Акции компании Nio переоценены или недооценены?

Акции Nio Inc — ADR (NYSE: NIO) отстали от S&P 500 в 2021 году, получив за год общую доходность в 27,1%.

Акции Nio исчерпали себя в 2021 году, но инвесторы в стоимость могут задаться вопросом, не пора ли покупать акции на падении.

Заработок: Отношение цены к прибыли (PE) является одним из самых основных фундаментальных показателей для оценки стоимости акций. Чем ниже показатель PE, тем выше стоимость акции.

Для сравнения, коэффициент PE для S&P 500 в настоящее время составляет около 34, что более чем в два раза превышает его долгосрочный средний показатель в 15,9. В настоящее время у Nio нет коэффициента PE, поскольку компания не является прибыльной. В последнем квартале Nio сообщила о чистом убытке в размере 659,2 миллиона долларов.

Связанная ссылка: Акции GoPro переоценены или недооценены?

Рост: Если заглянуть в следующие четыре квартала, то перспективный коэффициент PE для S&P 500 выглядит гораздо более разумным — всего 20,3. К сожалению, аналитики не ожидают, что Nio получит прибыль в течение следующих четырех кварталов. Текущий консенсус-прогноз прибыли на акцию для Nio на 2022 год составляет 12 центов. В настоящее время среднее значение коэффициента прогнозируемой прибыли для аналогичных компаний сектора потребительских товаров составляет 29,5.

Однако, когда речь идет об оценке акций, доходы — это еще не все.

Темпы роста также имеют решающее значение для компаний, которые быстро наращивают свои показатели. Коэффициент соотношения цены к прибыли и темпам роста (PEG) — это хороший способ включить темпы роста в процесс оценки. Общий коэффициент PEG для S&P 500 составляет около 1. И снова, без положительных доходов у Nio нет положительного коэффициента PEG, который можно было бы использовать в качестве показателя оценки.

Отношение цены к объему продаж — еще один важный показатель оценки, особенно для убыточных компаний и акций роста. Коэффициент PS в S&P 500 составляет 3,14, что намного выше долгосрочного среднего значения в 1,62. Коэффициент PS компании Nio составляет 13,6, что более чем в четыре раза превышает средний показатель S&P 500. За последние два года коэффициент PS компании Nio вырос на 840,2%, что говорит о том, что цена акций по-прежнему находится на высоком уровне исторического диапазона оценки.

Наконец, аналитики Уолл-стрит все же видят ценность акций Nio в течение следующих 12 месяцев. Средний ценовой ориентир среди 21 аналитика, освещающего акции Nio, составляет $58,25, что предполагает 60,7% роста по сравнению с текущими уровнями.

Вердикт: При сегодняшней цене акции Nio кажутся крайне переоцененными на основе выборки общих фундаментальных показателей оценки.