70% нерегулируемых биржевых сделок — это «отмывочная» торговля: исследование NBER

Поскольку биржи становятся в центре внимания по мере продолжения фиаско FTX, в новой исследовательской работе было высказано предположение, что почти три из четырех транзакций на нерегулируемых биржах являются фальшивыми. 

Рабочий документ под названием «Crypto Wash Trading» был недавно опубликован Национальным бюро экономических исследований (NBER). Используя статистические и поведенческие модели для определения того, какие транзакции являются законными, а какие нет, авторы документа изучили 29 нерегулируемых бирж и пришли к выводу, что в среднем более 70% объема на этих площадках составляют «отмывочные» сделки.

Исследователи обнаружили, что на некоторых биржах объем «отмывочных» сделок достигает 80% от общего объема торгов. Исследователи написали, что на двенадцати «биржах второго уровня» объем отмывочных сделок составил почти 80% от общего объема торгов. Исследователи пишут:

«По этим оценкам, только в первом квартале 2020 года объем «отмывочных» торгов составит более 4,5 триллионов долларов США на спотовых рынках и более 1,5 триллионов долларов США на рынках деривативов».

По мнению исследователей, существуют краткосрочные стимулы для отмывочной торговли. Исследование показало, что фиктивные сделки часто влияют на рейтинг бирж на сайтах данных и статистики, таких как CoinMarketCap. Кроме того, фальшивые сделки также влияют на цены криптовалют на биржах в краткосрочной перспективе.

Между тем, фиаско FTX продолжает привлекать внимание, поскольку кошельки, связанные с Alameda Research, показали движения, перекачивая около 1,7 миллиона долларов США через криптобиржи. Движения были замечены через несколько дней после того, как бывший генеральный директор FTX Сэм Бэнкман-Фрид был освобожден под залог в 250 миллионов долларов.

Поскольку крах FTX подорвал доверие людей к централизованным биржам (CEX), руководители, работающие на CEX, высказали свое мнение о том, как они могут вернуть доверие пользователей. 25 ноября Cointelegraph побеседовал с различными руководителями криптобирж и выяснил, что многие из них уверены, что отрасль еще может восстановиться после FTX.