Индекс ARM
Что такое индекс ARM?
Термин «индекс ARM» относится к базовой процентной ставке, к которой привязана ипотека с регулируемой ставкой (ARM). Процентная ставка по ипотеке с регулируемой ставкой состоит из значения индексной ставки плюс маржа. Индекс, лежащий в основе ипотеки с регулируемой процентной ставкой, является переменным, а маржа — постоянной. Есть несколько популярных индексов, используемых для различных типов ипотечных кредитов с регулируемой процентной ставкой, таких как LIBOR или Fed Funds Rate. Процентная ставка ARM с его индексом является примером полностью индексированной процентной ставки.
Ключевые выводы
- Индекс ARM — это базовая процентная ставка, используемая для расчета ипотечного процента с регулируемой ставкой за некоторый период времени.
- Этот индекс или справочная ставка может быть, среди прочего, основной ставкой, LIBOR или ставкой по казначейским векселям США.
- Полностью индексированная ставка ARM включает индексную ставку плюс некоторую заранее определенную маржу дополнительных процентов.
Понимание индексов ARM
Ипотека с регулируемой ставкой — один из самых популярных продуктов с плавающей ставкой на кредитном рынке. Процентные ставки фиксируются на начальный период ипотеки, затем сбрасываются в зависимости от колебаний на рынке в течение оставшегося срока действия ссуды. Котировки на ARM могут быть разными, при этом первое число означает годы, взимаемые по фиксированной ставке. 2/28 ARM будет иметь фиксированную ставку в течение двух лет с последующих регулируемой скоростью в течение 28 лет. 5/1 ARM может иметь фиксированную ставку в течение пяти лет с последующей регулируемой скоростью, которая сбрасывает каждый год. Это делает эти ипотечные кредиты идеальными, когда заемщики считают, что ставки по ипотечным кредитам упадут.
Кредит основан на индексированной ставке плюс маржа в течение периода переменной ставки. Открытая переменная ставка увеличивается или уменьшается, когда происходит изменение индексированной ставки. Если у ссуды есть определенные условия для изменения процентной ставки, например, в конце каждого года, то процентная ставка будет скорректирована до полностью индексированной ставки на момент корректировки.
Индекс, к которому привязана ипотека с регулируемой процентной ставкой, может иметь значение в течение срока действия ипотеки. Хотя это важный фактор, заемщики должны учитывать не только индекс при выборе ипотеки с регулируемой процентной ставкой. Важное значение имеют многие другие переменные, такие как маржа и структура верхнего предела процентной ставки. К другим важным факторам относятся начальная ставка и продолжительность ссуды.
Краткий обзор
Хотя индекс ARM важен, убедитесь, что вы также учитываете другие факторы, такие как маржа, начальная ставка и продолжительность ссуды.
Типы ARM-индексов
Есть несколько различных типов индексов ARM. У каждого есть свои особенности, которые отличают его от других. Ниже приведены некоторые из самых популярных.
основной
Основная ставка устанавливается Федеральной резервной системой и используется большинством финансовых учреждений, включая банки и кредитные союзы. Это процентная ставка, которую большинство коммерческих банков взимает со своих самых кредитоспособных клиентов. Он служит основой для других процентных ставок, включая процентные ставки по ипотеке и ссудам.
Этот индекс обычно используется для ценообразования краткосрочных и среднесрочных кредитов или для корректировок через определенные промежутки времени по долгосрочным кредитам. Ставка является единообразной на национальном уровне, что позволяет потребителям сравнивать количество яблок и яблок независимо от того, где они живут. Это означает, что основная ставка одинакова в Калифорнии и Мэне, поэтому ипотечные кредиторы могут сравнить, насколько конкурентоспособны их ипотечные кредиты с регулируемой процентной ставкой в обоих штатах. Маржа по ссуде и то, установлены ли проценты ниже основной ставки, становятся элементами при сравнении кредитных предложений.
ЛИБОР
В качестве глобального индекса лондонская межбанковская ставка предложения (LIBOR) является барометром мировой экономики и используется инвесторами, работающими на международном уровне. Этот индекс основан на процентной ставке, взимаемой лондонскими банками за операции по заимствованию между ними. Индекс LIBOR часто используется в качестве индекса ARM для покрытия интервалов, которые могут составлять один месяц, три месяца, шесть месяцев или один год.
Краткий обзор
По состоянию на декабрь 2020 года существовали планы по поэтапному отказу от системы LIBOR к 2023 году и замене ее другими ориентирами, такими как Sterling Overnight Index Average (SONIA).
Среднемесячное значение казначейства
Ежемесячная Казначейство Средний индекс (MTA) является популярным индексом ARM, особенно для тех, кто хочет застраховаться от роста процентных ставок. Этот индекс представляет собой расчет скользящего среднего с эффектом запаздывания. Это означает, что если ожидается повышение процентных ставок, ипотека, привязанная к индексу MTA, может быть более экономичной, чем ипотека, привязанная к индексу без расчета скользящей средней, например, месячный индекс LIBOR. Но хотя процентные ставки растут, это хорошая ставка, но когда они падают, это не сулит ничего хорошего.
Годовой казначейский вексель
Многие ссуды ARM используют этот индекс. Этот индекс основан на результатах аукциона 12-месячных казначейских векселей (ГКО), проводимых Казначейством США, которые предлагаются каждую неделю. Из-за очень изменчивого характера доходности однолетних казначейских векселей — из-за еженедельных аукционов — индекс гораздо более волатилен.