Аналитики советуют «покупать на падении» эти 3 акции
Простая физика говорит нам, что то, что поднимается, должно опускаться — но иногда рыночные силы берут то, что опустилось, и толкают его обратно вверх. И этот факт помогает определить основные возможности, которые должны искать инвесторы.
Короче говоря, нужны акции, которые пережили тяжелые времена — но остаются фундаментально прочными. Цены могут расти и падать по самым разным причинам, и хотя во многих случаях эти причины не всегда благоприятны для акций. Неудачный месяц продаж, совпавший с квартальным отчетом; сезонный спад перед возвращением клиентской базы; единовременные расходы на НИОКР, снижающие итоговую прибыль, — все это может негативно сказаться на цене акций, не нанося ущерба общему прогнозу.
Мы использовали базу данных TipRanks, чтобы найти три акции, которые соответствуют этому профилю. Это компании, которым не повезло, и цены на их акции упали в последние месяцы. Но их перспективы остаются высокими; все три акции имеют рейтинг «Покупать» и значительный потенциал роста в будущем году. Давайте рассмотрим их поближе.
CommScope Holding (COMM)
Мы начнем с CommScope, компании, занимающейся сетевой инфраструктурой, которая производит и распространяет оборудование для установки сотовых вышек и зданий, базовых станций передатчиков и наружных источников питания беспроводных сетей. Компания имеет все возможности для того, чтобы воспользоваться преимуществами продолжающегося строительства сетей 5G, и в последнее время она демонстрирует рост доходов в годовом исчислении.
Взгляд на отчет за 2 квартал 21 года может дать некоторое представление. CommScope сообщила о доходах в 2,19 млрд долларов США за квартал, что является лучшим результатом с 4Q19, но по прибыли на акцию компания получила убыток в размере 82 центов на акцию. Убыток на акцию ознаменовал второй квартал подряд, когда убытки последовательно увеличивались, и это был самый большой убыток за последние четыре квартала. В то же время акции компании упали на 35% с пика, достигнутого в июле этого года.
Акции упали на 35% с недавнего пика в июле, но 5-звездочный аналитик Evercore Амит Дарьянани советует «покупать это падение».
«Реакция на акции выглядит законченной, поскольку показатели за июнь-квартал были хорошими, и не было никаких реальных изменений в прогнозных комментариях руководства. Мы продолжаем рассматривать день инвестора (планируем в декабре) и полное раскрытие CommScope NEXT как следующий важный позитивный катализатор для акций.» отметил Дарьянани.
Дарьянани также отмечает, что инсайдеры компании скупают акции, и говорит: «Покупки подтверждают наше мнение о том, что в долгосрочной перспективе CommScope ничего не изменилось, и мы по-прежнему видим перспективы роста…».
В соответствии с этими комментариями Дарьянани оценивает COMM как Outperform (т.е. «Покупать»), а его ценовой ориентир в $25 предполагает 75%-ный потенциал роста в следующем году. (Чтобы посмотреть послужной список Дарьянани, нажмите здесь)
Что касается остальной части улицы, COMM получила 5 «покупать» и 1 «держать». Это означает консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Средний ценовой ориентир находится на уровне $24,40 и представляет собой потенциал роста ~75%. (См. анализ акций COMM на TipRanks)
Sierra Wireless (SWIR)
Следующая компания, Sierra Wireless, — еще один представитель сферы беспроводного сетевого оборудования. Компания разрабатывает и производит оборудование для межмашинной связи и мобильные вычислительные устройства для использования в беспроводных сетях. Sierra также активно работает на рынке широкополосных модемов, предлагая продукты 2G, 3G, 4G и 5G, включая модемы, маршрутизаторы и шлюзы, а также программное обеспечение, инструменты и услуги, необходимые для их обслуживания.
Линейка продуктов Sierra, ориентированная на межмашинные коммуникации, особенно актуальна для приложений Интернета вещей (IoT). Продукты компании с поддержкой 5G предлагают решения для расширения возможностей подключения IoT, а компания Sierra выпустила на рынок первый автомобильный маршрутизатор с поддержкой 5G, что является важным шагом в развитии автономных автомобилей.
Однако при всем этом акции Sierra упали на 20% за последний месяц.
Потери в цене акций произошли даже тогда, когда Sierra сообщила о хороших показателях за второй квартал 2021 года. Компания показала доход в размере 132,8 млн долларов США, увеличившись более чем на 18% по сравнению с прошлым годом, а убыток на акцию снизился с 36 центов на акцию в квартале прошлого года до 3 центов в последнем отчете. Sierra продемонстрировала рост в обоих своих бизнес-сегментах: доход от IoT-решений вырос на 16% по сравнению с прошлым годом, а корпоративных решений — на 24%.
Важным событием стало то, что компания назначила нового генерального директора, повысив Фила Брейса, бывшего EVP компании Veritas Technologies, до должности президента и генерального директора 26 июля этого года.
В качестве возможного препятствия на пути вперед, компания сообщила в квартальном релизе, что контрактное производство во Вьетнаме испытывает перебои, связанные с COVID, с сопутствующими перебоями на производственных линиях Sierra. Компания ожидает снижения темпов производства в третьем квартале этого года, но надеется, что проблемы будут решены к концу года.
Скотт Серл, 5-звездочный аналитик из Roth Capital, отмечает проблемы с цепочкой поставок и падение цены акций, но говорит, что «не прогадал».
Серл основывает свой прогноз на хорошем втором квартале, о котором он пишет: «Рост был достигнут, несмотря на сохраняющиеся глобальные препятствия в цепочке поставок. Продажи в области подключений, программного обеспечения и услуг соответствовали ожиданиям и составили $35,2 млн (27% от продаж и рост на 31% по сравнению с прошлым годом), а MRR (ежемесячный повторяющийся доход) в размере $11,4 млн увеличился на 25% по сравнению с прошлым годом. В новых сегментах это выразилось в продажах решений IoT (модули и повторяющиеся услуги IoT) в размере $90,3 млн, что на 16% выше по сравнению с предыдущим годом, и решений для предприятий (отмеченных выше). Масштаб и структура (больше корпоративных и повторяющихся продаж) привели к небольшому повышению GM (34,9%, повышение на 40 б.п.)».
Вникая в детали, Серл добавляет: «…быстрое восстановление продаж в 4 квартале в сочетании с ускоренными планами по повышению эффективности затрат должно привести к более прибыльному 2П22/2023».
Основываясь на этих комментариях, Серл оценивает SWIR как «Покупать», а его ценовой ориентир в $25 показывает его уверенность — он прогнозирует ~62% роста в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Серла, нажмите здесь)
Обратившись к данным TipRanks, мы обнаружили, что аналитики Уолл-стрит придерживаются различных взглядов на SWIR. Акции имеют консенсус-рейтинг аналитиков «Умеренно покупать», основанный на 7 отзывах, включая 4 «покупать», 2 «держать» и 1 «продавать». Акции в настоящее время стоят $15,39, а средний ценовой ориентир в $21,21 предполагает годовой потенциал роста в ~38%. (См. анализ акций SWIR на TipRanks)
iCAD, Inc. (ICAD)
Последней, но не менее важной, является iCAD, компания, занимающаяся AI-технологиями, использующая искусственный интеллект для улучшения как обнаружения, так и лечения различных видов рака. Компания разрабатывает серию новых устройств для визуализации и применения радиации для проведения более целенаправленного лечения рака молочной железы, толстой кишки и простаты. Флагманское устройство — платформа VeraLook — улучшает обнаружение полипов толстой кишки — ранней стадии рака толстой кишки — с помощью усовершенствованной технологии визуализации с использованием искусственного интеллекта. Компания также выводит на рынок инструмент ProFound AI Risk, который привнесет этот подход в раннее выявление рака молочной железы.
В июле iCAD сообщила, что инструмент ProFound получил одобрение CE Mark, основываясь на 10% улучшении обнаружения рака, а также на 40% увеличении скорости использования новой платформы. Совсем недавно компания iCAD представила результаты исследования Xoft Brain IORT, нового метода лечения пациентов, страдающих глиобластомой. В ходе исследования пациенты, получавшие новое лечение, выживали в течение от 4 до 54 месяцев. В контрольной группе рецидив рака наблюдался в течение от 2 до 10 месяцев, а выживаемость составляла от 2 до 22,5 месяцев.
В дополнение к положительным результатам исследований по лечению, компания iCAD сообщила о росте доходов за второй квартал и первую половину 2021 года. Во втором квартале выручка составила $7,8 млн по сравнению с $5,6 млн в квартале прошлого года, но не дотянула до консенсус-прогноза на $1,3 млн.
Акции iCAD упали на 47% с пика, достигнутого в июле этого года. Однако аналитик Guggenheim Крис Паскуале рассматривает это падение как положительный момент для новых инвесторов и озаглавил свою недавнюю заметку по акции «Откат создает возможность для покупки».
Паскуаль отмечает, что устройство Xoft вступает в очередное испытание для лечения глиобластомы, и пишет: «…мы продолжаем рассматривать неврологию как наиболее интригующую долгосрочную возможность для Xoft». В настоящее время идет набор участников в испытание GLIOX, оценивающее применение IORT для лечения рецидивирующей глиобластомы, и ожидается, что первые пациенты пройдут лечение в 3 квартале. Это позволит исследованию начать представлять предварительные данные о результатах уже в 1 квартале 22 года».
Аналитик добавил: «Поскольку акции ICAD сейчас торгуются по цене всего лишь 5,8x от нашего прогноза выручки до нового года, мы считаем, что это привлекательное место для инвесторов, чтобы пересмотреть акции в преддверии того, что, по нашему мнению, может привести к значительным событиям, создающим стоимость в терапевтическом бизнесе iCAD в течение следующих 6-12 месяцев, когда будут опубликованы данные испытания GLIOX на пациентах с рецидивирующей глиобластомой».
С этой целью аналитик присвоил ICAD рейтинг «Покупать», а также установил ценовой ориентир в 24 доллара, что указывает на потенциальный рост на 134% в ближайший год. (Чтобы посмотреть послужной список Паскуаля, нажмите здесь)
В целом, похоже, что Уолл-стрит согласна с «быками». Консенсус-рейтинг «Сильная покупка» является единодушным, основываясь на трех последних обзорах, а средняя целевая цена в $23,67 предполагает значительный 12-месячный потенциал роста в 126% от торговой цены в $10,44. (См. анализ акций ICAD на TipRanks)
