5 возможных предупреждений об индексных фондах

Инвестирование в индексные паевые инвестиционные фонды и ETF получает много положительной прессы, и это правильно. Индексные фонды в лучшем случае предлагают инвесторам недорогой способ отслеживать популярные индексы рынка акций и облигаций. Во многих случаях активно управляемых паевых инвестиционных фондов.

Кто-то может подумать, что инвестирование в индексные продукты — это несложная задача. Однако никого не удивило, что поставщики паевых инвестиционных фондов и биржевых фондов (ETF) создали множество новых индексных продуктов в ответ на популярность индексного инвестирования. Вот пять вещей, которые нужно знать об индексных фондах при планировании своей инвестиционной стратегии.

Ключевые выводы

  • Индексные фонды стали основной силой среди инвесторов, которые ищут пассивные индексные стратегии, а не активное управление.
  • Индексирование имеет несколько преимуществ, включая более низкие затраты, широкую диверсификацию и более низкие налоги.
  • Однако инвесторы должны учитывать тот индексный фонд, который они выбирают, поскольку не каждый из них является недорогостоящим, и некоторые могут лучше отслеживать индекс, чем другие.
  • Более того, владение индексом не означает, что вы застрахованы от риска или убытков в случае спада на рынках.

Не все индексные фонды дешевы

Люди, которые работают в крупных корпорациях, часто имеют возможность инвестировать в недорогие индексные фонды, предлагаемые в планах 401 (k), которые предлагают институциональные доли определенных фондов. Если ваш план 401 (k) содержит индексные фонды от таких поставщиков, как Vanguard Group или Fidelity Investments, вы можете быть уверены, что они недорогие. Оба фонда из этих семейств предлагают классы акций с еще более низкими коэффициентами расходов, а также предлагают полный спектр индексных фондов для различных классов активов акций и облигаций.

К сожалению, многие планы 401 (k) не предлагают столь дешевые индексные фонды. Это может быть правдой, если поставщиком вашего плана является страховая компания или брокерская фирма, предлагающая собственные собственные средства. Хотя совет сосредоточить внимание на индексных фондах в вашем плане 401 (k) часто является разумным, обязательно посмотрите индексные фонды, предлагаемые в вашем плане, чтобы убедиться, что вы делаете лучший выбор. Для участников 401 (k), которым посчастливилось иметь выбор из нескольких недорогих индексных фондов, преимущество перед более дорогими активными фондами может быть значительным.

Не все индексы созданы равными

Существует широкий спектр недорогих индексных паевых инвестиционных фондов и ETF, охватывающих широко используемые индексы из девяти внутренних ящиков в стиле Morningstar, а также широко используемые иностранные фондовые индексы. То же самое и с фиксированным доходом.

Распространение индексных продуктов ETF в последние годы привело к появлению целого ряда индексных фондов с базовыми индексами, которые, по сути, были созданы в «лаборатории» с результатами, которые в значительной степени проверены на исторических данных, в отличие от реальных рыночных результатов. Хотя бэктестинг является действенным аналитическим инструментом, инвесторы должны быть осторожны с ETF, использующими индексы, которые состоят из большого количества проверенных исторических результатов. Существует несколько известных правил, регулирующих базовые допущения, используемые при применении этих данных, и смоделированные результаты могут не точно отражать риски ETF.

Индексные фонды не обязательно снижают риск потери

Инвесторы инвестиционного фонда недвижимости (REIT) или в акции развивающихся рынков, также понесли большие убытки.

Однако инвесторы в индексные фонды устраняют риск менеджера. Это риск того, что активный управляющий не выполнит эталонный показатель, связанный с его стилем инвестирования, из-за инвестиционного выбора, который он делает при управлении фондом.

Базовые индексы могут измениться

Vanguard, который является крупным игроком как в индексных паевых инвестиционных фондах, так и в ETF, недавно изменил базовые индексы для ряда своих основных индексных паевых инвестиционных фондов, таких как Vanguard VIMAX ), Vanguard VSMAX ), среди нескольких других.. Это было сделано в значительной степени для поддержания статуса Vanguard как одного из фондовых индексов с самыми низкими затратами. Хотя это не влияет на большинство инвесторов, придерживающихся принципа «купи-и-держи», следует следить за активами своих фондов на случай подобных изменений, поскольку провайдеры паевых инвестиционных фондов продолжают конкурировать по цене. 

Индексные фонды не гарантируют инвестиционный успех

Просто инвестирование в один или два индексных фонда не означает, что вы на пути к достижению своих инвестиционных целей или целей финансового планирования. Индексные фонды — это такие же инструменты, как и любой другой инвестиционный продукт. Чтобы получить максимальную выгоду от использования индексных фондов либо исключительно, либо в сочетании с активными фондами, вам необходимо иметь стратегию.

Индексные фонды неплохо работают как часть плана распределения активов. Индексные фонды (по крайней мере, те, которые отслеживают основные базовые показатели) предлагают чистоту в рамках своего стиля инвестирования. Многие финансовые консультанты составляют портфели индексных фондов, которые распределяются в соответствии с терпимостью их клиентов к риску и их финансовым планом. Другие могут использовать подход «базируй и исследуй», когда индексные фонды составляют большую часть портфеля (ядро) с выбранными активными фондами, чтобы надеяться на повышение доходности (исследуемая часть).

Суть

Инвестирование в индексные паевые инвестиционные фонды и ETF может быть отличной недорогой стратегией для всего или части вашего инвестиционного портфеля. Как и любая другая инвестиционная стратегия, инвестирование в индексные фонды требует, чтобы вы понимали, во что инвестируете. Не все индексные продукты одинаковы, и инвесторам необходимо выходить за рамки ярлыка «индексный фонд», чтобы убедиться, что они действительно вкладывают средства в недорогие продукт, который отслеживает эталон, соответствующий их инвестиционной стратегии.