Основа (Базис)

Что такое Базис (основа)?

Хотя термин «базис» в финансах имеет разные значения, чаще всего он относится к разнице между ценами и расходами, связанными с транзакциями при исчислении налогов. Такое использование относится к более широким терминам « стоимостная база » или «налоговая база» и конкретно используется, когда прирост капитала или убытки рассчитываются для подачи налоговой декларации.

Ключевые моменты

  • В финансах базис обычно используется для обозначения расходов или общих затрат на инвестиции.
  • Его также можно использовать для обозначения разницы между спотовой ценой актива и его соответствующим производным фьючерсным контрактом.
  • Базис имеет важные налоговые последствия, потому что он представляет собой затраты, связанные с продуктом.

В другом контексте под базой понимается разница между спотовой ценой поставляемого товара и относительной ценой фьючерсного контракта . Базис также может использоваться в отношении операций с ценными бумагами. Проще говоря, основой ценной бумаги является ее покупная цена после вычета комиссионных или других расходов.

Примечание. Чтобы лучше понять термин «основа» во всех его контекстах, в этой статье приводятся примеры ниже.

Основа на фьючерсном рынке

На фьючерсном рынке базис представляет собой разницу между наличной ценой товара и фьючерсной ценой этого товара. Это критически важная концепция для понимания управляющих портфелем и трейдеров, поскольку взаимосвязь между ценами на наличные и фьючерсными ценами влияет на стоимость контрактов, используемых при хеджировании. Но эта концепция также временами нечеткая, потому что между спотовой и относительной ценой есть разрывы до истечения ближайшего контракта, поэтому основа не обязательно точна.

В дополнение к отклонениям, возникающим из-за разрыва во времени между истечением фьючерсного контракта и спотового товара, могут быть другие отклонения из-за фактических данных, различных уровней качества продукта и мест доставки. В общем, эта база используется инвесторами для оценки прибыльности доставки наличных или фактической, а также используется для поиска возможностей арбитража.

Основа как стоимость

В основе ценной бумаги лежит цена покупки после уплаты комиссионных или других расходов. Она также известна как базовая стоимость или налоговая база. Эта цифра используется для расчета прироста капитала или убытков при продаже ценных бумаг. Например, предположим, что вы покупаете 1000 акций по цене 7 долларов за акцию. Ваша базовая стоимость равна общей цене покупки или 7000 долларов США.

В контексте IRA база исходит из невычитаемых взносов IRA и пролонгации сумм после налогообложения. Прибыль по этим суммам откладывается по налогам, как и прибыль от вычитаемых взносов и пролонгации сумм до налогообложения. Распределение сумм, составляющих основу IRA, не облагается налогом. Тем не менее, чтобы обеспечить реализацию этого безналогового режима, налогоплательщик должен подавать форму IRS 8606 за любой год, когда основание добавлено к IRA, и за любой год, когда выплаты производятся из любого из традиционных, SEP или простых IRA физического лица. .

Отказ подать форму 8606 может привести к двойному налогообложению этих сумм и штрафу в размере 50 долларов, начисленному IRS. Например, предположим, что ваша IRA стоит 100 000 долларов, из которых 20 000 долларов составляют невычитаемые взносы, что составляет 20% от общей суммы. Этот коэффициент основы применяется к снятию средств, поэтому, если вы снимаете 40 000 долларов, 20% считается базой и не облагается налогом, что составляет 8 000 долларов.