Американские фонды против The Vanguard Group: два гиганта паевых инвестиционных фондов

Американские фонды против Vanguard Group: обзор

American Funds и The Vanguard Group — два крупнейших управляющих паевых инвестиционных фонда в мире. Обе компании гордятся своими исследованиями и ориентацией на клиентов, хотя у них есть противоположные способы маркетинга средств, обеспечивая при этом хорошую прибыль. Все сравнения доходности основаны на стоимости чистых активов (СЧА) каждого фонда по состоянию на 31 декабря 2019 года.

Американские фонды

American Funds — это подразделение частной Capital Group, которая была основана в 1931 году. Capital Group, штаб-квартира которой находится в Лос-Анджелесе, входит в число крупнейших фирм по управлению активами в США, с активами под управлением (AUM)на сумму более 1,8 триллиона долларов.  American Funds предлагает на выбор классы фондов: собственный капитал, доход от собственного капитала, распределение активов и фиксированный доход. Фонды распределения активов, нацеленные на определенные пенсионные годы, являются одной из высоко оцененных специализаций компании. Фонды активно управляются портфельными менеджерами, которые обращают внимание на стоимость и поддерживают низкие показатели оборачиваемости.

American Funds не занимается рекламой. Он продает свои средства, выплачивая комиссионные традиционным брокерам и финансовым консультантам. Для оплаты этих комиссий его фонды взимают комбинацию начальной и внутренней нагрузки, а также более высокие коэффициенты расходов.

Фонды Авангарда

паевых инвестиционных фондов фактическими владельцами компании.

Vanguard Group передает всю потенциальную прибыль обратно в фонды в виде более низких комиссий за управление активами, что обеспечивает им самые низкие коэффициенты расходов в индустрии паевых инвестиционных фондов.

Vanguard предлагает фонды из того же диапазона классов активов, что и американские фонды. Все паевые инвестиционные фонды Vanguard работают без нагрузки и не имеют  комиссий 12b-1. Фирма занимается рекламой, но не платит комиссионные брокерам или финансовым консультантам, которые рекомендуют ее фонды. Vanguard наиболее известен как лидер в области пассивно управляемых Джеком Боглом. Тем не менее, Vanguard также предлагает широкий спектр активно управляемых фондов.

Американские фонды и пример группы Vanguard

Чтобы понять разницу в исполнении и доходности, вот сравнение фондов роста, предлагаемых как American Funds, так и Vanguard Group.

American Funds ‘ Growth Fund of America (AGTHX) — это фонд акционерного капитала с большой капитализацией, который фокусируется на росте капитала.Управляющие портфелем практикуют активный отбор акций.Коэффициент расходов фонда составляет 0,64 процента, а коэффициент оборачиваемости — 28 процентов. Фонд стоимостью 271 млрд долларов вернул инвесторам 15,4% за 10-летний период, закончившийся 31 декабря 2020 года.

Фонд Vanguard Growth Index Fund (VIGAX) также стремится к увеличению капитала за счет инвестиций вакции с высокойкапитализацией.Фонд отслеживает индекс роста американской крупной капитализации CRSP, который включает акции, составляющие около 85 процентов общей капитализации фондового рынка США.По состоянию на 22 апреля 2021 года коэффициент расходов фонда составляет 0,05 процента, а коэффициент оборачиваемости — 11 процентов. Обладая активами на сумму более 147,25 миллиарда долларов, общая годовая доходность фонда составила 16,27 процента за десять лет, закончившихся 31 декабря 2020 года.

Фонд роста Америки взимает комиссию за предварительные продажи в размере 5,75 процента3, тогда как фонд индекса роста авангарда ее не имеет. Это дополнительное преимущество в расходах для фонда Vanguard в дополнение к коэффициенту расходов, который ежегодно снижается на 0,48 процента.