Статья XII Компания

Что такое компания по статье XII?

Компания согласно статье XII — это инвестиционная компания, зарегистрированная в соответствии с Законом штата Нью-Йорк о банках для финансирования международных банковских операций. Компании, действующие в соответствии со статьей XII, обычно принадлежат иностранным банкам и обычно занимаются деятельностью, аналогичной коммерческим банкам, ориентированным на международную деятельность, например, кредитованию зарубежных заемщиков, торговле иностранной валютой (Forex) и выпуску  аккредитивов.

Ключевые выводы

  • Компания согласно статье XII — это инвестиционная компания, зарегистрированная в соответствии с Законом о банках штата Нью-Йорк для финансирования международных банковских операций.
  • Как правило, они занимаются деятельностью, аналогичной коммерческим банкам, ориентированным на международные рынки, например, кредитованию зарубежных заемщиков, торговле иностранной валютой (Forex) и выпуску аккредитивов.
  • Компании, зарегистрированные в соответствии со Статьей XII, могут делать многое, что коммерческим банкам в США запрещено делать.
  • Им не разрешается принимать депозиты, но они могут держать кредитные остатки и освобождены от требований Федеральной резервной системы (ФРС).

Понимание компании согласно статье XII

Компаниям, зарегистрированным в соответствии со Статьей XII, предоставляется свобода действовать как банки, не сталкиваясь с таким же уровнем юридических ограничений и проверок, которыеобычно приходится переноситьдругим финансовым учреждениям (ФИ) в Соединенных Штатах.Эти компании не подлежат регистрации в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях 1940 года и определяются Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк как «специализированные недепозитарные кредитные учреждения, которые обладают широкими полномочиями по заимствованию и кредитованию и могут инвестировать в акции и облигации. «

Компании, действующие в соответствии со Статьей XII, могут продавать долговые ценные бумаги населению без надзора со стороны Комиссии по  ценным бумагам и биржам (SEC). Они также могут предлагать различные другие банковские услуги, хотя существуют ограничения на депозиты.

Компаниям, действующим в соответствии со статьей XII, не разрешается принимать депозиты в штате Нью-Йорк. То же правило применяется и к остальной части Соединенных Штатов, если только на это не получено одобрение Банковского совета штата Нью-Йорк.

Однако компаниям, действующим в соответствии со статьей XII, разрешается принимать кредитные остатки  в штате Нью-Йорк.Эти кредитовые остатки не классифицируются как депозиты, а счета, на которых они хранятся, не классифицируются как депозитные счетадо востребования.По этой причине, они освобождаются от Федеральной резервной системы (ФРС) резервных требований.

Типы компании по статье XII

Инвестиционные компании в соответствии со Статьей XII различаются по своему характеру. Некоторые специализируются на финансировании коммерческих или розничных продаж, другие — на внутренних и международных коммерческих и коммерческих банковских операциях.

Некоторые из этих компаний также принадлежат фирмам по ценным бумагам, выступающим в качестве холдинговых компаний для банковских дочерних компаний, расположенных в Европейском союзе (ЕС). 

Краткий обзор

Сегодня несколько иностранных банков, а также ряд отечественных финансовых компаний, таких как American Express Co. (AXP), Western Union Co. (WU) и General Electric Co. (GE), имеют статус статьи XII.

История компаний Статьи XII

Первый чартер для компании Статьи XII был предоставлен Banque Nationale de Paris, крупнейшему банку Франции, в 1919 году с целью открытия французско-американской банковской корпорации в Нью-Йорке. Четыре года спустя, в 1923 году, была выдана вторая хартия, на этот раз Шредеру, принадлежащая Schroder Banking Group в Лондоне.4

На протяжении многих лет политика банковского департамента штата Нью-Йорк заключалась в том, чтобы разрешать иностранным банкам создавать инвестиционные компании только в том случае, если не было других практических способов выхода на рынок Нью-Йорка. Это объясняет существование многих компаний, действующих в соответствии со Статьей XII, в том числе французско-американских, Fiduciary Investment Corp. и Sterling Banking Corp.

С 1950 по 1975 год Банковский департамент штата Нью-Йорк и Совет Федеральной резервной системы (ФРБ) пришли к соглашению о том, что новые компании, действующие в соответствии со статьей XII, создаваться не будут. Вместо этого было решено, что всем новым иностранным заявителям на статус по статье XII будет предложено получить статус агентства или отделения. Это предоставило бы им аналогичную организационную структуру, в то же время позволяя Федеральной резервной системе более пристально контролировать их операции.

В конце 1970-х годов Банковский департамент штата Нью-Йорк изменил свое мнение.В условияхнестабильности экономики и тяготения многих международных финансовых компаний к таким местам, как Каймановы острова, Лондон и Цюрих, было принято решение снова начать предлагать иностранным банкам более широкие финансовые возможности, учитывая, что это может помочь увеличить занятость и налоговые поступления..

 


Похожие статьи