7 лучших акций полупроводниковых компаний для покупки в настоящее время

Инвестируйте в эти акции, чтобы получить прибыль от высокого спроса на чипы.

Не только производители ноутбуков и другой бытовой электроники столкнулись с проблемой нехватки полупроводников в мире. Автомобилестроители также стали громкими жертвами, а нехватка чипов ударила по производителям бытовой техники, подключенной к «Интернету вещей», среди прочих отраслей. Спрос на чипы вырос по мере ослабления пандемии коронавируса, но предложение не успевает за ним. Поэтому цены растут, и это помогает чипмейкерам. «Автомобили и телефоны стоят дороже из-за этого кризиса поставок одного продукта», — говорит Кунал Савни, генеральный директор Kalkine Group, добавляя, что «траектория роста запасов полупроводников будет повышательной в ближайшей и среднесрочной перспективе». На фоне сильных фундаментальных показателей спроса и предложения, вот семь акций полупроводниковых компаний, на которые эксперты указывают как на лучшие.

Broadcom Inc. (тикер: AVGO)

Broadcom разрабатывает и поставляет полупроводники и программное обеспечение для инфраструктуры. В своем квартальном отчете за сентябрь компания сообщила, что ее доход вырос на 16% в годовом исчислении, а чистая прибыль увеличилась более чем в два раза. «В третьем квартале компания Broadcom получила рекордный доход, что отражает наше лидерство в области продуктов и технологий на нескольких быстрорастущих рынках облачных вычислений, инфраструктуры 5G, широкополосной и беспроводной связи», — заявил генеральный директор Хок Тан в пресс-релизе, сопровождающем эти данные. Аллен Тума, портфельный менеджер и аналитик Buckingham Advisors, говорит, что Broadcom выигрывает от перехода на смартфоны 5G — на фоне перехода к постепенному отказу от 3G — и имеет другие сегменты бизнеса, которые обеспечивают диверсификацию, сильные денежные потоки и благоприятный профиль маржи.

Qualcomm Inc. (QCOM)

Эта компания производит чипы для мобильных телефонов и является поставщиком Apple Inc. (AAPL). Производитель iPhone в ходе последней конференц-связи по итогам квартала заявил, что ограничения поставок стоили ему 6 миллиардов долларов дохода «в основном из-за дефицита кремния в отрасли и перебоев в производстве, связанных с COVID». Несмотря на это, Qualcomm превзошла оценки прибыли и дохода в своих последних результатах и опубликовала надежные рекомендации на текущий квартал. Нэнси Тенглер, директор по инвестициям Laffer Tengler Investments, говорит, что «компания находится в самом выгодном положении в процессе создания 5G». Qualcomm «занимает лидирующие позиции на рынке мобильных телефонов и должна получить импульс от продолжающегося цикла модернизации 5G», — говорит Энтони Минополи, главный инвестиционный директор Knights of Columbus Asset Advisors.

Applied Materials Inc. (AMAT)

Как производитель оборудования для производства пластин, Applied Materials «получает прямую выгоду от большого объема глобального отложенного спроса на чипы», — говорит Тума. Компания «может извлечь выгоду из многих долгосрочных тенденций роста полупроводниковой промышленности, таких как 5G, искусственный интеллект, облачные вычисления, автономное вождение и Интернет вещей, поскольку ее сложное оборудование может быть использовано для производства любого типа чипов», — говорит Тума. В последнем квартале Applied Materials сообщила о рекордном квартальном доходе в размере $6,2 млрд, что означает рост более чем на 40% в годовом исчислении. «Applied Materials показала рекордные результаты, поскольку долгосрочные тенденции, подпитываемые цифровой трансформацией экономики, стимулируют высокий, стабильный спрос на полупроводники», — сказал генеральный директор компании Гэри Дикерсон в пресс-релизе, сопровождающем отчет о доходах.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSM)

Эта компания является контрактным чипмейкером, производящим полупроводники для других компаний, таких как Apple и Qualcomm. «Решив не разрабатывать, не производить и не продавать полупроводниковую продукцию под собственным именем, компания гарантирует, что никогда не будет конкурировать со своими клиентами», — говорится в сообщении компании. По словам Минополи, крупнейший в мире завод по производству полупроводников является бенефициаром ограниченного глобального предложения чипов, а сильная ценовая власть позволяет ему компенсировать растущие производственные и транспортные расходы. По его словам, компания увеличивает свои мощности за счет новых заводов в Японии и Аризоне на фоне «высокого постоянного спроса», вызванного ростом использования полупроводников в таких отраслях, как автомобилестроение, 5G, Интернет вещей и высокопроизводительные вычисления.

Microchip Technology Inc. (MCHP)

Минополи нравится, что для этой полупроводниковой компании приоритетным является возвращение капитала акционерам в виде дивидендов и выкупа акций. «Компания позиционируется так, чтобы извлечь выгоду из некоторых наиболее быстро растущих сегментов рынка полупроводников, обусловленных искусственным интеллектом, самоуправляемыми автомобилями и широкими возможностями подключения устройств», — говорит он. «Действительно, долгосрочные финансовые планы предусматривают рост доходов от 6% до 8%, что в два раза выше, чем на общем рынке полупроводников». Минополи считает, что компания «может поддерживать средние темпы роста на уровне середины десятка в течение следующих нескольких лет по мере расширения ключевых конечных рынков».

ON Semiconductor Corp. (ON)

Эта компания разрабатывает, производит и продает полупроводниковые компоненты для автомобильного, потребительского, вычислительного, промышленного, коммуникационного, медицинского и аэрокосмического оборонного рынков. Ее продукция позволяет сократить площадь печатных плат и повысить энергоэффективность и надежность, отмечает Минополи. «Что касается верхней линии, компания должна выиграть от сильной фундаментальной поддержки и ускоряющегося спроса на основной бизнес, поскольку полупроводники распространяются во все более широком спектре товаров», — говорит он. «Нижняя линия должна выиграть непропорционально, поскольку ON продолжает выполнять свою программу повышения эффективности/сокращения расходов». Согласно анализу U.S. News, компания уже имеет операционную маржу выше среднего, и валовая маржа может продолжать улучшаться на фоне того, что Минополи описывает как «сочетание сильных ценовых условий и структурных изменений в общем бизнесе, включая консолидацию производства, оптимизацию портфеля и улучшение ассортимента продукции».

Nvidia Corp. (NVDA)

По словам Минополи, акции этой компании — это «обязательное полупроводниковое имя для любого инвестора, ориентированного на технологический рост». Nvidia является лидером на быстрорастущих игровых рынках и рынках центров обработки данных, а также производит чипы, используемые для добычи криптовалюты. По словам Минополи, Nvidia «находится на перекрестке ряда ключевых светских тенденций роста», включая игры, искусственный интеллект, вычисления в центрах обработки данных и автономное вождение. «Хотя акции компании не являются дешевыми ни по одному показателю оценки, мы считаем, что Nvidia продолжит свой импульс на рынках игр и центров обработки данных и имеет все шансы воспользоваться … ключевыми тенденциями светского роста».

Добавьте эти семь акций, чтобы заработать на кризисе полупроводниковых чипов.

— Broadcom Inc. (AVGO)

— Qualcomm Inc. (QCOM)

— Applied Materials Inc. (AMAT)

— Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSM)

— Microchip Technology Inc. (MCHP)

— ON Semiconductor Corp. (ON)

— Nvidia Corp. (NVDA)