Шаровой кредит
Что такое шаровой кредит?
Шаровой кредит — это вид кредита, который не полностью амортизируется в течение срока, и в конце срока необходимо произвести шаровой платеж, чтобы погасить оставшуюся сумму основного долга. Этот вид кредита может быть выгоден для заемщика в краткосрочной перспективе, так как первоначальные платежи обычно меньше, чем при обычном кредите. Однако с этим кредитом связаны определенные риски, такие как риск рефинансирования и ухудшение кредитного рейтинга в случае несвоевременного погашения кредита. Шариковые платежи — это, как правило, единовременный платеж, осуществляемый в конце срока кредита, и может быть частью как фиксированной, так и гибкой процентной ставки. Такой платеж обычно выше, чем ежемесячный, и может быть идеальным для компаний или заемщиков, которые могут столкнуться с нехваткой денежных средств в краткосрочной перспективе, но ожидают улучшения ситуации с ликвидностью в будущем.
Как работает шаровой кредит
Ипотека — это кредит, который чаще всего ассоциируется с шаровыми платежами. Шаровые ипотечные кредиты обычно имеют короткий срок — от пяти до семи лет. Однако ежемесячные платежи в течение этого короткого срока не устанавливаются таким образом, чтобы покрыть все выплаты по кредиту. Вместо этого ежемесячные платежи рассчитываются так, как если бы кредит был традиционной 30-летней ипотекой. (Пример расчета обычной ипотеки с фиксированной ставкой см. в ипотечном калькуляторе ниже).
Однако структура платежей по шаровому кредиту сильно отличается от традиционного кредита. Вот почему: В конце пяти-семилетнего срока заемщик выплачивает лишь часть основного долга, а остальную сумму должен выплатить сразу. В этот момент заемщик может продать дом, чтобы покрыть шаровой платеж, или взять новый кредит, чтобы покрыть платеж, фактически рефинансируя ипотеку. В качестве альтернативы он может внести платеж наличными.
Особые условия для шарового кредита
Некоторые шаровые кредиты, например, пятилетние шаровые ипотечные кредиты, имеют опцию сброса в конце пятилетнего срока, которая позволяет сбросить процентную ставку на основе текущих процентных ставок и пересчитать график амортизации на основе нового срока. Если шаровой кредит не имеет опции сброса, кредитор ожидает, что заемщик выплатит шаровой платеж или рефинансирует кредит до окончания первоначального срока.
Если процентные ставки очень высоки, а заемщик, скажем, при ипотечном кредитовании, не планирует долго находиться на этом месте, шаровой кредит может иметь смысл. Но он сопряжен с высоким риском по истечении срока кредита. Более того, если процентные ставки низкие или ожидается их рост, они вполне могут оказаться выше, когда заемщику понадобится рефинансирование.
Плюсы и минусы шарового кредита
Для некоторых покупателей шаровой кредит имеет очевидные преимущества.
гораздо более низкие ежемесячные платежи, чем при традиционном амортизированном кредите, поскольку погашается очень небольшая часть основного долга; это может позволить заемщику взять больше, чем он мог бы в противном случае
если процентные ставки высоки, не ощущается их полное воздействие, поскольку, как отмечалось выше, платеж снижается, учитывая ограниченное погашение основной суммы долга
если процентные ставки высоки, то не придется десятилетиями платить по такой ставке; срок, вероятно, составляет пять-семь лет, после чего заемщик получает возможность рефинансирования, возможно, по более низкой процентной ставке.
Но у кредита с гигантским шаровым платежом большей части или всей основной суммы долга есть и очевидные недостатки.
дефолт по кредиту, если заемщик не сможет убедить своего текущего кредитора или другую организацию профинансировать шаровой платеж — и не сможет собрать средства для погашения основного долга
если стоимость недвижимости упала, невозможность продать недвижимость по достаточно высокой цене, чтобы оплатить шаровой платеж, и затем дефолт по кредиту
возможность успешно рефинансировать шаровой кредит, но по более высокой процентной ставке, что приведет к увеличению ежемесячных платежей (это будет еще более справедливо, если новый кредит является амортизированным и включает выплату основного долга).
Существует также риск, связанный с выбором шарового кредита: Легко обмануться небольшим размером первоначального ежемесячного платежа только под проценты (или в основном) и взять в долг больше денег, чем человек может себе позволить. Это также потенциальный путь к финансовому краху.