Аннуитеты: Страхование на пенсию

Что такое Аннуитеты: Страхование на пенсию?

Аннуитет — это финансовый продукт, который выплачивает фиксированный поток платежей физическому лицу, и эти финансовые продукты в основном используются в качестве источника дохода для пенсионеров. Аннуитеты — это контракты, которые выдаются и распределяются (или продаются) финансовыми учреждениями, которые инвестируют средства от физических лиц. Они помогают людям снизить риск потери своих сбережений. После аннуитета холдинговое учреждение выпустит поток платежей в более поздний момент времени.

Период времени, когда аннуитет финансируется и до начала выплат, называется фазой накопления . После начала выплат контракт находится в фазе аннуитета .

Понимание аннуитета

риска долголетия переживать свои активы.

Аннуитеты также могут быть созданы для превращения существенной единовременной суммы в стабильный денежный поток, например, для победителей крупных денежных расчетов в результате судебного процесса или выигрыша в лотерею.

Пенсии с установленными выплатами и социальное обеспечение — два примера гарантированных пожизненных аннуитетов, которые обеспечивают пенсионерам стабильный денежный поток до тех пор, пока они не закончатся.

Типы аннуитета

Аннуитеты могут быть структурированы в соответствии с широким спектром деталей и факторов, таких как продолжительность времени, в течение которого выплаты из аннуитета могут продолжаться. Аннуитеты могут быть созданы таким образом, чтобы после аннуитирования выплаты продолжались до тех пор, пока жив аннуитент или его супруга (если выбрано пособие по случаю потери кормильца). В качестве альтернативы, аннуитеты могут быть структурированы для выплаты средств в течение фиксированного периода времени, например 20 лет, независимо от того, как долго живет аннуитет.

Аннуитеты также могут начаться сразу после внесения единовременной суммы или могут быть структурированы как отсроченные выплаты. Примером этого типа аннуитета является аннуитет с немедленной выплатой, при котором выплаты начинаются сразу после выплаты единовременной суммы.

Аннуитеты с отсроченным доходом противоположны немедленному аннуитету, потому что они не начинают выплачиваться после первоначальных инвестиций. Вместо этого клиент указывает возраст, с которого он или она хотели бы начать получать выплаты от страховой компании.

Фиксированные и переменные ренты

Аннуитеты могут иметь фиксированную или переменную структуру. Фиксированные аннуитеты обеспечивают регулярные периодические выплаты аннуитенту. Переменные аннуитеты позволяют владельцу получать большие будущие денежные потоки, если инвестиции аннуитетного фонда идут хорошо, и меньшие выплаты, если его вложения плохо. Это обеспечивает менее стабильный денежный поток, чем фиксированный аннуитет, но позволяет аннуитету извлекать выгоду из высокой прибыли от инвестиций своего фонда.

Хотя переменные аннуитеты несут в себе определенный рыночный риск и возможность потери основной суммы, к контрактам на аннуитет могут быть добавлены участники и функции (обычно за некоторую дополнительную плату), которые позволяют им функционировать как гибридные аннуитеты с фиксированной переменной. Владельцы контрактов могут извлечь выгоду из потенциала роста портфеля, при этом пользуясь защитой гарантированного пожизненного минимального дохода от вывода средств, если портфель упадет в цене.

Могут быть приобретены другие райдеры, чтобы добавить к соглашению пособие по случаю смерти или ускорить выплаты, если у держателя ренты диагностирована неизлечимая болезнь. Другой распространенный «райдер» — это покупатель стоимости жизни, который корректирует годовые базовые денежные потоки с учетом инфляции на основе изменений в ИПЦ.

Неликвидный характер аннуитетов

Аннуитеты критикуют за то, что они неликвидны. Депозиты в аннуитетные контракты обычно заблокированы на период времени, известный как период сдачи, когда аннуитант понесет штраф, если все или часть этих денег будут затронуты.

Эти периоды сдачи могут длиться от двух до более чем 10 лет, в зависимости от конкретного продукта.Комиссия за сдачу может составлять от 10% и более, и штраф обычно уменьшается ежегодно в течение периода сдачи.

Аннуитеты против страхования жизни

Страхование жизни покупается, чтобы справиться с риском смерти, то есть с риском преждевременной смерти. Страхователи платят ежегодный взнос страховой компании, которая выплачивает единовременную сумму в случае их смерти.

Если страхователь умирает преждевременно, страховщик выплачивает компенсацию в случае смерти компании с чистым убытком. Актуарная наука и опыт рассмотрения претензий позволяют этим страховым компаниям оценивать свои полисы так, чтобы в среднем покупатели страховых компаний прожили достаточно долго, чтобы страховщик получил прибыль.

Аннуитеты, с другой стороны, имеют дело с риском долголетия или риском пережить свои активы. Риск для эмитента аннуитета заключается в том, что держатели аннуитета выживут, чтобы пережить свои первоначальные инвестиции. Эмитенты аннуитетов могут хеджировать риск долголетия, продавая аннуитеты клиентам с более высоким риском преждевременной смерти.

Денежная стоимость в аннуитетах

Во многих случаях денежная стоимость внутри полисов постоянного страхования жизни может быть обменена через обмен 1035 на аннуитетный продукт без каких-либо налоговых последствий.

Агенты или брокеры, продающие аннуитеты, должны иметь выданную государством лицензию на страхование жизни, а также лицензию на ценные бумаги в случае переменного аннуитета. Эти агенты или брокеры обычно зарабатывают комиссию, основанную на номинальной стоимости договора аннуитета.

Аннуитетные продукты регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) и Управлением по регулированию финансовой индустрии (FINRA) .

Кто покупает аннуитеты?

Аннуитеты являются подходящими финансовыми продуктами для лиц, стремящихся к стабильному, гарантированному пенсионному доходу. Поскольку единовременная выплата в аннуитет неликвидна и подлежит штрафам за снятие средств, не рекомендуется использовать этот финансовый продукт молодым людям или тем, у кого есть потребность в ликвидности.

Держатели аннуитета не могут пережить свой поток доходов, что снижает риск долголетия. Пока покупатель понимает, что он обменивает единовременную ликвидную сумму на гарантированный ряд денежных потоков, продукт подходит. Некоторые покупатели надеются обналичить аннуитет в будущем с прибылью, однако это не является предполагаемым использованием продукта.

Немедленные аннуитеты часто покупают люди любого возраста, которые получили крупную единовременную сумму денег и предпочитают обменять ее на денежные потоки в будущем. Проклятие победителя лотереи заключается в том, что многие победители лотереи, получающие единовременную непредвиденную сумму, часто тратят все эти деньги в относительно короткий период.

Срок сдачи

Период сдачи — это период, в течение которого инвестор не может снять средства с аннуитетного инструмента без уплаты комиссии или комиссии за возврат. Этот период может растянуться на несколько лет и повлечь за собой значительные штрафы, если инвестированная сумма будет снята до этого периода. Инвесторы должны учитывать свои финансовые потребности в течение этого периода времени. Например, если есть крупное мероприятие, требующее значительных денежных сумм, такое как свадьба, то может быть хорошей идеей оценить, может ли инвестор позволить себе внести необходимые аннуитетные платежи.

Доход Райдер

Наездник дохода гарантирует, что вы получите фиксированный доход после того, как вступит в силу аннуитет. Есть два вопроса, которые инвесторы должны задать, когда они рассматривают прибыльных гонщиков. Во-первых, с какого возраста ему или ей нужен доход? В зависимости от продолжительности аннуитета условия оплаты и процентные ставки могут отличаться. Во-вторых, какие сборы связаны с доходом райдера? Хотя есть некоторые организации, которые предлагают подоходным гонщикам бесплатно, у большинства есть сборы, связанные с этой услугой.

Пример аннуитета

Полис по страхованию жизни — это пример фиксированного аннуитета, при котором физическое лицо платит фиксированную сумму каждый месяц в течение заранее определенного периода времени (обычно 59,5 лет) и получает фиксированный доход в течение пенсионных лет.

Примером немедленного аннуитета является то, что физическое лицо платит единовременный взнос, скажем, 200 000 долларов, страховой компании, а затем получает ежемесячные выплаты, скажем, 5000 долларов, в течение определенного периода времени. Размер выплаты немедленного аннуитета зависит от рыночных условий и процентных ставок.

Нижняя линия

Аннуитеты могут быть полезной частью пенсионного плана, но аннуитеты — это сложные финансовые инструменты. Из-за их сложности многие работодатели не предлагают их как часть пенсионного портфеля сотрудника.

Тем не менее, принятие Закона о повышении уровня пенсионного обеспечения каждого сообщества (SECURE) , подписанного президентом Дональдом Трампом в конце декабря 2019 года, ослабляет правила выбора работодателями поставщиков аннуитета и включает варианты аннуитета в 401 (k) или 403 (б) инвестиционные планы. Упрощение этих правил может привести к появлению в ближайшем будущем большего числа вариантов аннуитета для квалифицированных сотрудников.