Избегайте этих 8 распространенных инвестиционных ошибок

Такое случается с большинством из нас в то или иное время: вы на коктейльной вечеринке, и «вздор» случается, когда вы хвастаетесь своим последним движением на фондовом рынке. На этот раз он занял длинную позицию в Widgets Plus.com, новейшем крупнейшем онлайн-маркетологе бытовых гаджетов. Вы обнаруживаете, что он ничего не знает о компании, полностью ею увлечен и вложил 25% своего портфеля в надежде, что он сможет быстро удвоить свои деньги.

Вы, с другой стороны, начинаете чувствовать себя немного самодовольным, зная, что он совершил по крайней мере четыре типичных инвестиционных ошибки. Вот четыре ошибки, которые сделал резидент, плюс еще четыре на всякий случай.

Ключевые выводы

  • Ошибки при инвестировании являются обычным явлением, но некоторых можно легко избежать, если вы сможете их распознать.
  • Худшие ошибки — это неспособность создать долгосрочный план, позволяя эмоциям и страху влиять на ваши решения, а также не диверсифицировать портфель.
  • Другие ошибки включают в себя влюбленность в акцию по неправильным причинам и попытки рассчитать время для рынка.

1. Непонимание инвестиций

Один из самых успешных инвесторов в мире биржевых фондов (ETF) или паевых инвестиционных фондов. Если вы инвестируете в отдельные акции, убедитесь, что вы досконально разбираетесь в каждой компании, которую представляют эти акции.

2. Влюбиться в компанию

Слишком часто, когда мы видим, что компания, в которую мы инвестировали, преуспевает, легко влюбиться в нее и забыть, что мы купили акции в качестве инвестиции. Всегда помните, вы купили эти акции, чтобы заработать деньги. Если какие-либо фундаментальные факторы, побудившие вас купить компанию, изменится, подумайте о продаже акций.

3. Отсутствие терпения

Медленный и устойчивый подход к росту портфеля в долгосрочной перспективе принесет большую прибыль. Ожидать, что портфолио будет делать что-то иное, чем то, для чего оно предназначено, — это рецепт катастрофы. Это означает, что вам необходимо сохранять реалистичные ожидания в отношении сроков роста портфеля и доходности.

4. Слишком большой инвестиционный оборот

Смена позиции, или прыжки с места на место, — еще один убийца возврата. Если вы не институциональный инвестор, пользующийся низкими комиссионными ставками, транзакционные издержки могут съесть вас заживо — не говоря уже о краткосрочных налоговых ставках и упущенных возможностях, связанных с упущением долгосрочной прибыли от других разумных инвестиций.

5. Попытки вовлечь рынок

Попытки отследить рынок также убивают прибыль.Успешно рассчитать время на рынке чрезвычайно сложно.Даже институциональным инвесторам это часто не удается.Известное исследование «Детерминанты эффективности портфеля» (Financial Analysts Journal, 1986), проведенное Гэри П. Бринсоном, Л. Рэндольфом Худом и Гилбертом Л. Бибауэром, касалось доходности американских пенсионных фондов.Это исследование показало, что в среднем почти 94% изменений доходности во времени объяснялись решением инвестиционной политики.  С точки зрения непрофессионала это означает, что большую часть доходности портфеля можно объяснить принимаемыми вами решениями о распределении активов, а не сроками или даже выбором ценных бумаг.

6. В ожидании компенсации

Убыток — это еще один способ гарантировать, что вы потеряете любую прибыль, которую вы, возможно, накопили. Это означает, что вы ждете, чтобы продать проигравшего, пока он не вернется к своей первоначальной стоимости. Поведенческие финансы называют это «когнитивной ошибкой». Не осознавая убыток, инвесторы фактически теряют двумя способами. Во-первых, они избегают продажи проигравшего, который может продолжать падать до тех пор, пока он не станет бесполезным. Во-вторых, это альтернативные издержки более эффективного использования этих инвестиционных долларов.

7. Неспособность диверсифицировать

В то время как профессиональные инвесторы могут получить альфа коэффициент (или избыточную доходность по сравнению с эталоном ), инвестируя в несколько концентрированных позиций, обычным инвесторам не следует пытаться это сделать. Разумнее придерживаться принципа диверсификации. При создании портфеля биржевых фондов (ETF) или паевых инвестиционных фондов важно распределять риски по всем основным пространствам. При построении индивидуального портфеля акций учитывайте все основные сектора. Как правило, не следует выделять более 5–10% на какие-либо инвестиции.

8. Позвольте своим эмоциям управлять

Возможно, убийца № 1 по окупаемости инвестиций — это эмоции. Аксиома о том, что на рынке правят страх и жадность, верна. Инвесторы не должны позволять страху или жадности управлять своими решениями. Вместо этого им следует сосредоточиться на более широкой картине. Доходность фондового рынка может сильно отклоняться в более короткие сроки, но в долгосрочной перспективе историческая доходность для акций с большой капитализацией может составлять в среднем 10%.

В долгосрочной перспективе доходность портфеля не должна сильно отклоняться от этих средних значений. Фактически, терпеливые инвесторы могут извлечь выгоду из иррациональных решений других инвесторов.

Как избежать этих ошибок

Ниже приведены некоторые другие способы избежать этих распространенных ошибок и сохранить портфолио в нужном направлении.

Разработайте план действий

Заблаговременно определите, на каком этапе жизненного цикла инвестиций вы находитесь, каковы ваши цели и сколько вам нужно инвестировать, чтобы их достичь. Если вы не чувствуете себя достаточно квалифицированным, чтобы сделать это, обратитесь к надежному специалисту по финансовому планированию.

Кроме того, помните, почему вы вкладываете свои деньги, и вы будете вдохновлены на то, чтобы сэкономить больше, и, возможно, вам будет легче определить правильное распределение для своего портфеля. Умерьте свои ожидания в отношении исторической доходности рынка. Не ждите, что ваше портфолио сделает вас богатым в одночасье. Последовательная долгосрочная инвестиционная стратегия с течением времени — это то, что поможет создать богатство.

Сделайте свой план автоматическим

По мере роста вашего дохода вы можете захотеть добавить больше. Следите за своими инвестициями. В конце каждого года проверяйте свои инвестиции и их эффективность. Определите, должно ли ваше соотношение собственного капитала и фиксированного дохода оставаться прежним или измениться в зависимости от вашего жизненного положения.

Выделите немного «веселых» денег

Мы все время от времени испытываем искушение тратить деньги. Это природа человеческого состояния. Итак, вместо того, чтобы пытаться бороться с этим, продолжайте с этим. Отложите «деньги для веселых вложений». Вы должны ограничить эту сумму не более 5% вашего инвестиционного портфеля, и это должны быть деньги, которые вы можете позволить себе потерять.

Не используйте пенсионные деньги. Всегда ищите инвестиции от уважаемой финансовой фирмы. Поскольку этот процесс сродни азартным играм, следуйте тем же правилам, что и при этом.

  1. Ограничьте свои убытки своей основной суммой (например, не продавайте колл по акциям, которыми вы не владеете).
  2. Будьте готовы потерять 100% своих инвестиций.
  3. Выберите заранее установленный предел и придерживайтесь его, чтобы определить, когда вы уйдете.

Суть

Ошибки — часть инвестиционного процесса. Знание того, что они собой представляют, когда вы их совершаете и как их избежать, поможет вам добиться успеха как инвестору. Чтобы избежать ошибок, описанных выше, разработайте продуманный систематический план и придерживайтесь его. Если вы должны сделать что-то рискованное, отложите немного веселых денег, которые вы полностью готовы потерять. Следуйте этим рекомендациям, и вы будете на правильном пути к созданию портфеля, который обеспечит много счастливых доходов в долгосрочной перспективе.


Похожие статьи