Индекс вооружений (TRIN) и применение

Что такое Индекс вооружений (TRIN) и применение?

Индекс вооружений, также называемый индексом краткосрочной торговли (TRIN), представляет собой индикатор технического анализа, который сравнивает количество растущих и падающих акций (коэффициент AD) с увеличением и уменьшением объема (объем AD). Он используется для оценки общего настроения рынка . Ричард У. Армс-младший изобрел его в 1967 году, и он измеряет соотношение между рыночным предложением и спросом. Он служит предсказателем будущих движений цен на рынке, в первую очередь, на дневной основе. Это достигается путем создания уровней перекупленности и перепроданности , которые указывают, когда индекс (и большинство акций в нем) изменит направление.

Ключевые моменты

  • Если объем AD создает более высокий коэффициент, чем коэффициент AD, TRIN будет ниже единицы.
  • Если объем AD имеет более низкий коэффициент, чем коэффициент AD, TRIN будет выше единицы.
  • Значение TRIN ниже единицы обычно сопровождает сильный рост цены, поскольку большой объем растущих акций способствует росту.
  • Значение TRIN выше единицы обычно сопровождает сильное снижение цены, поскольку большой объем падающих бумаг способствует распродаже.
  • Индекс Arms движется против траектории движения индекса. Как обсуждалось выше, при сильном ценовом ралли TRIN переместится на более низкие уровни. Падение индекса приведет к росту TRIN.

Формула индекса вооружений (TRIN):

ТРИН знак равно Advancing Stocks/Declining StocksДvвпсяпг Vöлуме/Dегрлянянг Vолумежчере:Advancing Stocks знак равно Нумбер ое стоскы тчттечягчег  он тче дуДецлининг Стоккс знак равно Number of stocks that are loweron the dayAdvancing Volume = Total volume of all advancingstocksDeclining Volume = Total volume of all decliningstocks\begin{aligned} &\text{TRIN}\ =\ \frac{\text{Advancing Stocks/Declining Stocks}}{\text{Advancing Volume/Declining Volume}}\\ &\textbf{where:}\\ & \begin{aligned} \text{Advancing Stocks}\ =\ &\text{Number of stocks that are higher}\\ &\text{on the day}\end{aligned}\\ &\begin{aligned} \text{Declining Stocks}\ =\ &\text{Number of stocks that are lower}\\ &\text{on the day}\end{aligned}\\ &\begin{aligned} \text{Advancing Volume}\ =\ &\text{Total volume of all advancing}\\ &\text{stocks}\end{aligned}\\ &\begin{aligned}\text{Declining Volume}\ =\ &\text{Total volume of all declining}\\ &\text{stocks}\end{aligned} \end{aligned}​TRIN = Advancing Volume/Declining Volume

Как рассчитать индекс вооружений (TRIN)

TRIN присутствует во многих графических приложениях. Чтобы рассчитать вручную, выполните следующие действия.

  1. Через определенные интервалы, например каждые пять минут или ежедневно (или любой другой выбранный интервал), найдите коэффициент AD, разделив количество растущих акций на количество падающих акций.
  2. Разделите общий объем продвижения на общий объем снижения, чтобы получить объем AD.
  3. Разделите соотношение AD на объем AD.
  4. Запишите результат и нанесите на график.
  5. Повторите расчет на следующем выбранном временном интервале.
  6. Соедините несколько точек данных, чтобы сформировать график и посмотреть, как TRIN перемещается во времени.

О чем вам говорит индекс вооружений (TRIN)?

Индекс Arms стремится предоставить более динамичное объяснение общих движений совокупной стоимости фондовых бирж, таких как NYSE или NASDAQ, путем анализа силы и широты этих движений.

Значение индекса 1,0 указывает на то, что отношение объема AD совпадает с отношением AD. Говорят, что рынок находится в нейтральном состоянии, когда индекс равен 1.0, поскольку повышающий объем равномерно распределяется по продвигающимся выпускам, а понижающийся объем равномерно распределяется по снижающимся выпускам.

Многие аналитики считают, что индекс Arms Index дает бычий сигнал, когда он меньше 1,0, поскольку средний объем акций выше, чем средний объем акций вниз. Фактически, некоторые аналитики обнаружили, что долгосрочное равновесие для индекса ниже 1,0, что потенциально подтверждает наличие бычьего уклона на фондовом рынке.

С другой стороны, значение выше 1,0 обычно рассматривается как медвежий сигнал, поскольку средний объем падающей акции больше, чем средний рост акции.

Чем дальше от 1,00 значение индекса вооружений, тем больше разница между покупкой и продажей в этот день. Значение, превышающее 3,00, указывает на перепроданность рынка, и это медвежье настроение слишком драматично. Это может означать, что приближается разворот цен / индекса вверх.

И наоборот, значение TRIN, которое опускается ниже 0,50, может указывать на перекупленность рынка и рост бычьих настроений.

Трейдеры смотрят не только на значение индикатора, но и на то, как он меняется в течение дня. Они ищут крайности в значении индекса как признаки того, что рынок может вскоре изменить направление.

Разница между индексом вооружений (TRIN) и индексом тиков (TICK)

TRIN сравнивает количество растущих и падающих акций с объемом как растущих, так и падающих акций. Индекс Tick сравнивает количество акций, делающих подъем, с количеством акций, делающих спад . Тиковый индекс используется для измерения внутридневных настроений. Тиковый индекс не учитывает объем, но экстремальные значения по-прежнему сигнализируют о потенциально перекупленности или перепроданности.

Ограничения использования индекса вооружений (TRIN)

Индекс Arms Index имеет несколько математических особенностей, о которых трейдеры и инвесторы должны помнить при его использовании. Поскольку индекс подчеркивает объем, неточности возникают, когда объем продвигаемых выпусков не такой большой, как ожидалось. Это может быть не типичная ситуация, но такая ситуация может возникнуть и потенциально может  сделать индикатор ненадежным .

Вот два примера случаев, когда могут возникнуть проблемы:

  • Предположим, что наступает очень бычий день, когда количество растущих выпусков вдвое больше, чем падающих, и вдвое больше увеличивающихся объемов, чем падающих. Несмотря на очень бычью торговлю, индекс вооружений даст только нейтральное значение (2/1) / (2/1) = 1.0, что говорит о том, что показания индекса могут быть не совсем точными.
  • Предположим, что имеет место еще один бычий сценарий, когда количество растущих выпусков в три раза больше, чем падающих, и вдвое больше растущих объемов, чем падающих объемов. В этом случае индекс вооружений фактически даст медвежьи (3/1) / (2/1) = 1,5 значения, что снова указывает на неточность.

Одним из способов решения этой проблемы было бы разделение двух компонентов индикатора на проблемы и объем вместо использования их в одном уравнении. Например, продвигающиеся выпуски, разделенные на падающие, могут показать одну тенденцию, тогда как увеличение объема над снижающимся объемом может показать отдельную тенденцию. Эти соотношения называются соотношением  роста / снижения и соотношением роста / снижения соответственно. Оба эти события можно сравнить, чтобы рассказать правду о рынке.