Воздушный заем

Что такое Воздушный заем?

Воздушный заем – это вид займа, который не погашается полностью в течение срока его действия. Поскольку он не полностью амортизируется, в конце срока требуется дополнительный платеж для погашения оставшейся основной суммы кредита. Воздушные ссуды могут быть привлекательными для краткосрочных заемщиков, потому что они обычно имеют более низкие процентные ставки, чем ссуды с более длительными сроками. Тем не менее, заемщик должен осознавать риски рефинансирования, поскольку существует риск возврата кредита по более высокой процентной ставке.

Как работает воздушный заем

Ипотека – это ссуды, которые чаще всего связаны с воздушными платежами. Ипотечные кредиты обычно имеют короткие сроки от пяти до семи лет. Однако ежемесячные платежи в течение этого краткосрочного периода не предназначены для покрытия всего погашения кредита. Вместо этого ежемесячные платежи рассчитываются так, как если бы ссуда была традиционной 30-летней ипотекой. (См. Нижеприведенный калькулятор ипотеки, где показан пример расчета обычной ипотеки с фиксированной процентной ставкой).

Тем не менее, структура платежей по воздушной ссуде сильно отличается от традиционной ссуды. Вот почему: в конце пяти-семилетнего срока заемщик выплатил только часть основного баланса, а остальная часть подлежит выплате сразу. В этот момент заемщик может продать дом, чтобы покрыть воздушный шар, или взять новую ссуду для покрытия платежа, эффективно рефинансируя ипотеку. Как вариант, они могут произвести оплату наличными.

Краткая справка

Невыполнение обязательств по воздушной ссуде отрицательно скажется на кредитном рейтинге заемщика.

Пример воздушной ссуды

Допустим, человек берет ипотеку на сумму 200 000 долларов на семилетний срок и под ставку 4,5%. Их ежемесячный платеж за семь лет составляет 1013 долларов. В конце семилетнего срока они должны выплатить воздушные шары в размере 175 066 долларов.

Особенности воздушной ссуды

Некоторые раздельные ссуды, такие как пятилетняя воздушная ипотека, имеют опцию сброса в конце пятилетнего срока, которая позволяет переустановить процентную ставку на основе текущих процентных ставок и пересчитать график погашения. на основе нового срока. Если балансовая ссуда не имеет возможности сброса, кредитор ожидает, что заемщик заплатит балансовый платеж или рефинансирует ссуду до окончания первоначального срока.

Если процентные ставки очень высоки и, скажем, для ипотечного кредита, заемщик не планирует оставаться в этом месте надолго, может иметь смысл раздельный заем. Но когда срок кредита истекает, это сопряжено с большим риском. Более того, если процентные ставки низкие или ожидается их повышение, они вполне могут быть выше, когда заемщику потребуется рефинансирование.

Плюсы и минусы воздушных займов

Для некоторых покупателей воздушный заем имеет явные преимущества.

  • гораздо более низкие ежемесячные платежи, чем при использовании традиционной амортизированной ссуды, потому что выплачивается очень небольшая часть основной суммы долга; это может позволить человеку брать в долг больше, чем они могли бы
  • если процентные ставки высоки, не чувствуя их полного воздействия, потому что, как отмечалось выше, размер платежа уменьшается, учитывая ограниченную выплату основной суммы
  • если процентные ставки высоки, отказ от обязательств десятилетиями платить по этой ставке; срок, вероятно, составляет от пяти до семи лет, после чего заемщик получает возможность рефинансировать, возможно, по более низкой процентной ставке.

Но наличие ссуды с гигантскими выплатами большей части или всего основного долга также имеет явные недостатки.

  • невыполнение обязательств по кредиту, если заемщик не может убедить своего текущего кредитора или другую организацию профинансировать воздушный платеж – и не может собрать средства для погашения основного баланса
  • если стоимость недвижимости упала, невозможность продать ее по достаточно высокой цене, чтобы заплатить воздушный шар, а затем невыполнение обязательств по кредиту
  • возможность успешно рефинансировать воздушный заем, но под более высокую процентную ставку, увеличивая ежемесячные платежи (это будет еще более верно, если новый заем будет амортизирован и включает погашение основной суммы)

Также существует скрытый риск выбора ссуды на воздушном шаре: легко обмануть малость первоначального ежемесячного платежа, состоящего только из процентов (или большей части), и заставить занять больше денег, чем человек может позволить себе с комфортом взять ссуду. Это также потенциальный путь к финансовому краху.