Autex: Что это такое, как работает и примеры

Autex — это электронная платформа, предоставляющая брокерам возможность рекламировать пред- или пост-торговую ликвидность акций для своих клиентов, работающих на стороне покупателей. Первоначально она была разработана компанией Thomson Reuters, а в настоящее время управляется компанией Refinitiv. Платформа позволяет покупателям или продавцам крупных пакетов акций определять других значимых трейдеров на стороне спроса и предложения по конкретной акции. В этой статье мы рассмотрим ключевые особенности и принципы работы Autex, а также приведем примеры, иллюстрирующие ее функциональность.

Основные выводы

• Autex — это электронная платформа, позволяющая брокерам рекламировать ликвидность акций для своих клиентов на стороне покупателей.
• Она предоставляет индикаторы интереса и объявления о сделках, помогая трейдерам оценить ликвидность рынка перед совершением крупных сделок.
• В настоящее время Autex управляется компанией Refinitiv, а первоначально был разработан Thomson Reuters.
• Система Autex Trade Route — это сопутствующий продукт, который облегчает внедрение новых классов активов, отношений с брокерами и алгоритмических методов торговли.

Как работает Autex

Инвестирование на стороне покупателя заключается в том, что брокеры выявляют и покупают активы по заниженным ценам от имени своих клиентов. Этот вид инвестирования часто предполагает покупку ценных бумаг крупными пакетами, что может создавать различные проблемы. Эти проблемы могут возникнуть из-за усиления конкуренции за активы между брокерами и торговыми площадками.
Система Autex, разработанная компанией Thomson Reuters и теперь управляемая Refinitiv, предлагает ряд инструментов, помогающих брокерам преодолеть эти трудности. Она позволяет брокерам рекламировать пред- и постторговую ликвидность для своих бай-сайд клиентов. Трейдеры могут получить доступ к этой информации о ликвидности для совершения необходимых им сделок.
Система Autex предоставляет инвесторам необходимые инструменты для повседневной торговой деятельности, в том числе:

• Индикаторы интереса в режиме реального времени
• Торговая реклама на основе брокеров, секторов и символов
• Данные в реальном времени и исторические данные
• Рейтинг брокеров по объему торгов на внутридневной основе

Особые соображения

Система Autex Trade Route, предлагаемая компанией Refinitiv, — это сопутствующий продукт, который упрощает внедрение новых классов активов, отношений с брокерами и алгоритмических методов торговли. Эта система управляет связью для маршрутизации потока ордеров на глобальных рынках, устраняя технологические барьеры и позволяя управляющим активами эффективно распределять капитал.
Система Autex Trade Route является одной из крупнейших в мире и ежедневно обрабатывает потоки ордеров на 40 миллиардов акций, опционов и фьючерсов. Она также включает в себя сделки с фиксированным доходом и иностранной валютой. Система соединяет более 850 фирм на стороне покупателей с более чем 600 брокерами.
Институциональным инвесторам выгодно использовать систему Refinitiv Autex Trade Route для:

• Для работы с несколькими классами активов, включая акции, опционы, фьючерсы, иностранную валюту и сделки с фиксированным доходом.
• Непревзойденная видимость сети, обеспечивающая соединения, использование и метрики ордеров в одном месте для мониторинга сессий и анализа потоков ордеров.
• Доступ к широкому спектру типов ордеров, от стандартных FIX-сообщений до списков, алгоритмов, предоставляемых брокером, и Good till date/Good till cancels.
• Операционная устойчивость благодаря региональным ценам публичного размещения (POP) и специализированному управлению аварийным восстановлением.
• Простое вхождение в систему благодаря тесно интегрированному сообществу поставщиков систем управления ордерами (OMS) и систем управления исполнением (EMS).

Пример Autex

Чтобы проиллюстрировать работу Autex, рассмотрим гипотетический сценарий. Предположим, есть два трейдера, заинтересованных в акциях компании XYZ: один хочет продать 100 000 акций, а другой — купить такое же количество акций. Выразив свой интерес через Autex, оба трейдера могут идентифицировать друг друга без риска размещения крупного рыночного ордера, который может существенно повлиять на цену акции из-за мгновенного дисбаланса акций. Как только заинтересованность обеих сторон сделки установлена, она может быть исполнена стандартным образом, как на бирже, так и внебиржевым способом.
В заключение следует отметить, что Autex — это электронная платформа, позволяющая брокерам рекламировать пред- и постторговую ликвидность акций своим клиентам, работающим на стороне покупателей. Она предоставляет трейдерам ценную информацию о рыночной ликвидности, позволяя им более эффективно заключать крупные сделки. Благодаря системе Autex Trade Route компания Refinitiv предлагает комплексное решение для управления связью и содействия внедрению новых классов активов и методов торговли по всему миру. Используя Autex и сопутствующие продукты, брокеры и институциональные инвесторы могут усовершенствовать свои торговые стратегии и повысить общую эффективность рынка.

Вопросы и ответы

Что такое Autex?

Autex — это электронная платформа, позволяющая брокерам рекламировать пред- или пост-торговую ликвидность акций для своих клиентов на стороне покупателей. Она помогает покупателям и продавцам крупных пакетов акций определить других значимых трейдеров по конкретной акции.

Кто управляет Autex?

Изначально Autex был разработан компанией Thomson Reuters, а теперь им управляет компания Refinitiv.

Как работает Autex?

Autex предоставляет брокерам инструменты для рекламы ликвидности среди их клиентов на стороне покупателей. Трейдеры могут получить доступ к индикаторам интереса и торговым объявлениям, чтобы оценить ликвидность рынка перед совершением крупных сделок. Он предлагает данные в реальном времени и исторические данные, рейтинги брокеров и другие функции для поддержки торговой деятельности.

Что представляет собой система Autex Trade Route?

Система Autex Trade Route, предлагаемая компанией Refinitiv, является сопутствующим продуктом, который облегчает внедрение новых классов активов, отношений с брокерами и алгоритмических методов торговли. Она управляет связью для маршрутизации потока ордеров на глобальных рынках, упрощая процесс для управляющих активами.

Каковы преимущества использования системы Autex Trade Route?

Система Autex Trade Route обеспечивает такие преимущества, как доступ к множеству классов активов, непревзойденная видимость сети, широкий спектр типов ордеров, операционная отказоустойчивость и простота вхождения в систему. Она соединяет институциональных инвесторов с брокерами и предлагает комплексные возможности управления потоками ордеров.

Как Autex может повысить эффективность торговли?

Autex повышает эффективность торговли, предоставляя трейдерам информацию о рыночной ликвидности перед совершением крупных сделок. Это помогает им выявлять потенциальных покупателей или продавцов крупных пакетов акций, снижая влияние на рынок и повышая качество исполнения.

Можно ли использовать Autex для разных типов ценных бумаг?

Да, Autex можно использовать для сделок с акциями, опционами, фьючерсами, иностранной валютой и фиксированным доходом. Он поддерживает множество классов активов, что делает его универсальной платформой для трейдеров и инвесторов.