5 экономических отчетов, влияющих на евро
Торговля валютными парами на основе евро требует следующих событий, которые могут оказать серьезное влияние на евро (также известный как «общая валюта»), что может быть сложной задачей для трейдеров иностранной валюты (FX).
В настоящее время евро является официальной валютой 19 из 27 стран-членов Европейского союза (ЕС).Эти 19 стран-членов образуют зону евро, или еврозону, совокупный ВВП которой превышает 13 триллионов долларов (по состоянию на 2019 год).1 Ежегодно из еврозоны поступают сотни экономических отчетов, имеющих отношение к валютному рынку, но как узнать, какие экономические отчеты будут влиять на рынки?
Европейский Союз состоит из 27 членов, но немногие из них достаточно велики, чтобы составлять экономические отчеты, которые действительно влияют на валюту.На еврозону приходится более 85% валового внутреннего продукта (ВВП) Европейского союза (ЕС).2 Германия, Франция, Италия и Испания вместе представляют три четверти ВВП еврозоны в размере 13,3 триллиона долларов США. Итак, если трейдер искал отчеты, достойные торговли, то следует сосредоточить внимание на тех отчетах, которые подробно описывают экономику этих стран.В частности, экономические отчеты из Германии и Франции, как правило, придают больший вес валютным трейдерам, чем другим странам, главным образом потому, что эти две страны, теперь,когда случился Brexit, составляют почти 50% ВВП еврозоны.
Также важно понимать, что отчеты, которые мы приводим в этой статье, являются относительно стандартными для разных стран. Тем не менее, есть несколько вещей, которым следует следовать, которые подчеркивают ключевые области:
- Денежно-кредитная политика
- Цены и инфляция
- Уверенность и сентиментальность
- ВВП
- Платежный баланс
Цены и инфляция
Отчет сосредоточиваться на: Еврозоне Основной индекс потребительских цен, немецкий индекс потребительских цен, французский индекс потребительских цен
Инфляция — ключевой фактор, влияющий на все валюты, включая евро. В целом, в странах с высоким уровнем инфляции по сравнению с другими странами обычно происходит обесценивание их валюты, так что цены на товары между странами остаются относительно равными. Кроме того, более высокая, чем ожидалось, инфляция приведет к тому, что центральный банк повысит процентные ставки для сдерживания инфляции.
Ключевым показателем инфляции в еврозоне является индекс потребительских цен (ИПЦ). Этот индикатор рассчитывает цену корзины товаров, которую, скорее всего, купит среднее домохозяйство. Трейдеры обычно следуют базовому ИПЦ, который является обычным расчетом ИПЦ без учета цен на энергоносители и продукты питания. Цены на энергию и продукты питания, как правило, нестабильны и могут сильно зависеть от временного дисбаланса спроса и предложения, а также от внешних случайных факторов, таких как погода, которые могут исказить число ИПЦ.
Важно отметить, что, хотя отчет об ИПЦ действительно влияет на евро, его влияние уменьшается, поскольку предварительная оценка ИПЦ еврозоны, предварительная оценка ИПЦ Франции и предварительная оценка ИПЦ Германии публикуются в конце каждого месяца, примерно на две недели раньше, чем когда будут опубликованы официальные ИПЦ. Итак, вы можете следить за различными индикаторами и моделями инфляции в нескольких регионах, особенно за отчетами по ИПЦ из Германии и Франции.
Уверенность и настроения
Отчет, на котором сосредоточено внимание: опрос ZEW
Еще один способ оценить экономические условия в еврозоне — взглянуть на отчеты об уверенности и настроениях.Одним из наиболее широко отслеживаемых отчетов о настроениях является исследование ZEW в Германии, ежемесячно составляемое Центром европейских экономических исследований.В опросе запрашивается выборка из 350 финансовых экспертов, которые видят, что экономика движется в среднесрочной перспективе.Ответы ограничиваются положительными, без изменений или отрицательными.Эта простая структура отклика позволяет индикатору ZEW четко отражать, оптимистичны или пессимистичны эксперты и аналитики в отношении экономики в среднесрочной перспективе.В опросе также запрашиваются эксперты по еврозоне, Японии, Великобритании и США.
Как и в случае с большинством основных индикаторов, у аналитиков есть прогнозы относительно того, каким, по их мнению, будет индикатор.Что касается индикатора ZEW, то, если фактический индикатор ZEW будет соответствовать вышеуказанным прогнозам, это окажет положительное влияние на евро, в то время как ZEW ниже прогнозов может оказать давление на единую валюту.Число ZEW выше нуля указывает на оптимизм, а число ниже нуля указывает на пессимизм.
Денежно-кредитная политика
Отчет для обсуждения: пресс-релизы ЕЦБ
На каждую валюту влияет денежно-кредитная политика соответствующего центрального банка. Что касается евро, то это Европейский центральный банк (ЕЦБ), и решения относительно процентных ставок, принимаемые ЕЦБ, могут иметь значительное влияние. Как правило, пресс-конференции ЕЦБ, как правило, являются наиболее важными новостями, за которыми следует следить, потому что изменения процентных ставок обычно ожидаются рынком заранее. Структура пресс-релиза состоит из двух частей. Это содержит:
- Подготовленное заявление
- Период открытых вопросов для прессы
Период вопросов, как правило, вызывает наибольшую волатильность валюты, поскольку ответы, данные президентом ЕЦБ, могут сдвинуть рынки с мертвой точки.
Пресс-конференция является ключевой, потому что она может дать представление о том, куда президент ЕЦБ ожидает развития экономики. Если язык президента ЕЦБ выглядит «ястребиным», что означает, что она, похоже, обеспокоена инфляцией, это может привести к повышению ставок в будущем, что обычно вызывает укрепление евро. В качестве альтернативы, если язык выглядит «голубиным», что означает, что она считает инфляцию сдержанной, то повышение ставок в будущем будет менее вероятным, и евро может обесцениться.
ВВП и экономический рост
Отчет в центре внимания: ВВП еврозоны
Следующий тип отчетов, которые имеют значительное влияние на евро, — это отчеты об общем объеме экономики еврозоны. Экономический рост и здоровье экономики обычно измеряются ВВП, который является периодической мерой стоимости всех произведенных товаров и услуг. В целом рост ВВП является признаком того, что экономика сильна и здорова, что положительно для валюты.
ВВП еврозоны — это квартальный отчет, подготовленный Евростатом и выпущенный примерно через два месяца после окончания квартала. Как вы понимаете, это делает отчет довольно несвоевременным, а поскольку у аналитиков есть несколько методов для оценки устойчивости экономики, ВВП обычно прогнозируется заранее. Тем не менее, этот отчет по-прежнему имеет большое значение, и его публикация имеет тенденцию двигать валютные рынки, особенно если в фактическом выпуске есть сюрприз относительно ожиданий.
Платежный баланс
Отчет сосредоточиваться на: Еврозоне торгового баланса, немецкого текущего счета, французский Расчетный счет
Наконец, мы рассмотрим платежный баланс, в частности торговый баланс и текущий счет. Текущий счет — это один из трех счетов, составляющих платежный баланс страны (два других — это финансовый счет и счет движения капитала). В этом отчете измеряется, как страна взаимодействует с другими странами в отношении торгового баланса, выплат доходов и других платежей.
Отчет о текущих счетах — это ежемесячный отчет, который обычно предоставляется во вторую неделю каждого месяца. При интерпретации этого отчета профицит текущего счета означает, что в страну втекает больше капитала, чем из страны, что положительно для валюты. Это происходит, когда экспорт превышает импорт. Дефицит текущего счета означает обратное, поскольку из страны уходит больше финансового капитала, чем приходит. Это, как правило, отрицательно для валюты. Поскольку Германия и Франция являются двумя крупнейшими странами еврозоны, многие трейдеры сосредоточат внимание на отчете по текущим счетам этих двух стран.
Суть
Есть сотни экономических индикаторов, которые могут повлиять на евро. Вместо того, чтобы просто перечислять отчеты, при торговле евро может оказаться более полезным подробный анализ тех, которые наиболее актуальны.