6 ETF, которые могут защитить от рецессии

Если вы беспокоитесь о коррекции фондового рынка или, в конечном итоге, о переходе на территорию медвежьего рынка, то вам стоит рассмотреть биржевые фонды (ETF), описанные ниже. Все они обеспечат вам большую защиту от убытков, чем подавляющее большинство ETF во всей вселенной ETF. Однако есть некоторые распространенные заблуждения об этих ETF, о которых вам нужно знать.

Для вашего удобства нижеприведенные ETF были разбиты на две группы: высшего и второго уровня. Мы предоставляем ключевые данные по каждому ETF и указываем его минимум в 2009 году после краха рынка, связанный с Великой рецессией, по сравнению с его максимумом в 2008 году.

Ключевые выводы

  • Инвесторы, желающие пережить рецессию, могут использовать биржевые фонды (ETF) как один из способов снижения риска за счет диверсификации.
  • ETF, специализирующиеся на потребительских товарах и нециклических товарах, превзошли рынок в целом во время Великой рецессии и, вероятно, сохранят свои позиции во время будущих спадов.
  • Здесь мы рассмотрим всего шесть наиболее эффективных ETF, измеряемых от рыночных максимумов 2008 года до минимумов 2009 года.

Высший уровень

ETF высшего уровня определяются как имеющие большое количество активов под управлением и большую ликвидность на рынке.

Потребительские товары отборного сектора SPDR ETF (XLP)

  • Цель : отслеживает эффективность индекса потребительских товаров для отдельных секторов.
  • Совокупные активы : 13,5 млрд долларов США (по состоянию на 31 декабря 2020 г.)
  • Дата создания: 16 декабря 1998 г.
  • Средний дневной объем: 18 миллионов
  • Дивидендная доходность : 2,45%
  • Коэффициент затрат: 0,13%
  • Три основных холдинга:
  • The Procter & Gamble Co. ( PG ): 16,43%
  • The Coca-Cola Co. ( KO ): 10,22%
  • Pepsi Co Inc. ( PEP ): 10,037%
  • Максимум апреля 2008 года (до краха) : 28,49 доллара США.
  • Минимумфевраля 2009 г. (дно краха рынка) : 20,36 долл. США

Анализ : XLF превзошел своих конкурентов по относительной распродаже в 2008-09 гг. Он остается наиболее ликвидным и активно торгуемым фондом, торгуемым на бирже основных потребительских товаров.

Поставщики медицинских услуг США iShares (IHF)

  • Цель : отслеживает эффективность индекса избранных поставщиков медицинских услуг Dow Jones в США.
  • Общие активы : 1,1 млрд долларов США (на 31 декабря 2020 г.)
  • Дата создания: 1 мая 2006 г.
  • Средний дневной объем: 110 000
  • Дивидендная доходность: 0,62%
  • Коэффициент затрат: 0,42%
  • Три основных холдинга :
  • UnitedHealth Group, Inc. ( UNH ): 22,23%
  • CVS Health Corp. ( CVS ): 14,25%
  • Cigna Corp. ( CI ): 6,96%
  • Максимум апреля 2008 года: 49,69 доллара США.
  • Минимум зафевраль 2009 г.: 30,13 $

Анализ : IHF не очень хорошо себя чувствовала во время последнего кризиса, и вряд ли она повысится в случае следующего кризиса. Тем не менее, это, вероятно, будет лучше, чем в прошлый раз, поскольку бэби-бумеры вступают в эпоху, когда им будет требоваться множество продуктов и услуг, связанных со здравоохранением.

ETF для оценки дивидендов Vanguard (VIG)

  • Назначение: отслеживает эффективность индекса NASDAQ US Dividend Achievers Select.
  • Общие активы : 53 миллиарда долларов (по состоянию на 31 декабря 2020 г.)
  • Дата создания: 21 апреля 2006 г.
  • Средний дневной объем: 2,4 миллиона
  • Дивидендная доходность: 1,61%
  • Коэффициент затрат: 0,06%
  • Три основных холдинга:
  • Microsoft Corp. ( MSFT ): 5,42%
  • Visa Inc. ( V ): 4,5%
  • The Procter & Gamble Co. ( PG ): 4,31%
  • Максимум за апрель 2008 года: 55,19 доллара.
  • Минимум зафевраль 2009 г.: 33,18 $

Анализ : VIG плохо себя чувствовала во время последнего кризиса. Так может быть и в будущем. С другой стороны, этот недорогой ETF отслеживает эффективность компаний, которые увеличили свои дивиденды с течением времени.

Такие компании, как эта, почти всегда имеют здоровые балансы и генерируют сильные денежные потоки. Следовательно, они, вероятно, выдержат шторм. Правильный подход здесь — покупать VIG при любых спадах, зная, что восстановление этих элитных компаний — лишь вопрос времени.

2-й уровень

ETF второго уровня имеют несколько меньшую ликвидность и активы, меньшие объемы и относительно более волатильные акции в их портфелях.

Сектор SPDR ETF (XLU) для сектора Utilities Select

  • Назначение: отслеживает эффективность индекса выбора сектора коммунальных предприятий.
  • Совокупные активы: 11,8 млрд долларов США (на 31 декабря 2020 г.)
  • Дата создания: 16 декабря 1998 г.
  • Средний дневной объем: 23,4 млн.
  • Дивидендная доходность: 3,1%
  • Коэффициент затрат: 0,13%
  • Три основных холдинга:
  • NextEra Energy, Inc. ( NEE ): 15,37%
  • Энергия доминиона ( D ): 7,77%
  • Duke Energy Corp. ( DUK ): 7,71%
  • Максимум за апрель 2008 года: 41,31 доллара США.
  • Минимум зафевраль 2009 г.: 25,35 $

Анализ : Если вы исследуете «защищенные от рецессии ETF», вы часто найдете XLU в списке. Но именно поэтому вам нужно быть осторожным с тем, что вы читаете. Как видите, XLU не очень хорошо себя чувствовал во время последнего кризиса. Это, вероятно, будет следующим во время следующего кризиса. Хотя утилиты обычно считаются безопасными, проблема в том, что они используются. Поэтому при повышении процентных ставок их долги станут дороже.

Соотношение долга к собственному капиталу Duke, NextEra Energy и Southern Co. составляет 1,04, 1,44 и 1,17 соответственно. Это не ужасные соотношения, но они также неутешительны в условиях более высоких процентных ставок.

ETF Invesco Dynamic Food & Beverage (PBJ)

  • Цель: отслеживает эффективность индекса Intellidex Dynamic Food & Beverage.
  • Общие активы: 69,4 млн долларов США (по состоянию на 31 декабря 2020 г.)
  • Дата создания: 23 июня 2005 г.
  • Средний дневной объем: 17 909
  • Дивидендная доходность: 1,17%.
  • Коэффициент затрат: 0,63%
  • Три основных холдинга :
  • General Mills, Inc. ( GIS ): 5,80%
  • Mondelez International Inc. ( MDLZ ): 5,07%
  • Brown-Forman Corp, класс B ( BF. B ): 4,89%
  • Максимум апреля 2008 года: 16,82 доллара
  • Минимум зафевраль 2009 г.: 11,13 $

Анализ : управляемый спад в худшие времена. PBJ инвестирует в лучшее из лучших в сфере продуктов питания и напитков.Единственная причина, по которой PBJ находится в списке второго уровня, заключается в том, что коэффициент расходов 0,63%, что незначительно выше, чем средний коэффициент расходов ETF в 0,57% в 2019 году.  Этот повышенный коэффициент расходов съест вашу прибыль и ускорить убытки.

ETF Vanguard Consumer Staples (VDC)

  • Цель : отслеживает динамику индекса MSCI US Investable Market Index / Consumer Staples 25/50.
  • Общие активы : 5,7 млрд долларов США (по состоянию на 31 декабря 2020 г.)
  • Дата создания: 26 января 2004 г.
  • Средний дневной объем: 285 288
  • Дивидендная доходность: 2,23%.
  • Коэффициент затрат: 0,10%
  • Три основных холдинга:
  • The Procter & Gamble Co. ( PG ): 14,61%
  • The Coca-Cola Co. ( KO ): 11,04%
  • Pepsico, Inc. ( PEP ): 9,46%
  • Максимум за апрель 2008 года: 69,85 доллара.
  • Минимум зафевраль 2009 года: 49,53 доллара

Анализ : с этим ETF, предлагающим очень низкий коэффициент расходов и удерживающим первоклассные компании, вам может быть интересно, почему он находится в списке второго уровня. На это можно ответить одним словом: ликвидность.

Суть

Рассмотрите приведенные выше ETF для защиты от убытков, особенно в категории Top-Tier. Тем не менее, если вы действительно беспокоитесь о колебаниях рынка и хотите защиты от убытков, то самым безопасным вариантом будет переход в наличные. Если рынок колеблется, это произойдет в дефляционной среде. Если у вас наличные, то ценность этих денег увеличится (каждый доллар будет идти дальше).

* Автор, Дэн Московиц, не владеет ни одним из ETF или акциями, упомянутыми в этой статье.