Индекс роста / падения
Что такое индекс роста / падения?
Индекс роста / падения — это индикатор ширины рынка, который представляет совокупную разницу между количеством растущих и падающих акций в рамках данного индекса. Растущее значение индекса A / D предполагает, что рынок набирает обороты, тогда как падающее значение предполагает, что рынок может терять импульс.
Индекс повышения / понижения также называется линией повышения / понижения или индексом или линией A / D. Он используется, чтобы помочь подтвердить текущую тенденцию фондовых индексов или может предупредить об разворотах фондовых индексов, когда индекс A / D расходится с направлением фондового индекса.
Ключевые выводы
- Растущий индекс A / D помогает подтвердить рост фондового индекса и показывает силу, поскольку акции больше растут, чем падают.
- Падение индекса A / D помогает подтвердить падающий фондовый индекс. Это свидетельствует о слабости, поскольку акции больше падают, чем растут.
- Растущий фондовый индекс с падающим повышением / понижением является медвежьим расхождением и указывает на то, что рост фондового рынка теряет силу, поскольку в повышении участвует меньшее количество акций.
- Падающий фондовый индекс с восходящей линией A / D является бычьим расхождением и указывает на то, что фондовый рынок может вырасти, поскольку все больше акций начинают двигаться вверх.
Формула индекса роста / падения:
Как рассчитать индекс роста / падения
- Подсчитайте количество повышающихся акций в конце торговой сессии.
- Подсчитайте количество падающих акций в конце торговой сессии.
- Вычтите убытки из авансов.
- Если шаг три отрицательный, вычтите число из значения предшествующего индекса. Если шаг 3 положительный, добавьте его к предыдущему значению индекса.
- При первом расчете используйте значение только из третьего шага (так как предыдущее значение индекса отсутствует). Затем это значение используется в качестве предыдущего значения индекса на следующий торговый день.
- Ежедневно повторяйте шаги с первого по четвертый.
Что вам говорит индекс роста / падения?
Растущие значения индекса повышения / понижения часто используются для подтверждения вероятности продолжения восходящего тренда в фондовом индексе. Если фондовый индекс растет, но проблем с понижением больше, чем с повышением — индекс A / D падает — обычно это признак того, что фондовый индекс теряет свою широту и, возможно, начинает снижаться.
Индекс A / D также имеет тенденцию падать, когда падает фондовый индекс. Это имеет смысл, поскольку фондовый индекс будет снижаться, когда больше акций падают, чем растут.
Когда индекс A / D растет, а фондовый индекс падает, это называется бычьей дивергенцией и может быть признаком того, что фондовый индекс скоро начнет расти. Больше акций начинает расти, чем падать, поэтому фондовый индекс, скорее всего, также скоро вырастет.
Хотя индикатор дает намек на то, что может произойти разворот, большинство трейдеров используют индекс повышения / понижения в сочетании с другими техническими индикаторами или графическими моделями, чтобы с большей точностью генерировать конкретный торговый сигнал. Индекс A / D сам по себе не дает сигналов на покупку или продажу. Скорее, он дает общее представление о состоянии фондового индекса.
Представьте, что индекс повышения / понижения на S&P 500 в настоящее время находится на уровне 1835. Если в конце последнего торгового дня 300 акций были вверх (рост), а 200 — вниз (снижение), то к повышению / снижению будет добавлено 100. значение индекса, доведя его до 1935 года.
Пример индекса роста / падения
Линия A / D обычно строится над или под графиком фондовых индексов.
В приведенном выше примере, начиная с ноября, S&P 500 вырос, как и индекс A / D. Когда индекс A / D пробился ниже линии восходящего тренда, фондовый индекс также упал.
Разница между индексом роста / падения и индексом вооружений (TRIN)
Индекс A / D — это кумулятивный индекс, который измеряет количество чистых растущих акций. Индекс вооружений или TRIN — еще один индикатор широты, но он включает объем. TRIN смотрит на отношение увеличивающихся акций к соотношению увеличивающихся объемов. Поскольку эти индикаторы используют разные исходные данные, их можно использовать в сочетании друг с другом, чтобы помочь оценить общее состояние индекса акций.
Ограничения использования индекса роста / падения
Индекс A / D может падать в течение продолжительных периодов времени, даже когда фондовый индекс, связанный с Nasdaq, растет. Например, у Nasdaq больше спекулятивных акций, чем у Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE). Эти спекулятивные акции с большей вероятностью обанкротятся или будут исключены из листинга. Прежде чем они это сделают, они опускают индекс A / D, и их негативное влияние сохраняется, даже несмотря на то, что акции, которые в настоящее время котируются на бирже, могут хорошо расти и расти.
Индекс A / D не всегда предупреждает о разворотах. Часто он просто движется по той же схеме, что и цена. Дивергенция присутствует не при каждом развороте фондового индекса.
Линия A / D также может иногда подавать противоречивые сигналы, даже если тренд в фондовом индексе остается сильным. Или линия A / D может иметь сильный тренд, но направление фондового индекса не соответствует ожидаемому.