Backflip Takeover: Значение, преимущества, пример
Описание терминов
Прежде чем погрузиться в детали обратного поглощения, необходимо понять основные термины, связанные с этим понятием.
- Обратное поглощение: Обратное поглощение — это редкий тип поглощения, при котором компания-покупатель становится дочерней компанией компании, которую она приобрела. Две компании объединяют свои усилия, а название приобретенной компании сохраняется.
- Поглощение: Поглощение — это процесс, в ходе которого одна компания, известная как приобретатель, делает предложение (наличными, акциями или сочетанием того и другого) о приобретении контроля над другой компанией, известной как фирма-цель.
- Приобретатель: Приобретатель — это компания, которая стремится приобрести другую компанию. При обратном поглощении компания-покупатель становится дочерней компанией приобретаемой компании.
- Фирма-цель: Фирма-цель — это компания, которую приобретает компания-покупатель. При обратном поглощении фирма-цель становится основной компанией, а компания-покупатель — дочерней компанией приобретаемой компании.
Понимание обратного поглощения
Поглощения — обычное явление в мире бизнеса, позволяющее компаниям расти, выходить на новые рынки, устранять конкурентов и получать доступ к ценным ресурсам. Однако обратное поглощение отличается от традиционной модели поглощения.
При обратном поглощении компания-покупатель стремится расширить свою деятельность, одновременно получая выгоду от более сильной узнаваемости бренда приобретенной компании. Вместо того чтобы приобретающая компания становилась выжившим предприятием, приобретаемая компания берет на себя ведущую роль, а приобретающая компания становится ее дочерним предприятием.
К такому типу поглощения прибегают компании со значительными финансовыми ресурсами, которые осознают ценность бренда компании-цели на своих основных рынках. Приобретая компанию с более популярным брендом, покупатель может обновить свой имидж и получить доступ к более широкой клиентской базе.
Преимущества обратного поглощения
Компании могут рассматривать возможность обратного поглощения по нескольким причинам, в том числе:
- Более сильная узнаваемость бренда: Компания-цель часто обладает более узнаваемым и уважаемым брендом на своих основных рынках. Приобретая такую компанию, покупатель может использовать ее бренд и повысить репутацию собственного бренда.
- Доступ к ресурсам: Приобретаемая компания, как правило, пользуется огромными финансовыми ресурсами и операционными возможностями приобретающей компании. Такое вливание ресурсов может помочь приобретенной компании расти и расширяться быстрее, чем она могла бы сделать это самостоятельно.
- Обновление имиджа: Компания-покупатель, столкнувшаяся с проблемами или негативным восприятием на рынке, может использовать обратное поглощение для улучшения своего имиджа. Присоединив себя к хорошо известному бренду, компания-покупатель может изменить общественное восприятие и вернуть доверие.
- Синергия и экспансия: Обратное поглощение позволяет компаниям объединить свои сильные стороны, ресурсы и опыт, создавая синергетический эффект, который может привести к повышению эффективности работы и увеличению доли рынка.
Пример из реальной жизни
Показательным примером обратного поглощения является приобретение компании AT&T компанией SBC Communications в 2005 году. SBC Communications приобрела AT&T за 16 миллиардов долларов, и вместо того, чтобы поглотить AT&T в свой бренд, SBC решила сохранить название AT&T. SBC стала дочерней компанией AT&T, несмотря на то что ей принадлежал контроль над объединенной компанией.
Этот пример демонстрирует, как хорошо зарекомендовавший себя бренд, такой как AT&T, может принести пользу компании-покупателю. Слияние позволило SBC получить доступ к обширной сети и клиентской базе AT&T, расширить свой охват за пределы региональных регионов и стать национальным игроком в телекоммуникационной отрасли.
С другой стороны, AT&T получила финансовые ресурсы и операционный опыт SBC, что позволило ей решать проблемы в быстро меняющемся телекоммуникационном ландшафте.
Заключение
Обратное поглощение — это уникальный тип поглощения, при котором компания-покупатель становится дочерней компанией приобретаемой компании, используя ее узнаваемость бренда и ресурсы. Этот стратегический шаг позволяет компании-покупателю обновить свой имидж, получить доступ к новым рынкам и добиться синергетических преимуществ.
В условиях постоянно меняющегося бизнес-ландшафта обратные поглощения дают компаниям возможность расти, адаптироваться и процветать в высококонкурентных отраслях. Понимая концепцию и потенциальные преимущества, компании могут принимать взвешенные решения относительно своих стратегий развития.
Вопросы и ответы
Что такое захват с обратным сальто?
Обратное поглощение — это редкий тип поглощения, при котором приобретающая компания становится дочерней компанией купленной ею компании. Приобретаемая компания берет на себя ведущую роль, и оба предприятия объединяются, сохраняя название приобретенной компании.
Зачем компании проводить обратное поглощение?
Компании могут пойти на обратное поглощение, чтобы расширить свою деятельность и получить выгоду от более сильной узнаваемости бренда приобретенной компании. Это позволяет компании-покупателю обновить свой имидж, получить доступ к более широкой клиентской базе и задействовать ресурсы приобретенной компании.
Чем отличается обратное поглощение от традиционного приобретения?
При традиционном поглощении компания-покупатель становится выжившим предприятием, а приобретенная компания — ее дочерним предприятием. При обратном поглощении приобретаемая компания становится основной, а компания-покупатель — ее дочерней структурой.
Каковы преимущества обратного поглощения?
Среди преимуществ обратного поглощения — получение доступа к более сильному бренду, использование финансовых ресурсов и операционных возможностей приобретаемой компании, обновление имиджа компании-покупателя, а также синергетический эффект, который приводит к увеличению доли рынка и повышению операционной эффективности.
Можете ли вы привести пример обратного поглощения?
Одним из ярких примеров обратного поглощения является приобретение AT&T компанией SBC Communications в 2005 году. SBC Communications купила AT&T и сохранила название AT&T, сделав SBC дочерней компанией AT&T. Это позволило SBC получить доступ к обширной сети и клиентской базе AT&T, расширив свое присутствие в телекоммуникационной отрасли.
Какие соображения должны учитывать компании при рассмотрении возможности обратного поглощения?
Компании должны тщательно оценить стратегическое соответствие между приобретающей и приобретаемой компаниями, оценить потенциальный синергетический эффект и возможности роста, понять влияние на брендинг и восприятие клиентов, а также провести тщательную юридическую экспертизу для обеспечения успешной интеграции операций и культур. В процессе принятия решений также необходимо обращаться за профессиональной консультацией к юридическим, финансовым и отраслевым экспертам.