1 миллиарда долларов. За последнее десятилетие фонд Fidelity Blue Chip Growth Fund приносил в среднем 17,01% годовых по сравнению с 16,07% для его эталонного индекса Russell 1000 Growth.

4. Джон Рот

Джон Рот присоединился к Fidelity в 1999 году. Помимо совместного управления фондом Fidelity Advisor New Insights Fund с Уиллом Даноффом, он отвечает за фонд Fidelity New Millennium Fund стоимостью 2,2 миллиарда долларов и фонд Fidelity Mid-Cap Stock Fund за 4 миллиарда долларов.22

В New Millennium Fund Рот стремится к раннему росту или оценке акций, которые могут воспользоваться преимуществами долгосрочных изменений на рынке.Он делает это, уделяя особое внимание компаниям, которые извлекают выгоду из достижений в области технологий, инновационных продуктов, экономических сдвигов, демографических сдвигов и изменений в социальных отношениях. За последнее десятилетие фонд приносил 10,34% годовых, уступая S&P 500, который приносил 13,15% годовых. Фонд Fidelity Mid-Cap Stock Fund показал не лучшие результаты.Его доходность за последнее десятилетие составила 9,92% по сравнению с 10,45% для его эталона, S&P MidCap 400.

В офисах Fidelity Рот известен своим призывом в 2004 году купить первичное публичное размещение акций Google  по цене 100 долларов за акцию. С тех пор акции выросли в 28 раз.26 год

Adblock
detector