Годовой отчет

Что такое Годовой отчет?

Годовой отчет – это документ, который государственные корпорации должны ежегодно предоставлять акционерам, в котором описываются их операции и финансовые условия. Лицевая часть отчета часто содержит впечатляющее сочетание графики, фотографий и сопроводительного описания, которые отражают деятельность компании за последний год, а также могут делать прогнозы относительно будущего компании. Задняя часть отчета содержит подробную финансовую и операционную информацию.

Ключевые моменты

  • Годовой отчет – это корпоративный документ, распространяемый среди акционеров, в котором описывается финансовое состояние и деятельность компании за предыдущий год.
  • Только после принятия закона после краха фондового рынка 1929 года годовой отчет стал регулярным компонентом корпоративной финансовой отчетности.
  • Зарегистрированные паевые инвестиционные фонды также должны ежегодно предоставлять своим акционерам полный годовой отчет.

Понимание годовых отчетов

Годовые отчеты стали нормативным требованием для публичных компаний после краха фондового рынка 1929 года , когда законодатели потребовали стандартизировать корпоративную финансовую отчетность . Требуемый годовой отчет предназначен для публичного раскрытия информации об операционной и финансовой деятельности компании за последний год. Отчет обычно выдается акционерам и другим заинтересованным сторонам, которые используют его для оценки финансовых показателей фирмы и принятия инвестиционных решений.

Как правило, годовой отчет состоит из следующих разделов:

  • Общая корпоративная информация
  • Основные операционные и финансовые показатели
  • Письмо акционерам от генерального директора
  • Повествовательный текст, графика и фотографии
  • Обсуждение и анализ менеджмента (MD&A)
  • Финансовая отчетность, включая баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств
  • Примечания к финансовой отчетности
  • Аудиторское заключение
  • Резюме финансовых данных
  • Учетная политика

В США более подробная версия годового отчета называется формой 10-K  и подается в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC).Компании могут подавать свои годовые отчеты в электронном виде через базу данных SEC EDGAR .Отчитывающиеся компании должны отправлять годовые отчеты своим акционерам, когда они проводят годовые собрания для избрания директоров.Согласно правилам использования доверенных лиц, отчитывающиеся компании должны размещать свои материалы, включая годовые отчеты, на веб-сайтах своих компаний.1

Краткая справка

Текущие и потенциальные инвесторы, сотрудники, кредиторы, аналитики и любые другие заинтересованные стороны проанализируют компанию, используя ее годовой отчет.

Особые соображения

Годовой отчет содержит ключевую информацию о финансовом положении компании, которую можно использовать для измерения:

  • Способность компании выплатить свои долги в срок
  • Получила ли компания прибыль или убыток в предыдущем финансовом году
  • Рост компании за несколько лет
  • Какая прибыль сохраняется у компании для роста своей деятельности
  • Соотношение операционных расходов к полученной выручке

Годовой отчет также определяет, соответствует ли информация общепринятым принципам бухгалтерского учета ( GAAP ). Это подтверждение будет выделено как « мнение без оговорок » в разделе аудиторского отчета.

Фундаментальные аналитики также пытаются понять будущее компании, анализируя детали, представленные в ее годовом отчете.

Годовые отчеты взаимного фонда

В случае паевых инвестиционных фондов годовой отчет является обязательным документом, который предоставляется акционерам фонда на основе финансового года .Он раскрывает определенные аспекты деятельности и финансового состояния паевого инвестиционного фонда.2  В отличие от корпоративных годовых отчетов, годовые отчеты паевых инвестиционных фондов лучше всего охарактеризовать как «обычные» с точки зрения их представления.3

Взаимный фонд годовой отчет, наряду с проспектом стоимости пая и отчетом о дополнительной информации, является источником данных фонда многолетних и производительности, который предоставляется для акционеров фонда, а также для потенциальных инвесторов фонда. К сожалению, большая часть информации носит количественный, а не качественный характер, что касается обязательного раскрытия бухгалтерской информации, требуемой для паевых инвестиционных фондов.

Все паевые инвестиционные фонды, зарегистрированные в SEC, обязаны ежегодно отправлять полный отчет всем акционерам.Отчет показывает, насколько хорошо фонд работал в течение финансового года.Информация, содержащаяся в годовом отчете, включает:2

  • Таблица, диаграмма или график активов по категориям (например, по типу ценных бумаг, отраслевому сектору, географическому региону, кредитному качеству или сроку погашения)
  • Аудированная финансовая отчетность, включая полный или сводный (топ-50) список холдингов
  • Сокращенная финансовая отчетность
  • Таблица, показывающая доходность фонда за 1-, 5- и 10-летний периоды
  • Обсуждение руководством результатов деятельности фонда
  • Управленческая информация о директорах и должностных лицах, такая как имя, возраст и срок пребывания в должности
  • Вознаграждение или компенсация, выплачиваемая директорам, должностным лицам и другим лицам
  • и т. д.2