6 причин опасаться рыночных компакт-дисков

CD с привязкой к рынку — это депозитный сертификат с доходностью, основанной на совокупности акций или рыночном индексе, таком как S&P 500. Один из этих CD также может называться индексируемым CD, CD с привязкой к акциям или MLCD. За некоторыми исключениями, основная сумма рыночных CD застрахована Федеральной корпорацией по страхованию депозитов ( FDIC ) на сумму до 250 000 долларов.

На первый взгляд это звучит как хорошая сделка, которая предлагает диверсификацию, рыночную доходность и защиту основной суммы.Сделка кажется даже лучше, если учесть низкие ставки, которые платят обычные компакт-диски.Средняя выплата за традиционные обычныекомпакт-диски со сроком действия 60 месяцев составляет всего 0,32% по состоянию на 22 января 2021 г.

Ключевые выводы

  • CD с привязкой к рынку — это депозитный сертификат с доходностью, основанной на совокупности акций или рыночном индексе, таком как S&P 500.
  • Эти CD с привязкой к акциям могут быть прибыльными, но многие из них уступают традиционным CD.
  • У компакт-дисков, привязанных к рынку, есть множество недостатков, в том числе комиссии за досрочное обналичивание, доходы, которые облагаются налогом как проценты, а не как прирост капитала, и ограничения на прибыль.

Компакт-диски, привязанные к рынку, часто проигрывают

К сожалению, есть предостережения.Согласно анализу Wall Street Journal от сентября 2016 года, рыночные компакт-диски часто уступали обычным компакт-дискам после того, как были приняты во внимание комиссии, лимиты и другие факторы.  В статье проанализировано 147 связанных с рынком компакт-дисков, выпущенных с 2010 года, и обнаружено, что 62% из них уступают обычным компакт-дискам.

Более того, примерно четверть из них вообще не выплатили никакой прибыли. Хотя связанные с рынком компакт-диски могут обеспечить более высокую прибыль, чем традиционные компакт-диски, вам следует покупать их только в том случае, если вы понимаете и учитываете их недостатки. Ниже приведены шесть потенциальных ловушек.

Учитывайте эти риски

1. Штрафы за досрочный кеш-аут

Если вам нужно обналичить свой компакт-диск до того, как он созреет, вы можете в конечном итоге заплатить большой штраф. Штраф может аннулировать любые заработанные проценты. В некоторых случаях это может даже привести к потере основной суммы, согласно Комиссии по ценным бумагам и биржам ( SEC ).

2. Возврат, облагаемый налогом в виде процентов

Хотя ваш компакт-диск привязан к рынку, его доход считается процентом. Вам, скорее всего, придется платить подоходный налог вместо гораздо более низких налогов на долгосрочный счете с отсроченным налогом, таком как индивидуальный пенсионный счет ( IRA ), чтобы избежать уплаты этих ежегодных налогов.

Краткий обзор

Если вы покупаете CD, привязанный к рынку, диверсифицируйте свои активы и избегайте вложений с высоким риском. Обратите внимание на любые комиссии, особенно те, которые взимаются с клиентской части.

3. Ограниченный потенциал роста

Если фондовый рынок существенно вырастет в течение всего срока действия вашего CD, вы не получите от этого повышения в полной мере. Это связано с тем, что у компакт-дисков, привязанных к рынку, обычно есть ограничение на доход. Они могут платить только процент от любого увеличения рыночных цен или иметь определенный верхний предел прибыли. Если верхний предел представляет собой процент от увеличения цены, это называется «степенью участия». Если это верхний предел прибыли, он называется «процентным пределом».

4. Риск звонка

У некоторых продаваемых на рынке компакт-дисков есть функция вызова. Эта функция позволяет учреждению-эмитенту, обычно банку, выкупить компакт-диск до наступления срока его погашения. Ваша процентная ставка определяется ценой отзыва и может быть меньше, чем если бы CD удерживались до погашения. Эмитент не обязан отозвать рыночный CD.

Вообще говоря, инвестиция будет отозвана, когда это будет выгодно эмитенту. Если ваша инвестиция отозвана, вы можете или не сможете реинвестировать выручку с той же доходностью.

5. Отсутствие дивидендов

По CD, привязанным к рынку, как правило, нет дивидендов. Реинвестирование дивидендов обычно не вариант, как в случае паевых инвестиционных фондов. Для некоторых отсутствие реинвестирования дивидендов является существенным недостатком. Других инвесторов это не волнует, и их больше беспокоят потенциальные выгоды, такие как защита основной суммы и гарантированная прибыль.

6. Риск фондового рынка

Даже если у вашего CD, привязанного к рынку, есть гарантированная доходность, чистая прибыль может быть меньше, чем у обычного CD, если рынок пойдет вниз. Имейте в виду, что некоторые компакт-диски, привязанные к рынку, вообще не приносят гарантированной прибыли. Если у вас есть только основная защита, у вас могут остаться только ваши первоначальные инвестиции и не будет никаких процентов, когда рынок упадет.