Управление активами

Что такое Управление активами?

Управление активами – это направление всего или части портфеля клиента учреждением финансовых услуг, обычно инвестиционным банком или физическим лицом. Учреждения предлагают инвестиционные услуги наряду с широким спектром традиционных и альтернативных продуктов, которые могут быть недоступны среднему инвестору.

Понимание управления активами

Под управлением активами понимается управление инвестициями от имени других лиц. По сути, этот процесс имеет двойной мандат – оценка активов клиента с течением времени при одновременном снижении риска. Существуют инвестиционные минимумы, что означает, что эта услуга обычно доступна состоятельным физическим лицам, государственным учреждениям, корпорациям и финансовым посредникам .

Роль управляющего активами состоит в том, чтобы определить, какие инвестиции сделать или избежать, чтобы увеличить портфель клиента. Тщательные исследования проводятся с использованием как макро, так и микро аналитических инструментов. Это включает статистический анализ преобладающих рыночных тенденций, интервью с должностными лицами компании и все остальное, что может помочь в достижении заявленной цели повышения стоимости активов клиента. Чаще всего консультант инвестирует в такие продукты, как акции, фиксированный доход, недвижимость, товары, альтернативные инвестиции и паевые инвестиционные фонды.

Счета финансовых учреждений часто включают привилегии на выписку чеков, кредитные карты, дебетовые карты, маржинальные ссуды , автоматический перевод остатков денежных средств в фонд денежного рынка и брокерские услуги.

Когда люди вносят деньги на счет, они обычно помещаются в фонд денежного рынка, который предлагает более высокую доходность, чем обычные сберегательные и текущие счета. Владельцы счетов могут выбирать между средствами, поддерживаемыми Федеральной компанией по страхованию вкладов (FDIC), и фондами, не принадлежащими FDIC. Дополнительным преимуществом для владельцев счетов является то, что все их банковские и инвестиционные потребности могут обслуживаться одним и тем же учреждением, а не иметь отдельный брокерский счет и банковские опции.

Эти типы счетов возникли в результате принятия в 1999 году Закона Грэмма-Лича-Блайли , который заменил Закон Гласса-Стиголла. Закон Гласса-Стигалла 1933 года был принят во время Великой депрессии и не позволял финансовым учреждениям предлагать как банковские услуги, так и услуги безопасности.

Ключевые моменты

  • Под управлением активами понимается управление инвестициями от имени других лиц.
  • Цель состоит в том, чтобы со временем расширить портфель клиента, одновременно снижая риски.
  • Управление активами – это услуга, предлагаемая финансовыми учреждениями, обслуживающими состоятельных физических лиц, государственных организаций, корпораций и финансовых посредников.

Пример учреждения по управлению активами

Merrill Lynch предлагает счет управления денежными средствами (CMA) для удовлетворения потребностей клиентов, которые хотят использовать банковские и инвестиционные возможности с помощью одного транспортного средства под одной крышей. Счет дает инвесторам доступ к личному финансовому консультанту. Этот консультант предлагает советы и ряд вариантов инвестирования, включая первичное публичное размещение акций  (IPO), в котором Merrill Lynch может участвовать, а также операции с иностранной валютой.

Процентные ставки по депозитам наличными являются многоуровневыми. Депозитные счета могут быть связаны друг с другом, чтобы все подходящие средства объединялись для получения соответствующей ставки. Ценные бумаги, хранящиеся на счете, подпадают под защиту Корпорации по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPC). SIPC не защищает активы инвесторов от неотъемлемого риска, а, скорее, защищает эти активы от финансового краха самой брокерской фирмы.

Наряду с обычными услугами по выписанию чеков, счет предлагает доступ по всему миру к банкоматам (банкомат) Bank of America без комиссии за транзакцию. Доступны услуги по оплате счетов, денежные переводы и телеграфные переводы. Приложение MyMerrill позволяет пользователям получать доступ к учетной записи и выполнять ряд основных функций через мобильное устройство. Счета с соответствующими активами на сумму более 250 000 долларов обходятся как ежегодному взносу в размере 125 долларов США, так и оценке в размере 25 долларов США, применяемой к каждому субсчету.