Средний истинный диапазон – ATR

Что такое Средний истинный диапазон – ATR?

Средний истинный диапазон (ATR) – это индикатор технического анализа, которыйизмеряет волатильность рынка путем разложения всего диапазона цены актива за этот период.В частности, ATR – это мера волатильности, введенная рыночным техником Дж. Уэллсом Уайлдером-младшим в его книге «Новые концепции технических торговых систем».1

Индикатор истинного диапазона принимается как наибольшее из следующих значений: текущий максимум за вычетом текущего минимума; абсолютное значение текущего максимума меньше предыдущего закрытия; и абсолютное значение текущего минимума за вычетом предыдущего закрытия. В таком случае средний истинный диапазон представляет собой скользящую среднюю , обычно за 14 дней истинных диапазонов.

Ключевые моменты

  • Средний истинный диапазон (ATR) – это технический индикатор, измеряющий волатильность рынка.
  • Обычно он выводится из 14-дневной скользящей средней серии индикаторов истинного диапазона.
  • Первоначально он был разработан для использования на товарных рынках, но с тех пор применяется ко всем типам ценных бумаг.

Формула ATR:

Первый шаг в вычислении ATR – найти серию истинных значений диапазона для ценной бумаги. Ценовой диапазон актива для данного торгового дня – это просто его максимум за вычетом минимума. Между тем, истинный диапазон более обширен и определяется как:

Трзнак равноМах
Взаимодействие с другими людьмиTRзнак равноМакс [(H – L),Abs (H – CпВзаимодействие с другими людьми),Abs (L – CпВзаимодействие с другими людьми)]АТРзнак равно(п

Как рассчитать ATR

Трейдеры могут использовать более короткие периоды, чем 14 дней, чтобы генерировать больше торговых сигналов, в то время как более длинные периоды имеют более высокую вероятность генерировать меньше торговых сигналов. Например, предположим, что краткосрочный трейдер хочет только проанализировать волатильность акции в течение пяти торговых дней. Таким образом, трейдер может рассчитать пятидневный ATR. Предполагая, что исторические данные о ценах расположены в обратном хронологическом порядке, трейдер находит максимум абсолютного значения текущего максимума минус текущий минимум, абсолютное значение текущего максимума минус предыдущее закрытие и абсолютное значение текущего минимума минус предыдущее закрытие. Эти вычисления истинного диапазона выполняются для пяти последних торговых дней, а затем усредняются для расчета первого значения пятидневного ATR.

Что вам говорит средний истинный диапазон?

Первоначально Уайлдер разработал средний истинный диапазон (ATR) для сырьевых товаров, но этот индикатор также может использоваться для акций и индексов.1  Проще говоря, акция с высоким уровнем волатильности имеет более высокий ATR, а акция с низкой волатильностью имеет более низкий ATR. ATR может использоваться рыночными техниками для входа и выхода из сделок, и это полезный инструмент для добавления в торговую систему. Он был создан, чтобы позволить трейдерам более точно измерять дневную волатильность актива с помощью простых вычислений. Индикатор не указывает направление цены; скорее, он используется в первую очередь для измерения волатильности, вызванной гэпами, и ограничения движений вверх или вниз. ATR довольно просто рассчитать, и ему нужны только исторические данные о ценах.

Использование ATR обычно используется как метод выхода, который может применяться независимо от того, как принято решение о входе.Одна популярная техника, известная как «выход из люстры», была разработана Чаком ЛеБо.При выходе из люстры скользящий стоп размещается  под наивысшим максимумом, достигнутым акцией с момента вашего входа в сделку.Расстояние между наивысшим максимумом и стоп-уровнем определяется как несколько значений ATR.2  Например, мы можем вычесть трехкратное значение ATR из самого высокого максимума с момента входа в сделку.

Средний истинный диапазон также может дать трейдеру представление о том, какой размер сделки следует совершать на деривативных рынках. Для определения размера позиции можно использовать подход ATR, который учитывает как собственную готовность отдельного трейдера принять риск, так и волатильность базового рынка. ( Подробный пример того, как использовать ATR для этой цели, можно найти в нашей статье Определение размера фьючерсной сделки с использованием среднего истинного диапазона .)

Пример использования ATR

В качестве гипотетического примера предположим, что первое значение пятидневного ATR рассчитано на уровне 1,41, а истинный диапазон шестого дня – 1,09. Последовательное значение ATR можно оценить, умножив предыдущее значение ATR на количество дней минус один, а затем прибавив к продукту истинный диапазон для текущего периода. Далее разделите сумму на выбранный таймфрейм. Например, второе значение ATR оценивается в 1,35 или (1,41 * (5 – 1) + (1,09)) / 5. Формула может повторяться в течение всего периода времени.

Ограничения ATR

Есть два основных ограничения на использование индикатора среднего истинного диапазона. Во-первых, ATR – это субъективный показатель, то есть он открыт для интерпретации. Не существует единого значения ATR, которое с уверенностью сообщило бы вам, собирается ли тренд развернуться или нет. Вместо этого следует всегда сравнивать значения ATR с более ранними значениями, чтобы получить представление о силе или слабости тренда.

Во-вторых, ATR также измеряет только волатильность, а не направление цены актива . Иногда это может приводить к смешанным сигналам, особенно когда рынки переживают развороты или когда тренды находятся в поворотных точках. Например, внезапное увеличение ATR после большого движения против преобладающего тренда может заставить некоторых трейдеров думать, что ATR подтверждает старую тенденцию; однако на самом деле это может быть не так.

(См. Далее: Введите прибыльную территорию со средним истинным диапазоном )