9 безопасных дивидендных акций с низким коэффициентом выплат

Аналитики любят эти дивидендные акции.

Когда процентные ставки низкие, дивидендные акции могут стать отличным источником дохода для инвесторов. К сожалению, дивиденды по акциям надежны лишь настолько, насколько надежна компания, выплачивающая их. Когда у компании возникают финансовые проблемы, дивиденды часто оказываются первыми, что попадает под сокращение. Одним из быстрых способов оценки надежности дивидендов по акции является коэффициент выплат, который представляет собой процент от прибыли компании, направляемый на выплату дивидендов. Как правило, чем ниже коэффициент выплат, тем выше дивиденды. Вот девять дивидендных акций, которые следует покупать с коэффициентом выплат менее 60%, по данным финансовой компании Morningstar.

Atmos Energy Corp. (тикер: ATO)

Atmos Energy — американская компания по распределению, транспортировке и хранению природного газа. Аналитик Чарльз Фишман считает, что единовременные чрезвычайные расходы на природный газ, связанные с зимним штормом «Ури», не окажут длительного негативного влияния на баланс компании Atmos благодаря новому законодательству Техаса, позволяющему секьюритизировать эти расходы. Без учета дополнительных расходов на природный газ в размере 2,2 миллиарда долларов, по мнению Фишмана, Atmos имеет привлекательную оценку и консервативный баланс по сравнению с аналогичными компаниями. Atmos выплачивает дивиденды в размере 2,6%, а коэффициент выплат составляет 39%. Morningstar имеет рейтинг «покупать» и оценку справедливой стоимости акций ATO в $108.

Conagra Brands Inc. (CAG)

Conagra Brands — второй по величине производитель замороженных продуктов в США. Продажи замороженных продуктов резко возросли во время кризиса здравоохранения 2020 года, но аналитик Ребекка Шонеман говорит, что инфляция сжимает маржу компании Conagra в ближайшей перспективе. По ее оценкам, компании потребуется около трех месяцев, чтобы осуществить повышение цен и другие стратегии по снижению инфляции. Шейнеман также считает, что рост цен на продукты питания может заставить американцев отказаться от посещения ресторанов, что в ближайшей перспективе может способствовать росту продаж замороженных продуктов. Компания Conagra выплачивает дивиденды в размере 3,4%, а коэффициент выплат составляет 37%. Morningstar имеет рейтинг «покупать» и оценку справедливой стоимости акций CAG в 42 доллара.

CVS Health Corp. (CVS)

CVS Health — крупнейший в США поставщик медицинских услуг в области фармации. Аналитик Джули Уттербэк говорит, что акции компании привлекательно оценены по коэффициенту прогнозной прибыли, который составляет всего 10,1. Уттербек говорит, что CVS занимает уникальное положение в качестве компании здравоохранения, благодаря 10 000 розничных точек и ведущему на рынке бизнесу по управлению медицинскими и аптечными льготами. По ее словам, у CVS есть возможность значительно повысить доходность со временем, поскольку она расширяет спектр предлагаемых услуг. CVS выплачивает дивиденды в размере 2,4%, а коэффициент выплат составляет 37%. Morningstar имеет рейтинг «покупать» и оценку справедливой стоимости акций CVS в 95 долларов.

FMC Corp. (FMC)

FMC — ведущий поставщик инсектицидов, гербицидов, фунгицидов и других химических средств защиты растений. Аналитик Сет Голдштейн говорит, что в ближайшие несколько кварталов FMC столкнется с ростом затрат, но рост цен на сельскохозяйственные культуры обычно приводит к увеличению расходов фермеров на средства защиты растений. Учитывая, что цены на сельскохозяйственные культуры находятся на многолетнем максимуме, Голдштейн ожидает, что спрос на химикаты для сельскохозяйственных культур будет оставаться высоким, по крайней мере, до 2022 года. Руководство планирует повысить цены, чтобы сохранить маржу. FMC выплачивает дивиденды в размере 2,1%, а коэффициент выплат составляет 44%. Morningstar имеет рейтинг «покупать» и оценку справедливой стоимости акций FMC в $108.

Intel Corp. (INTC)

Последние несколько лет были катастрофическими для полупроводникового гиганта Intel. Производственные проблемы компании открыли дверь для конкурентов, таких как Advanced Micro Devices Inc. (AMD), чтобы получить преимущество в производительности над чипами Intel. Несмотря на проблемы, аналитик Абхинав Давулури положительно оценивает агрессивную новую дорожную карту Intel, которая включает ежегодное увеличение производительности, новую структуру транзисторов к 2024 году и внедрение экстремальной ультрафиолетовой литографии для продуктов 2023 года. Давулури видит потенциал роста стоимости акций Intel, которая выплачивает дивиденды в размере 2,6% и имеет коэффициент выплат 30%. Morningstar имеет рейтинг «покупать» и оценку справедливой стоимости акций INTC в 65 долларов.

Lockheed Martin Corp. (LMT)

Lockheed Martin — многопрофильный подрядчик аэрокосмической и оборонной промышленности. Во втором квартале компания Lockheed сообщила о расходах в размере 225 миллионов долларов США по засекреченной программе аэронавтики. Аналитик Беркетт Хьюи говорит, что обвинение может быть признаком того, что Lockheed участвует в программе правительства США «Воздушное господство следующего поколения». Хьюи говорит, что акции Lockheed дешевы, а выкуп акций компании на сумму 1,5 миллиарда долларов в первые два квартала 2021 года предполагает, что руководство Lockheed с этим согласно. Lockheed выплачивает дивиденды в размере 2,9%, а коэффициент выплат составляет 40%. Morningstar имеет рейтинг «покупать» и ценовой ориентир в $425 для акций LMT.

M&T Bank Corp. (MTB)

M&T Bank — региональный банк США, ориентированный на коммерческую деятельность. Учитывая, что M&T получает около двух третей общего дохода от чистого процентного дохода, аналитик Эрик Комптон говорит, что M&T очень чувствителен к изменениям процентных ставок. Если Федеральная резервная система окажется более агрессивной, чем ожидалось, в отношении возможного сворачивания покупки активов и повышения процентных ставок, это может повысить чистую процентную маржу M&T и стать катализатором роста акций. M&T Bank выплачивает дивиденды в размере 3,2%, а коэффициент выплат составляет 34%. Morningstar имеет рейтинг «покупать» и оценку справедливой стоимости акций MTB в размере $156.

Omnicom Group Inc. (OMC)

Omnicom является вторым по величине мировым рекламным агентством по объему выручки. Аналитик Али Могараби говорит, что в 2021 году расходы на рекламу восстанавливаются хорошими темпами, и руководство ожидает, что повышение маржи продолжится. Акции компании недавно упали после сообщений о том, что Национальная футбольная лига собирается перевести часть своего рекламного бюджета на собственные средства. Могараби говорит, что НФЛ не окажет существенного влияния на продажи Omnicom, и он не видит особого риска того, что другие клиенты последуют примеру НФЛ. Omnicom выплачивает дивиденды в размере 3,9%, а коэффициент выплат составляет 42%. Morningstar имеет рейтинг «покупать» и оценку справедливой стоимости акций OMC на уровне $89.

ViacomCBS Inc. (MORE)

ViacomCBS — унаследованная медиакомпания и владелец сети CBS, CBS All Access, Pluto TV и ряд сетей кабельного телевидения. Аналитик Нил Макер говорит, что подъем в рекламе и возвращение живого спорта способствуют росту показателей компании в 2021 году, но потоковое вещание является ключом к долгосрочному росту. Во втором квартале ViacomCBS добавила 6,5 миллионов подписчиков на потоковое вещание по всему миру, включая 2,8 миллиона подписчиков на бесплатный рекламный сервис Pluto TV. ViacomCBS выплачивает дивиденды в размере 2,4%, а коэффициент выплат составляет 18%. Morningstar имеет рейтинг «покупать» и оценку справедливой стоимости акций VIAC в 61 доллар.

Дивидендные акции с низким коэффициентом выплат:

— Atmos Energy Corp. (ATO)

— Conagra Brands Inc. (CAG)

— CVS Health Corp. (CVS)

— FMC Corp. (FMC)

— Intel Corp. (INTC)

— Lockheed Martin Corp. (LMT)

— M&T Bank Corp. (MTB)

— Omnicom Group Inc. (OMC)

— ViacomCBS Inc. (MORE)