Ангел-инвестор

Что такое Ангел-инвестор?

Инвестор-ангел (также известный как частный инвестор, посевной инвестор или спонсор-ангел) – это состоятельное физическое лицо, которое оказывает финансовую поддержку небольшим стартапам или предпринимателям , обычно в обмен на долю в капитале компании. Часто бизнес-ангелы встречаются среди семьи и друзей предпринимателя. Средства, которые предоставляют бизнес-ангелы, могут быть одноразовыми инвестициями, чтобы помочь бизнесу сдвинуться с мертвой точки, или постоянным вливанием для поддержки и проведения компании через трудные ранние стадии.

Ключевые моменты

  • Ангел-инвестор – обычно состоятельный человек, который финансирует стартапы на ранних стадиях, часто за счет собственных денег.
  • Ангельское инвестирование часто является основным источником финансирования для многих стартапов, которые находят его более привлекательным, чем другие, более хищнические формы финансирования.
  • Поддержка, которую бизнес-ангелы оказывают стартапам, способствует инновациям, которые приводят к экономическому росту.
  • Эти виды инвестиций являются рискованными и обычно составляют не более 10% портфеля бизнес-ангела.

Понимание бизнес-ангелов

Инвесторы-ангелы – это люди, которые стремятся инвестировать на ранних стадиях стартапов. Эти виды инвестиций являются рискованными и обычно составляют не более 10% портфеля бизнес-ангела. Большинство бизнес-ангелов имеют в наличии избыточные средства и ищут более высокую доходность, чем те, которые предоставляются традиционными инвестиционными возможностями.

Бизнес-ангелы предоставляют более выгодные условия по сравнению с другими кредиторами , поскольку они обычно вкладывают средства в предпринимателя, начинающего бизнес, а не в его жизнеспособность. Бизнес-ангелы сосредоточены на том, чтобы помочь стартапам сделать первые шаги, а не на возможной прибыли, которую они могут получить от бизнеса. По сути, бизнес-ангелы – это противоположность венчурных капиталистов .

Инвесторов-ангелов также называют неформальными инвесторами, спонсорами-ангелами, частными инвесторами, посевными инвесторами или бизнес-ангелами. Это люди, обычно состоятельные, которые вкладывают капитал в стартапы в обмен на собственный капитал или конвертируемый долг. Некоторые бизнес-ангелы инвестируют через краудфандинговые онлайн-платформы или создают сети бизнес-ангелов для объединения капитала.

Истоки бизнес-ангелов

Термин «ангел» пришел из бродвейского театра, когда богатые люди давали деньги на продвижение театральных постановок.Термин «ангел-инвестор» впервые был использован Уильямом Ветцелем из Университета Нью-Гэмпшира, основателем Центра венчурных исследований.Ветцель завершил исследование того, как предприниматели собирают капитал.1

Кто может быть бизнес-ангелом?

Бизнес-ангелы обычно являются физическими лицами, получившимистатус« аккредитованного инвестора », но это не является обязательным условием.Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) определяет «аккредитованного инвестора» как человека с чистой стоимостью активов не менее 1 млн долларов США (за исключением личного жилья), либо имеющего доход в размере 200 тыс. Долларов США за предыдущие два года, либо имеющего совокупный доход. доход в размере 300 тысяч долларов для супружеских пар.2  И наоборот, статус аккредитованного инвестора не является синонимом бизнес-ангела.

По сути, у этих людей есть деньги и желание финансировать стартапы. Это приветствуют жаждущие денег стартапы, которые находят инвесторов-ангелов гораздо более привлекательными, чем другие, более хищнические формы финансирования.

Источники финансирования

Бизнес-ангелы обычно используют свои собственные деньги, в отличие от венчурных капиталистов, которые заботятся об объединенных деньгах многих других инвесторов и помещают их в стратегически управляемый фонд.

Хотя бизнес- ангелы обычно представляют физических лиц, организация, которая фактически предоставляет средства, может быть компанией с ограниченной ответственностью (LLC) , бизнесом, трастом или инвестиционным фондом , а также многими другими видами механизмов.

Инвестиционный профиль

Инвесторы- ангелы, которые создают стартапы, терпящие неудачу на ранних стадиях, полностью теряют свои вложения. Вот почему профессиональные бизнес-ангелы ищут возможности для определенной стратегии выхода , приобретения или первичного публичного размещения акций (IPO) .

Эффективная внутренняя норма прибыли для успешного портфеля для бизнес-ангелов составляет примерно 22%.3  Хотя это может показаться привлекательным для инвесторов и слишком дорогостоящим для предпринимателей, ведущих бизнес на ранней стадии, более дешевые источники финансирования, такие как банки, обычно недоступны для таких предприятий. Это делает инвестиции ангелов идеальными для предпринимателей, которые все еще испытывают финансовые трудности на этапе запуска своего бизнеса.

Ангельское инвестирование выросло за последние несколько десятилетий, поскольку соблазн прибыльности позволил ему стать основным источником финансирования для многих стартапов. Это, в свою очередь, способствует инновациям, которые приводят к экономическому росту.