Корзина Торговля

Что такое Корзина Торговля?

Корзина – это заказ на одновременную покупку или продажу группы ценных бумаг . Корзинная торговля важна для институциональных инвесторов и инвестиционных фондов, которые хотят владеть большим количеством ценных бумаг в определенных пропорциях. По мере поступления денежных средств в фонд и из него необходимо одновременно покупать или продавать большие корзины ценных бумаг, чтобы колебания цен по каждой ценной бумаге не влияли на распределение портфеля.

Понимание корзины сделок

Чтобы понять, насколько выгодна корзина для инвестиционного фонда, предположим, что индексный фонд стремится отслеживать свой целевой индекс, удерживая большую часть или все ценные бумаги индекса. По мере поступления новых денежных средств, которые могут увеличить стоимость фонда , управляющий должен одновременно покупать большое количество ценных бумаг в той пропорции, в которой они присутствуют в индексе. Если бы невозможно было совершить корзину для всех этих ценных бумаг, то быстрое движение цен на ценные бумаги не позволило бы индексному фонду хранить ценные бумаги в правильных пропорциях. (Для дальнейшего чтения см .: 5 вещей, которые вам нужно знать об индексных фондах .)

Торговля корзиной обычно включает продажу или покупку 15 или более ценных бумаг и обычно используется для покупки акций. Такие корзины обычно сравниваются с эталоном или отслеживаются по объекту, например индексу, для измерения их доходности.

Корзины также можно использовать для торговли валютой и товарами. Например, инвестор может создать корзину, включающую мягкие товары, такие как пшеница, соя и кукуруза. Большинство инвестиционных или брокерских фирм, предлагающих корзину для торговли, требуют минимальной суммы инвестиций.

Распределение долларов между различными компонентами типичной корзины можно определить с помощью различных типов весов. Например, критерий взвешивания в долларах распределяет общую сумму корзины поровну между ее компонентами. Стратегия торговли корзиной, которая использует взвешивание акций, разделит общую сумму поровну между блоками акций.

Ключевые моменты

  • Корзина – это стратегия управления портфелем, используемая институциональными инвесторами для покупки или продажи большого количества ценных бумаг одновременно.
  • Торговые корзины могут быть разнообразными, от коллекций ценных бумаг до мягких товаров и инвестиционных продуктов.
  • В корзинах используются разные типы критериев взвешивания.

Преимущества использования корзины

  • Персонализированный выбор: инвесторы могут создать корзину, соответствующую их инвестиционным целям. Например, инвестор, стремящийся получить доход, может создать корзину, которая включает только высокодоходные дивидендные акции. Корзины могут содержать акции из определенного сектора или акции с определенной рыночной капитализацией. (Подробнее см .: Как узнать, какие акции выплачивают дивиденды? )                                  
  • Простое распределение: корзина позволяет инвесторам легко распределять свои инвестиции по нескольким ценным бумагам. Инвестиции обычно распределяются с использованием количества акций, суммы в долларах или процентного веса. Количество акций назначает равное количество акций каждому участку в корзине. В долларовом и процентном распределении используется сумма в долларах или процентная сумма для распределения ценных бумаг. Например, если инвестор использует сумму в долларах для распределения 50 000 долларов по корзине из 15 ценных бумаг, покупается 3 333,33 доллара каждой ценной бумаги.                                                                                                     
  • Контроль: корзина помогает инвесторам контролировать свои инвестиции. Могут быть приняты решения о добавлении или удалении отдельных или нескольких ценных бумаг в корзину. Отслеживание эффективности корзины операций в целом также экономит время на мониторинг отдельных ценных бумаг и упрощает административный процесс.

Пример корзины покупок

Предположим, инвестиционный фонд желает воспользоваться волатильностью индекса. Управляющий фондом создает корзину для длинных / коротких позиций для отслеживания индекса. Корзина фактически не содержит ценных бумаг. Вместо этого у него есть набор опционов колл и пут.