Азиатские акции, Уолл-стрит удерживают рост после заявления ФРС

В четверг азиатские акции в основном росли после того, как Федеральная резервная система США сообщила, что может начать смягчение чрезвычайных мер поддержки экономики в конце этого года.

Акции выросли в Гонконге, Шанхае, Австралии и Тайване, но упали в Южной Корее и Малайзии. Американские фьючерсы выросли. Рынки в Токио были закрыты.

Центральный банк США сообщил, что он может начать повышать базовую процентную ставку в следующем году, что раньше, чем он предполагал три месяца назад. Он также заявил, что, скорее всего, начнет снижать темпы ежемесячных покупок облигаций «в ближайшее время», если экономика продолжит улучшаться. ФРС покупала облигации на протяжении всей пандемии, чтобы помочь сохранить низкие долгосрочные процентные ставки.

Рынки также успокоились после того, как Evergrande, один из крупнейших частных застройщиков недвижимости в Китае, заявил, что произведет платеж в четверг. Это, вероятно, ослабило некоторые опасения относительно китайских застройщиков недвижимости с крупными долгами и потенциальных последствий возможных дефолтов.

В Гонконге индекс Hang Seng вырос на 2% до 24 745,96. Индекс Shanghai Composite прибавил 0,6% до 3 651,27. Австралийский индекс S&P/ASX 200 вырос на 1% до 7 368,40. Южнокорейский индекс Kospi упал на 0,7% до 3 117,99.

На Уолл-стрит индекс S&P 500 вырос на 1%, прервав четырехдневную полосу неудач. Первоначально базовый индекс поднялся на 1,4% после того, как ФРС опубликовала свое заявление в 14:00 по восточному времени.

Другие основные индексы также выросли, но к позднему вечеру потеряли часть своих достижений. Промышленный индекс Доу-Джонса вырос на 1% до 34 258,32. Индекс «голубых фишек» ненадолго поднялся на 520 пунктов. Nasdaq composite вырос на 1% до 14 896,85.

Доходность облигаций в основном выросла. Доходность 10-летней казначейской ноты колебалась вверх-вниз после заявления ФРС, но держалась на уровне 1,31%. Доходность влияет на процентные ставки по ипотечным и другим потребительским кредитам.

По словам аналитиков, обновление политики ФРС соответствовало ожиданиям рынка. Индекс VIX — показатель того, какой волатильности ожидают инвесторы для S&P 500, — опустился примерно на 14% после заявления ФРС.

«Это было настолько хорошо проинформировано, что никого не застало врасплох», — сказал Брайан Якобсен, старший инвестиционный стратег Wells Fargo Asset Management.

На пресс-конференции председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что ФРС планирует уже в ноябре объявить о начале сокращения ежемесячных закупок облигаций, если рынок труда продолжит стабильно улучшаться.

Сдвиг ФРС показал, что инфляция начинает вызывать беспокойство, сказал Джин Голдман, главный инвестиционный директор Cetera Financial Group.

«Нас беспокоит то, что ФРС продолжает придерживаться мнения, что это переходная фаза, но мы не видим доказательств того, что это переходная фаза», — сказал он.

Голдман добавил, что более широкий рынок может ожидать коррекция, поскольку экономический рост замедляется, а инфляция продолжает расти. «Наши опасения относительно экономики и рынка в целом заключаются в том, что, во-первых, мы находимся на пике всего», — сказал он.

Сентябрь был тяжелым месяцем для акций. S&P 500 снизился на 2,8%.

Помимо беспокойства по поводу возможных изменений в политике ФРС, инвесторы обеспокоены ростом числа случаев заболевания COVID-19 из-за высококонтагиозного дельта-варианта и влиянием растущей инфляции на компании и потребителей.

История не дает четкого представления о том, как рынки отреагируют на ослабление поддержки экономики со стороны ФРС, в основном потому, что это случалось так редко.

Летом 2013 года доходность казначейских облигаций резко подскочила после того, как председатель ФРС намекнул, что он может начать замедлять свою программу покупки облигаций. Удивленные инвесторы предположили, что повышение ставок также последует быстро, и в течение трех месяцев доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 3% с менее чем 2,20%.

Но после того, как в декабре ФРС объявила о сокращении объемов закупок, доходность 10-летних облигаций совершила разворот, снизившись, несмотря на то, что ФРС сокращает поддержку программы, призванной поддерживать ставки на низком уровне.

Несмотря на потрясения на рынке облигаций, цены на акции оставались относительно стабильными.

На этот раз 10-летняя доходность находится на относительно стабильном уровне между 1,20% и 1,30% с июля, после падения с 1,70% в марте. Пауэлл неоднократно подчеркивал, насколько постепенным будет переход ФРС от сокращения объемов покупки облигаций к повышению процентных ставок.

Более 80% акций в индексе S&P 500 выросли в среду, в основном благодаря технологическим акциям, банкам и компаниям, которые зависят от прямых потребительских расходов. Акции энергетических компаний показали значительный рост, поскольку цена на американскую сырую нефть выросла на 2,4%. Акции компаний связи и коммунальных услуг упали.

Малые акции показали лучшие результаты, чем более широкий рынок. Индекс Russell 2000 вырос на 1,5%, до 2 218,56.

Netflix поднялся на 3,1% после того, как служба потоковых развлечений приобрела произведения Роальда Даля, покойного британского автора знаменитых детских книг, таких как «Чарли и шоколадная фабрика».

Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) упал на 4% после того, как социальная сеть сообщила рекламодателям в своем блоге, что она занижала данные о веб-конверсиях пользователей мобильных устройств Apple примерно на 15% после изменений в операционной системе Apple.

FedEx упала на 9,1%, что стало самым большим падением среди акций S&P 500, после того как компания сообщила о резком росте расходов даже на фоне увеличения спроса на перевозки. Многие отрасли промышленности сталкиваются с ростом затрат из-за проблем с трудовыми ресурсами и цепочками поставок.

На других торгах в четверг американская эталонная сырая нефть потеряла 7 центов до $72,16 за баррель в ходе электронных торгов на Нью-Йоркской товарной бирже. В среду она подорожала на 1,74 доллара до 72,23 доллара за баррель.

Нефть марки Brent, международный стандарт, подешевела на 8 центов до 75,31 доллара за баррель.

Доллар США вырос до 109,86 японской иены со 109,76 иены. Евро снизился до $1,1688 с $1,1691.

___

AP Business Writers Alex Veiga, Stan Choe и Damian J. Troise внесли свой вклад.