Ипотека с регулируемой ставкой (ARM)

Что такое Ипотека с регулируемой ставкой (ARM)?

Ипотека с регулируемой процентной ставкой (ARM) – это тип ипотеки, при которой процентная ставка, применяемая к непогашенному остатку, изменяется на протяжении всего срока действия ссуды. При ипотеке с регулируемой ставкой начальная процентная ставка фиксируется на определенный период времени. По истечении этого начального периода процентная ставка периодически сбрасывается, через годовые или даже ежемесячные интервалы. ARM также называют ипотекой с переменной ставкой или плавающей ипотекой. Процентная ставка для ARM сбрасывается на основе эталона или индекса плюс дополнительный спред, называемый маржей ARM .

Ключевые моменты

  • Ипотека с регулируемой ставкой (ARM) – это тип ипотеки, при которой процентная ставка, применяемая к непогашенному остатку, изменяется на протяжении всего срока действия ссуды.
  • Для ипотечных кредитов с регулируемой ставкой установлены ограничения на то, насколько процентные ставки и / или выплаты могут вырасти в год или в течение срока действия кредита.
  • ARM может быть разумным финансовым выбором для покупателей жилья, которые планируют полностью погасить ссуду в течение определенного периода времени, или для тех, кто не пострадает в финансовом отношении при изменении ставки.

Понимание ипотеки с регулируемой процентной ставкой (ARM)

Обычно ARM выражается двумя числами. В большинстве случаев первое число указывает на продолжительность применения фиксированной ставки к ссуде.

Краткая справка

Если вы рассматриваете ипотеку с регулируемой ставкой, вы можете сравнить различные типы ARM с помощью ипотечного калькулятора. 

Например, 2/28 ARM имеет фиксированную ставку на два года, за которой следует плавающая ставка на оставшиеся 28 лет. Напротив, ARM 5/1 может похвастаться фиксированной ставкой на пять лет, за которой следует переменная ставка, которая корректируется каждый год (как обозначено цифрой один). Аналогичным образом, 5/5 ARM начинается с фиксированной ставки в течение пяти лет, а затем корректируется каждые пять лет.

Индексы против маржи

В конце периода с фиксированной ставкой процентные ставки ARM увеличиваются или уменьшаются в зависимости от индекса плюс установленная маржа. В большинстве случаев ипотечные кредиты привязаны к одному из трех индексов: доходности к погашению по однолетним казначейским векселям, индексу стоимости фондов 11-го округа или лондонской межбанковской ставке предложения.

Хотя индексная ставка может меняться, маржа остается прежней. Например, если индекс составляет 5%, а маржа составляет 2%, процентная ставка по ипотеке увеличивается до 7%. Однако, если в следующий раз, когда процентная ставка будет изменена, индекс составит всего 2%, ставка упадет до 4%, исходя из 2% маржи по кредиту.

Особые соображения

ARM может быть разумным финансовым выбором для покупателей жилья, которые планируют полностью погасить ссуду в течение определенного периода времени, или для тех, кто не пострадает в финансовом отношении при изменении ставки. Во многих случаях ARM поставляются с ограничениями ставок, которые ограничивают, насколько высока может быть ставка и / или насколько резко могут измениться платежи.

Периодические ограничения ставок ограничивают, насколько процентная ставка может изменяться каждый год к следующему, в то время как пожизненные ограничения ставок устанавливают ограничения на то, насколько процент может увеличиваться в течение срока действия кредита. Наконец, существуют ограничения по выплатам, которые определяют, насколько может увеличиться ежемесячный платеж по ипотеке. Максимальные платежи увеличиваются в долларах, а не в процентных пунктах.