Акции fuboTV подают надежды в преддверии прибыли за 3 квартал, говорит аналитик
С тех пор как компания fuboTV (FUBO) стала публичной чуть более года назад, ставки против того, что ориентированная на спорт платформа потокового вещания обеспечит прибыль, не были хорошей тактикой; компания постоянно перевыполняла свои обязательства, в процессе чего побила ожидания улицы.
В преддверии публикации во вторник (9 ноября) данных по 3Q21 аналитик Wedbush Майкл Пахтер считает, что текущая стратегия компании работает по плану.
«Хотя, на наш взгляд, для fuboTV еще рано, сейчас основное внимание уделяется росту абонентов, и компания показала, что она может умело расширять свою базу, увеличивая ARPU, особенно рекламный ARPU, и при этом держать расходы под контролем», — отметил Пахтер.
Чтобы повысить вовлеченность на своей платформе, FUBO также пополняет свои предложения по контенту; они включают новые оригинальные шоу с эксклюзивным контентом, где есть достаточно места для «расширения рекламы».
Кроме того, в начале сентября FUBO запустила игры Free-to-Play вместе с эксклюзивными матчами отборочного турнира чемпионата мира по футболу в Южной Америке. Это, кстати, также совпало с огромным скачком посещаемости сайта. В период с августа по сентябрь количество UV (уникальных посетителей) на сайте FUBO увеличилось на 71%, что способствовало росту на 32% за квартал и на 31,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
И это все до введения ставок на спорт. 3 ноября FUBO запустила свой первый мобильный спортивный сайт в Айове, и в этом квартале ожидается, что за ним последуют другие. Рост числа абонентов был чрезвычайно здоровым — за два года абонентская база утроилась, — но ориентация на спортивного зрителя/беттора должна «ускорить рост числа абонентов».
В целом, Пахтер ожидает, что доход за третий квартал составит $143 млн, что чуть ниже прогноза улицы в $144 млн и ближе к верхней границе прогноза FUBO в $140 — 144 млн. Аналитик ожидает, что число платных подписчиков достигнет 825 000, что выше прогноза FUBO в диапазоне от 810 000 до 820 000.
Забегая вперед, аналитик пока не учитывает вклад от игры на реальные деньги, но отмечает, что адресуемый рынок «велик, и что fuboTV может генерировать тысячи долларов в год на каждого игрока, играющего на реальные деньги».
В целом, в преддверии публикации, Пахтер присвоил акциям FUBO рейтинг Outperform (т.е. «Покупать») и ценовой ориентир в $53. Что это означает для инвесторов? Рост на 61%. (Чтобы посмотреть послужной список Пахтера, нажмите здесь)
Переходим к остальной части улицы, где акции FUBO имеют консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на 7 покупках против 2 удержаний. Ожидается, что через год акции будут продаваться с ~33% премией, учитывая, что средняя целевая цена составляет $44,63. (См. анализ акций FUBO на TipRanks)
Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks об акциях.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно ведущему аналитику. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.